Điều Gì Đang Gây Ra Sự Biến Động Thị Trường Mỹ Liên Tục Có Nghĩa Là Gì Đối Với Các Nhà Đầu Tư Vương Quốc Anh Và Tiết Kiệm Của Họ?

Dmytro Spilka là một nhà viết về tài chính, tiền điện tử và đầu tư có kinh nghiệm, sinh sống tại London. Người sáng lập của Solvid, Pridicto và Coinprompter. Các bài viết của ông đã được đăng trên U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express và The Diplomat. Gần đây, ông đã hoàn thành một ebook cho Make Use Of về “Giới thiệu về Tiền điện tử”. Dmytro cũng là một nhà đầu tư bán lẻ với các vị thế mở trong NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC và nhiều hơn nữa.

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Các nhà đầu tư từ lâu đã chuẩn bị cho sự không chắc chắn trong thời đại Trump 2.0, nhưng ngay cả những người tiết kiệm tinh quái nhất cũng có thể chưa chuẩn bị cho sự hỗn loạn của thị trường chứng khoán đã xảy ra.

Giữa lễ nhậm chức của Tổng thống Donald Trump vào ngày 20 tháng 1 năm 2025 và ngày 6 tháng 3, chỉ số S&P 500 đã giảm 5,14%, bị ảnh hưởng bởi sự không thể dự đoán nghiêm trọng của các mức thuế, triển vọng chiến tranh thương mại quốc tế, và khó khăn trong việc định lượng tác động của các chính sách của chính quyền Trump.

Trong khi các thị trường bắt đầu giảm do nhiều áp lực khác nhau, bao gồm sự xuất hiện của đối thủ AI tổng hợp bên ngoài dưới dạng DeepSeek, thì việc Trump tiếp tục sử dụng thuế quan như một quân bài chính trị đã khiến thị trường quay cuồng trong những tuần gần đây.

Với chỉ số VIX của CBOE, một thước đo độ biến động của thị trường, tăng lên mức 25 trong đà tăng liên tục kể từ giữa tháng 2, ít có dấu hiệu cho thấy cổ phiếu và chứng khoán Mỹ sẽ bình ổn trong ngắn hạn ít nhất. Nhưng điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư và chủ sở hữu ISA tại Vương quốc Anh?

Thách thức về Thị trường và Lạm phát

Theo nhật ký giao dịch của nhà quản lý quỹ phòng hộ kỳ cựu Doug Kass, sự yếu kém của bảy công ty công nghệ xuất sắc nhất, giảm 10% so với đầu năm và gấp đôi mức giảm của Chỉ số Nasdaq, sẽ tiếp tục đẩy chỉ số S&P 500 đi xuống.

Sự suy thoái của thị trường, Kass lưu ý, sẽ diễn ra theo mô hình “gợn sóng” giảm dần, với các đợt phục hồi ngắn hạn dẫn đến các đỉnh thấp hơn.

Một điều đáng lo ngại, Kass đề xuất, là thị trường đang trên con đường giảm 10-15% trong năm 2025, do các yếu tố như “slugflation” (lạm phát dai dẳng và tăng trưởng GDP thấp), việc tạm dừng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, sự không phù hợp trong định giá cổ phiếu, và các mức thuế quan.

Mặc dù Trump liên tục trì hoãn việc áp dụng phần lớn các mức thuế của mình đối với Canada và Mexico, khả năng xảy ra chiến tranh thương mại có thể là một yếu tố chính góp phần vào lạm phát.

Tổng thống đã thừa nhận tác động của các mức thuế của mình bằng cách tuyên bố rằng sẽ có “một chút xáo trộn, nhưng chúng tôi ổn với điều đó.”

Bà Rachel Reeves, Bộ trưởng Tài chính Vương quốc Anh, có vẻ bi quan hơn về các mức thuế của Trump, cho rằng ngay cả khi không có mức thuế nào được áp dụng cho đất nước này, chúng vẫn sẽ làm chậm thương mại toàn cầu trong nước với tốc độ tăng trưởng GDP chậm hơn và tỷ lệ lạm phát cao hơn.

Ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tại Vương quốc Anh

Hãy cùng xem xét tác động của sự biến động của thị trường Mỹ và triển vọng về các mức thuế quan đối với các nhà đầu tư tại Vương quốc Anh.

