Các quỹ ETF bán dẫn tốt nhất để theo dõi khi quan hệ hợp tác chip Mỹ - Đài Loan định hình lại ngành công nghiệp

Cảnh quan đầu tư vào chất bán dẫn vừa mới thay đổi một cách đột ngột. Vào ngày 15 tháng 1 năm 2026, Hoa Kỳ và Đài Loan đã công bố một hợp tác đột phá: một sáng kiến hợp tác trị giá 500 tỷ đô la để xây dựng năng lực sản xuất chip tiên tiến trên đất Mỹ. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với phong trào đưa sản xuất trở về này, các quỹ ETF chất bán dẫn tốt nhất cung cấp một cách đa dạng hóa để nắm bắt lợi nhuận mà không cần đặt cược vào khả năng thực thi của từng công ty riêng lẻ.

Hợp tác chính sách công nghiệp quy mô lớn này—với các công ty Đài Loan cam kết đầu tư trực tiếp 250 tỷ đô la và chính phủ Đài Loan đảm bảo thêm 250 tỷ đô la trong các hạn mức tín dụng—đánh dấu một sự thay đổi căn bản trong sản xuất chip toàn cầu. Phần thưởng cho các cổ đông? Một xu hướng thuận lợi rõ ràng từ việc giảm thuế (mức thuế tối đa 15%, giảm từ 20%), hoạt động xây dựng nhà máy tăng vọt, và chuỗi cung ứng nội địa được củng cố. Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết về các quỹ ETF chất bán dẫn tốt nhất có khả năng hưởng lợi.

Hiểu về tác động của đầu tư trực tiếp trong thỏa thuận chip

Thỏa thuận này không chỉ đơn thuần là một cuộc đàm phán thương mại—nó là một sự tái cấu trúc toàn diện ngành công nghiệp. Hoa Kỳ giành được chủ quyền sản xuất; Đài Loan đảm bảo giảm thuế và sự ổn định lâu dài của thị trường. Nhưng đối với nhà đầu tư, câu chuyện thực sự nằm ở việc các công ty nào sẽ thực hiện kế hoạch xây dựng trị giá 250 tỷ đô la này.

Nhà hưởng lợi chính rõ ràng là Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (TSMC), đã mua hàng trăm mẫu đất ở Arizona để có thể xây dựng sáu hoặc nhiều hơn các nhà máy sản xuất quy mô lớn. Với 40 tỷ đô la đã đầu tư vào các nhà máy tại Arizona qua hỗ trợ của Đạo luật CHIPS và cam kết chi 100 tỷ đô la cho các nhà máy tại Mỹ, TSMC hiện có các động lực rõ ràng để thúc đẩy mở rộng nhanh hơn mà không phải đối mặt với các mức thuế có thể lên tới 100%.

Nhưng TSMC chỉ là nhà thuê chính trong một hệ sinh thái lớn hơn nhiều. Thỏa thuận tạo ra một cấu trúc lợi ích lan tỏa:

Nhà cung cấp thiết bị: Các công ty như Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML), Lam Research (LRCX), và KLA Corporation (KLAC) sẽ chứng kiến nhu cầu duy trì khi các nhà máy mới đi vào hoạt động và cần các thiết bị chuyên dụng và kiểm soát quy trình.

Các nhà thiết kế chip: Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), và Advanced Micro Devices (AMD) dựa nhiều vào TSMC để sản xuất chip tiên tiến. Gần gũi với nhà cung cấp an toàn, có lợi thế về thuế giúp giảm chi phí và rủi ro chuỗi cung ứng—một yếu tố hỗ trợ đáng kể cho biên lợi nhuận của họ.

Nhà sản xuất chip bộ nhớ: Micron Technology (MU) vận hành các nhà máy sản xuất quy mô lớn tại New York và Idaho. Việc mở rộng năng lực sản xuất tại Mỹ sẽ làm tăng nhu cầu về các thành phần bộ nhớ quan trọng, giúp Micron hưởng lợi từ làn sóng đưa sản xuất về.

