Tìm kiếm Cổ phiếu Mua mạnh hàng đầu cho năm 2026: Phương pháp dựa trên đà tăng

Khi chúng ta tiến sâu hơn vào năm 2026, các nhà đầu tư đối mặt với một quyết định quan trọng: những cổ phiếu nào xứng đáng có chỗ trong danh mục của họ? Đà tăng vẫn tiếp tục xây dựng cho các cổ phiếu mua mạnh mẽ kết hợp giữa việc điều chỉnh tăng trưởng lợi nhuận hướng lên và đà giá cả đã được chứng minh, mang lại cơ hội hấp dẫn cho những ai sẵn lòng nhìn xa hơn những nhiễu lo thị trường ngắn hạn. Với khả năng cắt giảm lãi suất của Fed có thể tạo điều kiện thuận lợi và dự kiến tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trên các chỉ số chính, việc xác định các cổ phiếu mua mạnh đã trở nên chiến lược hơn bao giờ hết.

Việc thị trường phục hồi gần đây đã nhắc nhở các nhà đầu tư về một chân lý cơ bản—thời điểm tốt nhất để xây dựng vị thế không phải lúc nào cũng là trong những đợt bán tháo hoảng loạn. Thay vào đó, các nhà đầu tư sắc sảo tập trung vào các chứng khoán đã thể hiện sức mạnh suốt cả năm, mang đà đó sang năm tiếp theo. Bài viết này khám phá cách xác định các cổ phiếu mua mạnh nổi bật bằng phương pháp định lượng, sau đó xem xét một ví dụ hấp dẫn phù hợp hoàn hảo với tiêu chí đó.

Lý do chọn cổ phiếu mua mạnh dựa trên đà tăng trưởng

Điều gì phân biệt các cổ phiếu mua mạnh thực sự với phần còn lại của thị trường? Câu trả lời nằm ở việc kết hợp nhiều yếu tố: đà tăng trưởng lợi nhuận hướng lên, các chỉ số định giá thuận lợi và sức mạnh giá so với phạm vi giao dịch lịch sử.

Phương pháp sàng lọc mà chúng ta sẽ xem xét xác định các cổ phiếu mua mạnh qua một quá trình có kỷ luật. Nó bắt đầu bằng việc lọc ra danh mục các cổ phiếu xếp hạng #1 theo Zacks Investment Research—một danh hiệu chỉ áp dụng cho dưới 200 công ty tại bất kỳ thời điểm nào. Đây là những ứng viên ưu tú thể hiện các yếu tố cơ bản mạnh mẽ nhất và sự đồng thuận của các nhà phân tích.

Từ danh sách ưu tú này, quá trình lọc tiếp tục thu hẹp, nhắm vào các cổ phiếu đang giao dịch trong phạm vi 20% so với đỉnh 52 tuần của chúng, cho thấy đà giá duy trì ổn định. Đây không phải là theo đuổi đà tăng một cách mù quáng; mà là xác định các chứng khoán mà người mua liên tục vượt bán, cho thấy sự tin tưởng của các tổ chức lớn.

Các nhà đầu tư thông minh lọc các cơ hội mua mạnh như thế nào

Ngoài đà tăng trưởng, định giá trở thành yếu tố then chốt. Quá trình sàng lọc tích hợp hai chỉ số quan trọng giúp phân biệt các cổ phiếu thực sự có giá trị so với các đợt tăng giá quá mức:

Tỷ lệ PEG—giá trên lợi nhuận so với tăng trưởng—đảm bảo rằng tăng trưởng lợi nhuận đủ để biện minh cho phần thưởng định giá. Một tỷ lệ dưới 1.0 cho thấy thị trường chưa định giá đầy đủ câu chuyện tăng trưởng. Tỷ lệ Giá trên Doanh thu cung cấp lớp bảo vệ thứ hai, giữ cho định giá không vượt quá 3 lần doanh thu.

Khi kết hợp, các bộ lọc này thường tạo ra danh sách khoảng bảy cổ phiếu mua mạnh mỗi kỳ—những chứng khoán đã vượt qua cả bài kiểm tra đà tăng và bài kiểm tra giá trị. Quá trình sàng lọc chặt chẽ này loại bỏ quyết định cảm tính khỏi phương trình.

Commercial Metals: Một cổ phiếu mua mạnh nổi bật cho năm 2026

Trong số các cổ phiếu mua mạnh nổi bật từ quá trình sàng lọc có tính kỷ luật này là Commercial Metals (CMC), một ông lớn trong ngành thép đáng để xem xét kỹ hơn.

Tiêu chí của CMC khá ấn tượng: cổ phiếu tăng khoảng 40% trong năm 2025, đạt mức cao kỷ lục. Nhưng câu chuyện thực sự còn sâu xa hơn nhiều. Trong ba thập kỷ qua, CMC đã mang lại tổng lợi nhuận khoảng 2000%—vượt xa đáng kể so với mức 1300% của S&P 500 và 141% của ngành thép rộng lớn hơn. Đây không phải là sự trùng hợp; mà phản ánh một mô hình kinh doanh được xây dựng cho tăng trưởng cấu trúc.

Mô hình kinh doanh: Tại sao CMC đủ tiêu chuẩn là một cổ phiếu mua mạnh

Về cốt lõi, CMC vận hành một hệ sinh thái tái chế và sản xuất. Công ty thu gom phế liệu kim loại và chuyển đổi thành các sản phẩm thép mới—chủ yếu là thép cốt thép cho bê tông cốt thép dùng trong các dự án hạ tầng toàn cầu. Ngoài thép cốt, CMC còn sản xuất các loại thép thương mại, cột hàng rào, dây thép, đa dạng hóa danh mục sản phẩm trong các ứng dụng công nghiệp.

