Coca-Cola: Xây dựng danh mục cổ phiếu dài hạn tốt nhất của bạn với Nhà vua cổ tức này

Khi bạn cam kết mua và giữ cổ phiếu vô thời hạn, quyết định đó đòi hỏi phân tích cẩn thận và niềm tin vững chắc. Nếu bạn nghiêm túc xây dựng danh mục cổ phiếu dài hạn tốt nhất có thể vượt qua các chu kỳ thị trường, các công ty trả cổ tức có thành tích đã được chứng minh xứng đáng nhận sự chú ý của bạn. Coca-Cola nổi lên như một ứng cử viên hấp dẫn—một doanh nghiệp kết hợp đà hoạt động mạnh mẽ, lịch sử thưởng cổ tức xuất sắc và mức định giá hợp lý trong thị trường ngày nay.

Hiệu suất kinh doanh vững chắc vượt trội so với các đối thủ

Trong số các công ty hàng tiêu dùng thiết yếu, Coca-Cola nổi bật vì nhiều lý do ngoài thương hiệu mang tính biểu tượng. Tập đoàn đồ uống này sở hữu khả năng phân phối, sức mạnh marketing và hạ tầng đổi mới sáng tạo cạnh tranh với bất kỳ đối thủ nào trong ngành. Quy mô của nó cũng cho phép hoạt động như một nhà hợp nhất ngành, sử dụng các thương vụ mua lại chiến lược để nhanh chóng mở rộng danh mục thương hiệu và phạm vi thị trường.

Điều thực sự làm nổi bật Coca-Cola như một ứng cử viên cổ phiếu dài hạn tốt nhất là khả năng thực thi hiện tại của nó. Trong khi ngành hàng tiêu dùng thiết yếu rộng lớn đang phải đối mặt với những khó khăn từ sự thay đổi sở thích của người tiêu dùng, Coca-Cola vẫn dẫn đầu. Trong quý III năm 2025, doanh thu organic của công ty tăng 6%, lợi nhuận điều chỉnh cũng mở rộng cùng mức độ. Để hình dung rõ hơn về sức mạnh này, hãy so sánh hiệu suất đó với một đối thủ trực tiếp: doanh thu organic chỉ tăng 1,3% và lợi nhuận điều chỉnh giảm 2%.

Sự khác biệt về hiệu suất này quan trọng đối với các nhà đầu tư dài hạn. Coca-Cola hoạt động trong một ngành được công nhận là có khả năng chống chịu qua các chu kỳ kinh tế, nghĩa là các khoản cổ tức thường duy trì ổn định ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Đối với các nhà đầu tư cổ tức bảo thủ tìm kiếm những khoản bổ sung đáng tin cậy cho danh mục dài hạn của họ, đà hiện tại của Coca-Cola còn đáng tin cậy hơn nhiều so với việc theo đuổi các lựa chọn có lợi suất cao hơn nhưng gặp khó khăn về hoạt động.

Lịch sử cổ tức: 63 năm liên tục mang lại lợi ích cho cổ đông

Phương pháp tiếp cận thưởng cổ tức của công ty thể hiện cam kết của tổ chức đối với việc thưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Hội đồng quản trị của Coca-Cola đã duy trì chuỗi tăng cổ tức liên tiếp suốt 63 năm—đưa công ty vào nhóm năm dài nhất về chuỗi này trên thị trường. Tư cách “Vua Cổ tức” này tạo thành một hàng rào quan trọng cho các nhà đầu tư cổ phiếu dài hạn tốt nhất: các công ty cam kết này thể hiện kỷ luật tài chính và sự tự tin vào khả năng tạo ra dòng tiền trong tương lai.

Đối với những người xây dựng danh mục dài hạn, việc đặt vị trí trong các công ty có hơn 50 năm liên tiếp tăng cổ tức mang lại một biện pháp an toàn đáng kể. Những doanh nghiệp này đã chứng minh khả năng vượt qua suy thoái, gián đoạn ngành và áp lực cạnh tranh trong khi vẫn ưu tiên lợi ích của cổ đông. Coca-Cola đứng ở đỉnh của nhóm này.

Với mức cổ tức hiện tại là 2,9%, lợi suất cổ tức này vượt xa mức 1,1% của S&P 500. Trong khi ngành hàng tiêu dùng thiết yếu rộng lớn trung bình đạt mức lợi suất 2,7%, sự kết hợp giữa lợi suất và sự xuất sắc trong hoạt động của Coca-Cola tạo ra một hồ sơ rủi ro - lợi nhuận không đối xứng hiếm thấy trong các cổ phiếu dài hạn tốt nhất hiện nay.

Điểm ngọt về định giá: Giá hợp lý để vào

Một trong những thách thức kéo dài của thị trường là các doanh nghiệp vượt trội hiếm khi giao dịch ở mức giá hời. Thông thường, Coca-Cola có mức định giá cao phản ánh chất lượng của nó, và các cơ hội mua thực sự hiếm khi xuất hiện.

Môi trường hiện tại là một ngoại lệ hiếm có. Do sự hoài nghi toàn ngành về hàng tiêu dùng thiết yếu, các nhà đầu tư đã trở nên quá thận trọng với Coca-Cola. Các chỉ số P/E và P/B của cổ phiếu này đều đã giảm xuống dưới mức trung bình của 5 năm trước đó. Trong khi đó, lợi suất và tỷ lệ giá trên doanh thu vẫn tương đối phù hợp với các chuẩn mực lịch sử—cho thấy thị trường đang định giá sự yếu kém mà hiệu suất hoạt động chưa xác thực.

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức đang tìm kiếm các cổ phiếu dài hạn tốt nhất có giá trị, sự không phù hợp này tạo ra cơ hội. Sự kết hợp giữa định giá hợp lý, các yếu tố nền tảng vững chắc như pháo đài và cam kết tăng cổ tức hàng thập kỷ mang lại một điểm vào hấp dẫn cho những người có tầm nhìn dài hạn nhiều thập kỷ.

Lập luận cho chiến lược mua và giữ dài hạn

Xây dựng danh mục dài hạn đòi hỏi sự kỷ luật trong việc tránh các quyết định cảm tính dựa trên biến động ngắn hạn. Chuỗi tăng cổ tức 63 năm của Coca-Cola, cùng với khả năng chống chịu đã được chứng minh qua nhiều chu kỳ kinh tế, cho thấy công ty có khả năng tiếp tục tăng cổ tức qua nhiều chu kỳ thị trường sắp tới.

Các nhà đầu tư tập trung vào các cổ phiếu dài hạn tốt nhất nên nhận thức rằng Coca-Cola đáp ứng gần như mọi tiêu chí: một doanh nghiệp hoạt động tốt hơn các đối thủ, định giá hợp lý để vào, lịch sử cổ tức huyền thoại và cấu trúc ngành ủng hộ các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường. Dù không có khoản đầu tư nào đảm bảo thành công, sự kết hợp này hiếm khi xuất hiện trong các công ty có quy mô và chất lượng như vậy.

Nhóm phân tích của Motley Fool’s Stock Advisor khẳng định rằng các cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất thường nằm trong số các doanh nghiệp bị thị trường chú ý quá mức do xu hướng đuổi theo đà tăng. Liệu Coca-Cola cuối cùng có lọt vào danh sách top 10 mới nhất của họ hay không còn phải chờ, nhưng đối với vốn đầu tư kiên nhẫn tìm kiếm đặc điểm của các cổ phiếu dài hạn tốt nhất, gã khổng lồ đồ uống này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.