Hai cổ phiếu công nghệ sẵn sàng chiếm lĩnh thị trường AI Tự Chủ

Cảnh quan trí tuệ nhân tạo đang trải qua một sự thay đổi căn bản vào năm 2026 khi các doanh nghiệp chuyển từ các dự án AI thử nghiệm sang triển khai quy mô lớn. Trung tâm của sự chuyển đổi này là AI có khả năng hành động độc lập—một công nghệ cho phép hệ thống AI hiểu yêu cầu của người dùng và tự động thực thi các quy trình phức tạp mà không cần sự can thiệp của con người. Ngành mới nổi này đang thu hút nguồn vốn đáng kể và sự chú ý chiến lược, với Grand View Research dự báo thị trường AI có khả năng hành động của doanh nghiệp toàn cầu sẽ mở rộng từ 2,6 tỷ USD năm 2024 lên hơn 24 tỷ USD vào năm 2030. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cơ hội này, một số cổ phiếu đang ở vị trí đặc biệt để nắm bắt quỹ đạo tăng trưởng này.

UiPath: Từ thua lỗ thành động lực tăng trưởng có lợi nhuận

UiPath (NYSE: PATH) hoạt động ở lớp ứng dụng của hệ sinh thái AI có khả năng hành động, cung cấp nền tảng điều phối mà các doanh nghiệp sử dụng để thiết kế và triển khai các agent thông minh. Nền tảng Maestro của công ty đã trở thành công cụ tiêu chuẩn trong hàng trăm tổ chức, xác lập vị thế dẫn đầu trong một thị trường mới nổi nhưng đang mở rộng nhanh chóng.

Điều làm cho UiPath đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư hiện nay là một điểm ngoặt quan trọng trong hiệu suất tài chính của công ty. Sau nhiều năm báo cáo lỗ quý liên tiếp, công ty đã đạt lợi nhuận hoạt động trong quý 3—báo cáo lợi nhuận hoạt động 13 triệu USD so với khoản lỗ 43 triệu USD cùng kỳ năm trước. Sự chuyển hướng này không chỉ mang ý nghĩa về mặt kế toán; trên Wall Street, các công ty không có lợi nhuận mà đạt được lợi nhuận dương thường trải qua việc định giá lại đáng kể, có thể thúc đẩy sự tăng giá cổ phiếu đáng kể.

Các chỉ số định giá cho thấy cơ hội. UiPath giao dịch với mức hơn 5 lần doanh thu trailing, đã giảm 83% so với đỉnh định giá trước đó. Trong khi đó, các nhà phân tích trên Wall Street dự báo lợi nhuận sẽ tăng trưởng trung bình 26% mỗi năm trong vài năm tới. Đối với một công ty đang chuyển sang có lợi nhuận với dự báo tăng trưởng mạnh mẽ, mức giá này mang lại các cơ hội rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Alphabet: Hạ tầng nền tảng của AI có khả năng hành động

Trong khi UiPath xử lý lớp ứng dụng và điều phối, Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOGL) kiểm soát hạ tầng quan trọng mà toàn bộ hệ sinh thái AI có khả năng hành động phụ thuộc—bao gồm chip chuyên dụng, các mô hình AI tiên tiến và mạng lưới trung tâm dữ liệu rộng lớn. Lợi thế cấu trúc này mang lại cho Alphabet nhiều nguồn lợi nhuận trong cơ hội AI có khả năng hành động.

Mô hình Gemini của Google là một trong những hệ thống AI phổ biến nhất toàn cầu, với hơn 650 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Mô hình xử lý dữ liệu ở quy mô phi thường, xử lý hơn 7 tỷ token mỗi phút qua các ứng dụng của bên thứ ba. Khi việc chấp nhận AI có khả năng hành động tăng tốc, Gemini được định vị như một động cơ suy luận cốt lõi, thúc đẩy các agent thông minh này, tạo ra các hiệu ứng mạng làm tăng lợi thế cạnh tranh của Alphabet.

Alphabet đang tích cực triển khai các trải nghiệm AI có khả năng hành động trên các lĩnh vực chiến lược như du lịch, thương mại và dịch vụ doanh nghiệp. Các ứng dụng này thúc đẩy nhiều kênh doanh thu: tăng tương tác với Google Search, tạo ra kho quảng cáo bổ sung và mở rộng thị trường cho dịch vụ Google Cloud. Nói về cơ hội đám mây, doanh thu Google Cloud tăng 34% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3, phản ánh đà tăng trưởng mạnh mẽ của doanh nghiệp.

Công ty duy trì các phân khúc kinh doanh cốt lõi có lợi nhuận (quảng cáo tìm kiếm và YouTube) tạo ra dòng tiền ổn định trong khi đồng thời tận dụng tăng trưởng bùng nổ trong hạ tầng đám mây. Sự kết hợp này khiến Alphabet trở thành một lựa chọn khá phòng thủ trong thị trường AI có khả năng hành động. Ngay cả sau đợt tăng giá gần đây, Alphabet vẫn giao dịch với mức 30 lần lợi nhuận dự phóng năm 2026—một định giá hợp lý cho một công ty thể hiện tăng trưởng kép đều đặn cả về doanh thu và lợi nhuận.

Lập luận đầu tư cho các cổ phiếu công nghệ này

Vị thế chiến lược của UiPath và Alphabet tạo ra một câu chuyện đầu tư hấp dẫn. UiPath cung cấp các công cụ giúp doanh nghiệp chuyển đổi, trong khi Alphabet cung cấp sức mạnh tính toán nền tảng và các mô hình giúp quá trình chuyển đổi đó khả thi. Cùng nhau, các cổ phiếu này đại diện cho hai lớp quan trọng nhất của hệ thống AI có khả năng hành động, được định vị để chiếm phần lớn giá trị kinh tế khi thị trường mở rộng lên 24 tỷ USD.

Đối với các nhà đầu tư đánh giá các cổ phiếu này, thời điểm phù hợp là một điểm ngoặt quan trọng: các doanh nghiệp đang chuyển từ thử nghiệm sang triển khai thực tế, cho thấy tốc độ tăng doanh thu lớn nhất còn phía trước. Tiền lệ lịch sử—từ Netflix tăng 1.100 lần kể từ 2004 đến Nvidia tăng 2.450 lần kể từ 2005—cho thấy cách các cổ phiếu ở điểm ngoặt của các chu kỳ công nghệ biến đổi có thể tạo ra lợi nhuận dài hạn phi thường. Mặc dù thành tích quá khứ không đảm bảo tương lai, nhưng hai cổ phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cuộc cách mạng AI có khả năng hành động.