Ba cổ phiếu hấp dẫn để mua vào năm 2026 khi nhu cầu tính toán AI tăng tốc

Khi năm 2026 bắt đầu và các báo cáo lợi nhuận quý IV năm 2025 được công bố, một cơ hội đầu tư rõ ràng đang nổi lên dành cho những ai sẵn sàng định vị cổ phiếu của mình để mua trước khi tâm lý thị trường bắt kịp các yếu tố cơ bản. Một số công ty đang chuẩn bị đưa ra hướng dẫn có thể kích hoạt sự tăng giá đáng kể trong định giá của họ. Những cơ hội hấp dẫn nhất nằm trong ba chủ đề riêng biệt trong hệ sinh thái AI và công nghệ: dẫn đầu trong lĩnh vực bán dẫn, phát triển hạ tầng và phục hồi công nghệ quảng cáo.

Ba cổ phiếu này để mua—Nvidia (NASDAQ: NVDA), Nebius Group (NASDAQ: NBIS), và The Trade Desk (NASDAQ: TTD)—đại diện cho các điểm vào khác nhau trong câu chuyện mở rộng trí tuệ nhân tạo, mỗi cổ phiếu đều có các yếu tố thúc đẩy dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể trong suốt năm 2026.

Nvidia: Xương sống hạ tầng thiết yếu

Nvidia duy trì vị trí là công ty lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường, một vị thế được xác lập qua sự thống trị trong lĩnh vực bộ xử lý đồ họa (GPU), đã trở thành tiêu chuẩn de facto cho các khối lượng công việc tính toán trí tuệ nhân tạo. Tín hiệu nhu cầu không thể rõ ràng hơn: Nvidia đã công bố hết hàng tồn kho GPU dựa trên đám mây, cho thấy rằng nhu cầu của khách hàng đối với các giải pháp bán dẫn của họ sẽ còn duy trì mạnh mẽ trong năm tới.

Một yếu tố thúc đẩy quan trọng sẽ diễn ra vào ngày 25 tháng 2, khi Nvidia báo cáo lợi nhuận quý IV năm tài chính 2026. Các nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý đến hướng dẫn cho năm tài chính 2027 của công ty, có thể gây bất ngờ so với các ước tính trung tâm. Ngoài ra, ban lãnh đạo đã loại trừ tất cả doanh thu liên quan đến Trung Quốc khỏi các dự báo hiện tại. Tuy nhiên, khu vực này có thể sẽ trở lại như một nguồn đóng góp quan trọng vào cuối năm 2026 khi các chip xuất khẩu đã được phê duyệt trước đó đến tay khách hàng.

Bối cảnh rộng hơn rất quan trọng: việc xây dựng trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo vẫn còn trong giai đoạn đầu, và Nvidia vẫn là cách tiếp cận trực tiếp nhất để tiếp xúc với chủ đề đầu tư hạ tầng kéo dài nhiều năm này. Với các hạn chế về nguồn cung và đà hướng dẫn dự báo tích cực, đây là thời điểm thích hợp để bắt đầu hoặc tăng thêm cổ phiếu để mua trước khi thị trường định giá lại triển vọng năm 2026 của các công ty này.

Nebius Group: Cơ hội tăng trưởng tiềm ẩn trong hạ tầng AI

Trong khi Nebius Group còn khá ít người biết đến trong giới đầu tư chính thống, những ai quen thuộc với công ty đều nhận ra đây là một cơ hội tăng trưởng hấp dẫn trong phân khúc hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Nebius hoạt động bằng cách mua GPU tiên tiến từ Nvidia và tích hợp chúng vào các cụm máy tính hoạt động hoàn chỉnh được triển khai trong các trung tâm dữ liệu mà công ty sở hữu hoặc thuê.

Bức tranh nhu cầu rất ấn tượng. Chỉ riêng trong quý III, Nebius đã đạt mức tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm trước là 355%. Hiện đang vận hành với mức doanh thu hàng năm (ARR) là 551 triệu USD, công ty dự kiến sẽ mở rộng đáng kể lên 7 tỷ đến 9 tỷ USD trong ARR vào cuối năm 2026. Sự mở rộng này sẽ đánh dấu một bước chuyển đổi quy mô lớn, và nếu ban lãnh đạo thực hiện đúng theo kế hoạch này, các nhà đầu tư có thể chứng kiến sự tăng giá nhanh chóng của cổ phiếu trong suốt năm.

Hướng dẫn gần đây của ban lãnh đạo cho thấy sự tự tin vào môi trường nhu cầu cơ bản. Ngay cả khi công ty vẫn giữ quan điểm thận trọng về dự báo quý IV, quỹ đạo tăng trưởng vẫn đủ để mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Đây là một trong những cổ phiếu có tính bất đối xứng cao, dựa trên đà tăng trưởng nhưng được hỗ trợ bởi các yếu tố kinh tế đơn vị và nhu cầu khách hàng đang tăng tốc.

The Trade Desk: Cơ hội phục hồi theo chiều ngược lại

Khác với Nvidia và Nebius, The Trade Desk (NASDAQ: TTD) đã đối mặt với nhiều khó khăn trong năm 2025. Công ty nằm trong số những cổ phiếu kém nhất của S&P 500 năm ngoái, chủ yếu do các thách thức trong việc triển khai nền tảng quảng cáo dựa trên AI của mình. Thêm vào đó, việc thiếu doanh thu từ quảng cáo chính trị trong năm 2025—đóng góp đáng kể vào năm 2024—đã tạo ra các so sánh năm qua khó khăn, gây áp lực lên các chỉ số tăng trưởng báo cáo.

Tuy nhiên, năm 2026 mang lại cơ hội làm mới. Các thách thức trong việc triển khai nền tảng của công ty dự kiến sẽ được giải quyết trong suốt năm, và việc loại bỏ các so sánh không thuận lợi của năm 2024 sẽ giúp đà kinh doanh cơ bản trở nên rõ ràng hơn. The Trade Desk đã duy trì mức tăng trưởng hai chữ số đều đặn trong suốt thời gian hoạt động công khai, chứng minh tính bền vững của mô hình franchise của họ.

Về mặt định giá, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 18 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, so với mức trung bình của S&P 500 là 22,4 lần. Đây là mức chiết khấu đáng kể cho một doanh nghiệp dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng, làm cho cổ phiếu này trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư chú trọng giá trị đang chuẩn bị cho câu chuyện phục hồi.

Định hướng đầu tư cho 2026

Mỗi trong ba cơ hội này phục vụ một mục đích riêng trong danh mục đầu tư hướng tới tăng trưởng. Nvidia cung cấp tiếp xúc trực tiếp với nhu cầu hạ tầng AI và dẫn đầu trong lĩnh vực bán dẫn. Nebius mang lại đòn bẩy tập trung vào xu hướng hạ tầng GPU như dịch vụ mới nổi. The Trade Desk cung cấp điểm vào phục hồi với mức định giá chiết khấu. Cùng nhau, chúng tạo thành ba cổ phiếu hấp dẫn để mua trước khi thị trường nhận ra toàn bộ tiềm năng lợi nhuận mà các công ty này dự kiến sẽ mang lại trong năm 2026.