Cổ tức lợi nhuận cao này có thể giúp các nhà đầu tư kiên nhẫn trở nên giàu có khi về hưu

Altria Group (MO +0.35%), công ty mẹ của Philip Morris USA, không tránh khỏi những tranh cãi. Một số người có thể phản đối việc thêm cổ phiếu “đồ chơi xấu” điển hình này vào danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư trong quá khứ đã hưởng lợi từ việc mua và giữ cổ phiếu thuốc lá này.

Bao gồm cả cổ tức được tái đầu tư, cổ phiếu Altria đã tạo ra lợi nhuận hàng năm gần 18% trong năm năm qua. Để so sánh, chỉ số S&P 500 đã mang lại tổng lợi nhuận hàng năm khoảng 13% trong cùng khoảng thời gian này.

Mở rộng

NYSE: MO

Altria Group

Thay đổi hôm nay

(0.35%) $0.23

Giá hiện tại

$66.77

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$112 tỷ

Biến động trong ngày

$66.41 - $67.12

Biến động 52 tuần

$52.82 - $68.60

Khối lượng giao dịch

7.1 triệu

Trung bình khối lượng

9.9 triệu

Biên lợi nhuận gộp

75.83%

Lợi suất cổ tức

6.23%

Altria có thể đang chậm chân hơn các đối thủ trong đổi mới ngành công nghiệp, nhưng nếu có thể tiến bộ trong việc giải quyết vấn đề này, tác động đến hiệu suất cổ phiếu có thể rất lớn.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Cổ phiếu thuốc lá này đã vượt mặt các đối thủ cạnh tranh

Một cổ tức cao, kết hợp với sự tăng trưởng cổ tức ổn định, đã đóng vai trò lớn trong thành tích dài hạn mạnh mẽ của Altria Group. Hiện tại, Altria có lợi suất cổ tức dự phóng là 6.3%. Cổ phiếu này cũng nằm trong danh sách Dividend Kings, tức là cổ phiếu có hơn 50 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức.

Giả sử cổ tức được tái đầu tư, Altria đã vượt trội không chỉ so với S&P 500 mà còn so với các Dividend Kings trong ngành hàng tiêu dùng khác. Kể từ tháng 2 năm 2021, tổng lợi nhuận của Altria đạt 128.6% so với 85.8% của S&P 500, 81.7% của cổ phiếu Coca-Cola, và 41.6% của cổ phiếu Procter & Gamble.

Sự vượt trội này diễn ra bất chấp việc Altria chưa tiến bộ trong việc thích nghi với thói quen tiêu thụ nicotine và thuốc lá thay đổi.

Điểm sáng trong vấn đề không khói của Altria

Trong những năm gần đây, đã có nhiều tiêu đề về việc Philip Morris International (PM 0.53%), chính là một phần tách ra từ Altria Group, đã thành công hơn trong việc chuyển sang không khói. Philip Morris International hiện tạo ra khoảng 41.5% tổng doanh thu ròng từ các sản phẩm không khói, bao gồm thiết bị thuốc lá nhiệt Iqos và túi nicotine Zyn.

Trong khi đó, Altria vẫn tạo ra khoảng 88% tổng doanh thu ròng từ các sản phẩm có thể hút thuốc. Tệ hơn nữa, các nỗ lực không khói trước đây của họ, bao gồm đầu tư vào Juul Labs và mua lại Njoy, đã dẫn đến hàng tỷ đô la thiệt hại do mất giá trị tài sản. Altria đã thoái vốn khỏi Juul với khoản lỗ do các vấn đề pháp lý và quy định. Trớ trêu thay, việc mua lại Njoy của Altria phần lớn thất bại do thua kiện về vi phạm bằng sáng chế do Juul Labs đâm đơn.

Tuy nhiên, Altria vẫn tiếp tục chống đỡ sự giảm sút về số lượng thuốc lá điếu bằng cách tăng giá. Do đó, công ty vẫn duy trì được mức lợi nhuận và cổ tức tăng trưởng đều đặn, dù ở mức thấp. Hơn nữa, với kỳ vọng về không khói còn rất thấp, ngay cả thành công nhỏ trong các sản phẩm không khói trong tương lai cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến định giá của Altria.

Cổ phiếu vẫn là cơ hội mua và giữ mạnh mẽ

Với mức tăng trưởng lợi nhuận vừa phải dự kiến giúp Altria duy trì cổ tức 6.3%, cổ phiếu vẫn nằm trong vị trí tốt để mang lại lợi nhuận ổn định trong nhiều năm tới. Thậm chí, tổng lợi nhuận trong tương lai có thể tiếp tục phù hợp với hiệu suất gần đây nếu công ty cuối cùng thực hiện thành công chiến lược không khói thắng lợi.

Để củng cố thêm cho hoạt động kinh doanh túi nicotine, hiện chủ yếu là thương hiệu On!, Altria có thể mở rộng danh mục sản phẩm thông qua các vụ mua lại, chẳng hạn như mua một đối thủ nhỏ như Turning Point Brands.

Sau thành công với các sản phẩm không khói, cổ phiếu có thể hưởng lợi không chỉ từ tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ hơn mà còn từ khả năng mở rộng định giá. Hiện tại, Altria giao dịch chỉ với 12 lần lợi nhuận dự phóng, trong khi PMI giao dịch trên 22 lần lợi nhuận dự phóng. Với điều này, hãy xem Altria là một cơ hội mua và giữ tuyệt vời cho các nhà đầu tư cổ tức.