Mô hình kinh doanh này đưa CMC vào điểm giao thoa của nhiều xu hướng lớn:

Làn sóng đầu tư hạ tầng: Mỹ đang bước vào chu kỳ nâng cấp hạ tầng lớn nhất trong nhiều thập kỷ. Cảng, cầu, đường, hầm đều cần thép cốt và thép cấu trúc.

Mở rộng ngành năng lượng: Chuyển đổi sang hạ tầng năng lượng tái tạo—điện gió, đường truyền, hệ thống điện—đòi hỏi số lượng lớn sản phẩm thép.

Trung tâm dữ liệu AI: Các công ty công nghệ lớn đều chạy đua xây dựng hạ tầng tính toán AI. Trung tâm dữ liệu cần lượng lớn thép cấu trúc để làm phần nền tảng vật lý cho các trang trại máy chủ.

Chuyển dịch sản xuất về nội địa: Các công ty ngày càng địa phương hóa chuỗi cung ứng, tạo ra nhu cầu mới cho sản xuất thép trong nước. CMC hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng này.

Các chiến lược tăng cường lý do mua mạnh

Ban lãnh đạo của CMC gần đây đã củng cố vị thế cạnh tranh bằng việc hoàn tất mua lại Foley Products trong quý 4 năm 2025. Foley chuyên về các sản phẩm bê tông đúc sẵn và ống, chủ yếu phục vụ khu vực Đông Nam. Động thái tích hợp dọc này giúp CMC nắm bắt thêm giá trị trong chuỗi cung ứng hạ tầng, kiểm soát cả nguyên vật liệu đầu vào lẫn các ứng dụng đúc sẵn phía sau.

Mua lại này thể hiện sự tự tin của ban lãnh đạo vào các xu hướng hạ tầng kéo dài nhiều năm và giúp công ty mở rộng phần thị phần trong chi tiêu hạ tầng tại Bắc Mỹ và châu Âu, nơi CMC đã hoạt động đáng kể.

Các dự báo lợi nhuận nâng cao bức tranh tích cực

Điều đáng nói nhất đối với các cổ phiếu mua mạnh là các dự báo lợi nhuận của các nhà phân tích dành cho CMC đã tăng mạnh. Ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2026 của công ty đã tăng 21% trong những tháng gần đây, trong khi dự báo cho năm 2027 hiện cao hơn 31%—phản ánh một xu hướng nâng dự báo liên tục trong suốt năm qua.

CMC đã vượt dự kiến trong quý 4 năm tài chính 2025, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Thành tích này, cùng với hướng dẫn tăng trưởng trong tương lai, đã giúp công ty đạt xếp hạng Zacks Rank #1—cùng danh hiệu ưu tú giúp phân biệt các cổ phiếu mua mạnh với phần còn lại của thị trường.

Định giá: Phần hấp dẫn của câu chuyện mua mạnh

Trong đầu tư tăng trưởng, định giá chính là số phận. Tuy nhiên, đây chính là điểm hấp dẫn nhất trong lý do CMC là một cổ phiếu mua mạnh: bất chấp đà tăng trưởng ấn tượng và triển vọng tăng trưởng, thị trường vẫn chưa định giá cổ phiếu này ở mức cao.

CMC giao dịch ở mức 10.3 lần lợi nhuận dự kiến trong 12 tháng tới—đúng bằng mức trung bình 30 năm của nó. Điều này thể hiện mức chiết khấu 34% so với các đối thủ trong ngành thép và giảm 20% so với đỉnh lịch sử. Nói cách khác, các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với đà tăng trưởng lợi nhuận nhanh chóng với mức định giá trung bình hợp lý.

Sự mất cân đối về định giá này chính là vùng đất của các cổ phiếu mua mạnh: triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ được định giá dựa trên các mức trung bình lịch sử thay vì các khoản tăng trưởng trong tương lai.

Xây dựng danh mục 2026 dựa trên các cổ phiếu mua mạnh

Khi năm 2026 diễn ra, các nhà đầu tư nên kiềm chế việc chạy theo các cổ phiếu rẻ mạt đã bị bán tháo. Thay vào đó, niềm tin nên hướng về các cổ phiếu mua mạnh đã chứng minh được giá trị—như CMC—kết hợp giữa đà tăng trưởng, tiềm năng, định giá hợp lý và vị thế chiến lược.

Phương pháp sàng lọc đã trình bày ở trên xác định khoảng bảy cổ phiếu mua mạnh mỗi kỳ đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt này. Thay vì đầu tư một cách tùy tiện, các nhà đầu tư kỷ luật có thể sử dụng các bộ lọc định lượng để xác định các cổ phiếu mua mạnh xứng đáng có chỗ trong danh mục, loại bỏ cảm xúc và duy trì tính chặt chẽ.

CMC chỉ là một ví dụ về cách phân tích kỹ lưỡng giúp xác định các cổ phiếu mua mạnh có khả năng vượt trội trong suốt năm 2026 và xa hơn nữa. Khi lợi nhuận tăng trưởng nhanh và dòng vốn hướng vào các cổ phiếu chất lượng, những ý tưởng dựa trên đà tăng trưởng và niềm tin cao này sẽ xứng đáng được xem xét nghiêm túc trong danh mục đầu tư.