Trước tiên, đối với các nhà đầu tư ISA cổ phiếu và chứng khoán, sự giảm của S&P 500 có thể gây ra nhiều rắc rối trong quản lý tài sản. Việc vốn hóa lớn của thị trường Mỹ có nghĩa là các cổ phiếu toàn cầu có thể bị ảnh hưởng bởi các biến động giá mạnh. Nếu tăng trưởng trở nên tiêu cực, việc các nhà quản lý tài khoản tiết kiệm cá nhân tạo đà cho các nhà đầu tư sẽ trở nên khó khăn hơn nhiều.

Lạm phát cũng có thể gây thiệt hại cho cả chủ sở hữu cash ISA và stocks and shares ISA. Bởi vì lợi nhuận từ ISA của chúng ta bị mất giá theo thực tế khi chi phí sinh hoạt tăng lên. Hiện tại, việc định lượng lợi nhuận điều chỉnh theo lạm phát khá đơn giản vì lãi suất của cash ISA phải là AER cao hơn tỷ lệ lạm phát. Nếu bạn thấy lãi suất của mình gây mất giá cho khoản tiết kiệm, bạn nên xem xét chuyển sang nhà cung cấp mới hoặc cân nhắc chiến lược đầu tư phòng thủ hơn.

Tuy nhiên, những người sở hữu cash ISA lãi suất biến đổi có thể cuối cùng sẽ hưởng lợi từ lãi suất cao hơn mà lạm phát có thể mang lại.

Vì lạm phát có thể kìm hãm tăng trưởng kinh tế, các ngân hàng trung ương thường chủ động tăng lãi suất để làm dịu chi tiêu và kiểm soát lạm phát. Điều này có khả năng dẫn đến lợi nhuận AER cao hơn cho cash ISA, giúp bạn tiếp tục tiết kiệm vượt qua mức lạm phát.

Tôi Có thể Làm Gì Để Bảo Vệ Các Khoản Đầu Tư của Mình?

Nếu bạn bắt đầu thấy sự biến động của thị trường Mỹ ảnh hưởng tiêu cực đến các khoản đầu tư của mình, đừng hoảng loạn. Có nhiều lựa chọn để bảo vệ tài sản của bạn trong thời kỳ suy thoái.

Đối với các nhà đầu tư cổ phiếu và chứng khoán, điều quan trọng là nhớ rằng hiệu suất lịch sử của Phố Wall rất mạnh mẽ, và mục tiêu tài chính dài hạn của bạn khó bị ảnh hưởng bởi biến động. Tuy nhiên, nếu bạn có các mục tiêu ngắn hạn hơn cho danh mục của mình, có thể đáng xem xét các cổ phiếu có khả năng chống chịu tốt trong các giai đoạn lạm phát cao.

Các lựa chọn này có thể bao gồm cổ phiếu của các cửa hàng giảm giá, công ty chăm sóc sức khỏe, cổ phiếu trả cổ tức có lịch sử chi trả ổn định hoặc các công ty tiện ích.

Đối với các tài khoản tiết kiệm, hãy thường xuyên kiểm tra lợi nhuận của bạn so với lạm phát, và sẵn sàng điều chỉnh nếu lãi suất tăng. Nếu Ngân hàng Anh đảo ngược việc cắt giảm lãi suất để chống lạm phát, bạn nên xem xét chuyển sang ISA lãi suất biến đổi hoặc nâng cao AER của tài khoản tiết kiệm cá nhân cố định của mình.

Biến động không ảnh hưởng đến mục tiêu dài hạn

Trên hết, hãy nhớ rằng sự biến động ngắn hạn của thị trường không ảnh hưởng đến mục tiêu tài chính dài hạn của bạn. Với suy nghĩ này, đừng để nỗi sợ về sự giảm giá của thị trường làm mất đi công sức xây dựng danh mục đầu tư của bạn.

Chế độ hai nhiệm kỳ thứ hai của Donald Trump có thể đã mang lại nhiều biến động hơn cho Phố Wall, nhưng duy trì tập trung vào chiến lược đầu tư của bạn trong khi bỏ qua những ồn ào có thể là cách tốt nhất để giữ đầu óc tỉnh táo trong các quyết định của mình. Thật khó để biết ngày mai sẽ ra sao, nhưng giữ bình tĩnh và lý trí là cách tốt nhất để quản lý tài sản của bạn.