Hai cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ nhằm tăng trưởng danh mục dài hạn

Khi xây dựng danh mục đầu tư hướng tới lợi nhuận bền vững đến năm 2026 và xa hơn nữa, các nhà đầu tư nên xem xét phương pháp tiếp cận hai chiến lược: kết hợp một nhà lãnh đạo công nghệ tập trung vào tăng trưởng với một cổ phiếu giá trị phòng thủ có khả năng tài chính đáng kể. Apple và Berkshire Hathaway chính xác là sự cân bằng này, cung cấp những điểm mạnh bổ sung lẫn nhau, cùng giải quyết cả sự bất định của thị trường và tạo dựng sự giàu có lâu dài.

Đà tăng trưởng ngày càng nhanh của Apple

Ngành công nghệ tiếp tục thưởng cho các nhà đầu tư kỷ luật, và Apple đứng ở tuyến đầu của xu hướng này. Trong tài khóa 2025, công ty đã thể hiện sự tăng tốc kinh doanh rõ rệt, vượt xa khỏi lĩnh vực iPhone nổi bật của mình. Cụ thể, kết quả quý 4 tài chính của Apple (giai đoạn ba tháng kết thúc ngày 27 tháng 9 năm 2025) cho thấy doanh thu tăng 8% so với cùng kỳ năm trước—một dấu hiệu cho thấy nhu cầu khách hàng và tính phù hợp của sản phẩm đã được làm mới sau một năm tăng trưởng doanh thu chỉ 2%.

Điều làm cho câu chuyện tăng trưởng này đặc biệt hấp dẫn là sự thay đổi cấu trúc trong cơ cấu doanh thu của Apple. Phần dịch vụ của công ty—lĩnh vực có biên lợi nhuận cao nhất—đã tăng 15% so với cùng kỳ năm trước trong cùng quý, vượt xa tốc độ tăng trưởng dịch vụ cả năm là 13,5%. Sự tăng tốc này cho thấy các dòng doanh thu định kỳ của Apple đang tạo đà độc lập với chu kỳ phần cứng, một chỉ số quan trọng cho niềm tin dài hạn của nhà đầu tư.

Kết quả tài chính củng cố câu chuyện tăng trưởng này. Apple đã tạo ra tổng doanh thu 416 tỷ USD trong tài khóa 2025, nhờ vào khả năng tạo tiền mặt mạnh mẽ. Công ty đã trả lại 90,7 tỷ USD cho cổ đông thông qua mua lại cổ phiếu trong năm, nhấn mạnh sức mạnh của dòng tiền cơ bản và sự tự tin của ban quản lý về mức định giá. Giám đốc tài chính Kevan Parekh của Apple nhấn mạnh rằng công ty đã đạt thành tích kỷ lục trong năm tài chính với “tăng trưởng EPS hai chữ số,” đồng thời đạt mức “cao nhất mọi thời đại” về số lượng thiết bị hoạt động cài đặt trên toàn cầu.

Trong tương lai, ban quản lý dự báo doanh thu sẽ tăng từ 10% đến 12% trong quý lễ hội chiến lược quan trọng, nhờ chu kỳ iPhone mạnh mẽ và đà tăng của dịch vụ duy trì. Mặc dù Apple đang giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng là 33—mức định giá cao theo tiêu chuẩn lịch sử—sự tăng tốc của cả doanh thu và tăng trưởng dịch vụ cung cấp nền tảng để các nhà đầu tư có thể biện minh cho mức định giá này.

Vị thế tiền mặt chiến lược của Berkshire Hathaway

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự cân bằng trong danh mục và khả năng lựa chọn, Berkshire Hathaway đảm nhận vai trò hoàn toàn khác so với các cổ phiếu công nghệ tập trung vào tăng trưởng. Tập đoàn này giao dịch với mức giá khoảng 1,6 lần giá trị sổ sách, một mức định giá bảo thủ phản ánh vị thế hướng giá trị của nó trong bối cảnh đầu tư.

Điểm đặc trưng của sức hấp dẫn đầu tư của Berkshire là khả năng tài chính vô song của nó. Với hơn 350 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các công cụ Kho bạc ngắn hạn, công ty duy trì thanh khoản chưa từng có để phân bổ vốn khi các biến động thị trường tạo ra cơ hội mua vào hấp dẫn. “Vật dụng khô” này cung cấp khả năng lựa chọn chiến lược mà ít công ty nào có thể sánh bằng—về cơ bản hoạt động như một chính sách bảo hiểm trong danh mục đa dạng trong các giai đoạn thị trường biến động.

