Astera Labs(ALAB.US)Sau báo cáo tài chính, giá cổ phiếu giảm hơn 16% Các ngân hàng đầu tư tập trung vào hợp tác với Amazon và cấu trúc lợi nhuận

Thứ Tư, Astera Labs (ALAB.US) trở thành tâm điểm chú ý của Phố Wall, nhiều ngân hàng đầu tư đã thảo luận sôi nổi về báo cáo tài chính mới nhất của công ty, hướng dẫn hiệu suất và hợp tác với Amazon (AMZN.US). Do những bất ổn liên quan, giá cổ phiếu Astera Labs giảm hơn 16%.

Chuyên gia phân tích của JPMorgan, Harlan Sur, cho biết, hiệu suất quý mới nhất của công ty rất mạnh mẽ, dòng sản phẩm Scorpio “P”, bộ định thời PCIe Gen6 và các sản phẩm kết nối mạng Taurus tiếp tục mở rộng, hướng dẫn cũng vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, ông cũng chỉ ra rằng việc Amazon nhận quyền chọn cổ phần của công ty, cấu trúc SKU không thuận lợi và tỷ lệ bán phần cứng tăng có thể kéo giảm lợi nhuận gộp trong tương lai; ngoài ra, việc mua lại và đầu tư R&D gia tăng sẽ đẩy chi phí ngắn hạn lên cao. Sur duy trì xếp hạng “nâng cao” nhưng điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 205 USD.

Chuyên gia phân tích của Morgan Stanley, Joseph Moore, cho biết, doanh thu của Astera tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng bị phần nào bù đắp bởi kế hoạch mở rộng táo bạo; trong nửa đầu năm, công ty đang trong giai đoạn chuyển đổi, việc mở rộng liên quan đến Scorpio X của Amazon Trainium3 trong thời gian tới đáng mong đợi. Ông duy trì xếp hạng “nâng cao” và mục tiêu giá 210 USD.

Chuyên gia phân tích của Needham, N. Quinn Bolton, chỉ ra rằng, giao dịch quyền chọn cổ phần của Amazon có thể mang lại doanh thu bổ sung tiềm năng lên tới 6,5 tỷ USD. Mặc dù định giá cao, Astera tập trung vào kết nối hạ tầng đám mây và AI, tăng trưởng nổi bật, duy trì xếp hạng “mua vào”, mục tiêu giá 220 USD.