Ngoài vị thế tiền mặt, hoạt động kinh doanh cốt lõi của Berkshire mang lại giá trị kinh tế thực sự. Công ty vận hành một hệ thống bảo hiểm rộng lớn với khả năng bảo hiểm xuất sắc, kiểm soát một tài sản đường sắt lớn, quản lý một doanh nghiệp năng lượng đáng kể, và duy trì nhiều công ty con hoạt động khác. Cấu trúc thu nhập đa dạng này trái ngược rõ rệt với sự phụ thuộc doanh thu tập trung của Apple vào doanh số iPhone, chiếm hơn một nửa tổng doanh thu công ty. Cơ cấu hoạt động đa dạng của Berkshire mang lại sự ổn định lợi nhuận trong các giai đoạn suy thoái ngành.

Tại sao các cổ phiếu này bổ sung cho nhau

Việc kết hợp chiến lược giữa Apple và Berkshire tạo ra một kiến trúc danh mục giải quyết đồng thời nhiều mối quan tâm của nhà đầu tư. Apple cung cấp khả năng tăng trưởng, hưởng lợi từ các xu hướng thuận lợi của ngành công nghệ và xu hướng dài hạn thúc đẩy việc chấp nhận dịch vụ số. Berkshire cung cấp sự ổn định và khả năng phân bổ vốn—nếu xảy ra biến động thị trường, lượng tiền mặt lớn của công ty sẽ giúp mua vào các tài sản ở mức giá thấp, tạo cơ hội phục hồi cho cổ đông.

Hơn nữa, sự kết hợp này cân bằng các mức định giá cực đoan. Tỷ lệ lợi nhuận dự phóng 33 lần của Apple phản ánh kỳ vọng tăng trưởng, trong khi Berkshire với 1,6 lần giá trị sổ sách thể hiện sự kỷ luật định giá bảo thủ. Một nhà đầu tư sở hữu cả hai cổ phiếu sẽ hưởng lợi từ khả năng tiếp xúc với tiềm năng tăng trưởng mà không cần phải tập trung toàn bộ danh mục vào các cổ phiếu có tỷ lệ định giá cao.

Đánh giá rủi ro trước khi đầu tư

Cả hai khoản đầu tư đều mang theo những rủi ro đáng kể cần được xem xét cẩn thận. Sự phụ thuộc doanh thu của Apple vào doanh số iPhone là điểm yếu chính—nếu thị trường điện thoại thông minh bão hòa hoặc nhu cầu tiêu dùng giảm, câu chuyện tăng trưởng của Apple sẽ gặp nhiều trở ngại. Thêm vào đó, phạm vi hoạt động toàn cầu của công ty khiến nó dễ bị ảnh hưởng bởi các rủi ro địa chính trị trên nhiều châu lục và các quy định pháp lý.

Berkshire cũng đối mặt với các thách thức riêng khi bước vào năm 2026. Chuyển đổi của Warren Buffett từ vai trò CEO hoạt động đánh dấu một bước chuyển giao thế hệ trong lãnh đạo công ty. Người kế nhiệm Greg Abel giờ đây đảm nhận quyền kiểm soát hoạt động của một tổ chức được xây dựng qua nhiều thập kỷ do Buffett và Charlie Munger đưa ra quyết định. Các rủi ro đặc biệt cao do vị thế tiền mặt khổng lồ của Berkshire—việc phân bổ hơn 350 tỷ USD một cách hiệu quả sẽ quyết định liệu Abel có thể tái tạo kỷ luật phân bổ vốn đã định hình thời kỳ Buffett hay không.

Định hướng danh mục của bạn cho năm 2026 và xa hơn nữa

Đối với các nhà đầu tư muốn chọn cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ, sự kết hợp Apple-Berkshire cung cấp một phương pháp xây dựng danh mục cẩn trọng. Việc kết hợp này mang lại tiềm năng tăng trưởng dựa trên công nghệ cùng với sự ổn định dựa trên giá trị và khả năng tài chính—một khung chiến lược đặc biệt hữu ích trong giai đoạn bất ổn kinh tế vĩ mô.

Bối cảnh lịch sử củng cố giá trị của việc lựa chọn cổ phiếu kỷ luật. Khung phân tích của Motley Fool đã từng xác định các công ty có tiềm năng sinh lợi suất vượt trội; các đề xuất của Netflix từ tháng 12 năm 2004 đã mang lại lợi nhuận vượt quá 50.000% cho các nhà đầu tư sớm, trong khi đề xuất của Nvidia từ tháng 4 năm 2005 đã tạo ra khoảng 1.100% lợi nhuận đến năm 2025. Nguyên tắc cốt lõi vẫn giữ nguyên: xác định các doanh nghiệp chất lượng giao dịch ở mức định giá hợp lý sẽ tạo ra tiềm năng tích lũy của cải đáng kể qua các chu kỳ thị trường.

Khi xây dựng vị thế danh mục cho năm tới và xa hơn nữa, hãy cân nhắc cách kết hợp giữa tăng trưởng và giá trị để cân bằng rủi ro và cơ hội. Apple và Berkshire Hathaway thể hiện những biểu hiện cân đối của triết lý đầu tư này, mang lại lợi ích riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau trong một chiến lược dài hạn đa dạng.