Tại sao các ETF chất bán dẫn đa dạng lại vượt trội so với cổ phiếu riêng lẻ

Đầu tư trực tiếp vào TSM hoặc NVDA mang lại lợi ích từ thỏa thuận, nhưng cũng tập trung rủi ro. Các công ty chất bán dẫn đối mặt với các thách thức thực thi: chậm tiến độ xây dựng nhà máy, bỏ lỡ các công nghệ mới, nhu cầu cho các dòng sản phẩm cụ thể giảm sút. Một sai sót vận hành nhỏ cũng có thể làm giá cổ phiếu sụp đổ, ngay cả trong môi trường ngành tích cực.

Giải pháp là chọn quỹ ETF chất bán dẫn tốt nhất: tiếp xúc toàn bộ hệ sinh thái—nhà sản xuất chip, nhà cung cấp thiết bị, công ty thiết kế, và nhà sản xuất bộ nhớ—trong một phương tiện đa dạng hóa duy nhất. Điều này loại bỏ rủi ro liên quan đến từng công ty riêng biệt trong khi vẫn tập trung vào các yếu tố thúc đẩy ngành mạnh mẽ: đưa sản xuất về, nhu cầu trí tuệ nhân tạo, và ô tô điện.

Các quỹ ETF chất bán dẫn tốt nhất năm 2026

VanEck Semiconductor ETF (SMH)
Tổng tài sản: 42,49 tỷ đô la | Danh mục: 26 công ty
Phí quản lý: 0,35% | Lợi nhuận năm: 57,1%

SMH là quỹ ETF chất bán dẫn lớn nhất theo giá trị tài sản. Danh mục cân bằng giữa các nhà sản xuất chip và nhà cung cấp thiết bị. Các cổ phiếu hàng đầu gồm NVDA (19,17%), TSM (10,45%), và AVGO (7,68%), mang lại khả năng tiếp xúc đáng kể với cả các bên hưởng lợi trực tiếp từ thỏa thuận và toàn bộ hệ sinh thái. Với 9,94 triệu cổ phiếu được giao dịch hàng ngày, SMH có tính thanh khoản vượt trội. Quỹ này được xếp hạng ETF số 1 của Zacks (Mua mạnh).

iShares Semiconductor ETF (SOXX)
Tổng tài sản: 20,28 tỷ đô la | Danh mục: 30 công ty
Phí quản lý: 0,34% | Lợi nhuận năm: 51,9%

SOXX cung cấp tiếp xúc rộng hơn với ngành chất bán dẫn Mỹ, tập trung vào các công ty nội địa. Danh mục gồm MU (7,39%), NVDA (7,36%), và AMD (7,31%), mang lại sự phân bổ ngành cân đối hơn so với các quỹ theo trọng số vốn hóa. Với 6,52 triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày, SOXX duy trì khối lượng giao dịch ổn định. Quỹ này cũng được xếp hạng ETF số 1 của Zacks.

Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ)
Tổng tài sản: 921,5 triệu đô la | Danh mục: 31 công ty
Phí quản lý: 0,19% | Lợi nhuận năm: 52,7%

SOXQ là lựa chọn tiết kiệm chi phí nhất, chỉ tính phí 0,19%—thấp hơn SMH 16 điểm cơ bản và SOXX 15 điểm cơ bản. Điều này quan trọng đối với nhà đầu tư dài hạn. Danh mục gồm NVDA (11,29%), AVGO (7,67%), và AMD (7,48%). Dù quy mô tài sản nhỏ hơn, SOXQ vẫn giao dịch 0,59 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Giống như các quỹ khác, nó được xếp hạng ETF số 1 của Zacks.

Lựa chọn quỹ ETF chất bán dẫn phù hợp: Khung tham khảo thực tế

Chọn SMH nếu bạn muốn: Lựa chọn lớn nhất, thanh khoản cao nhất, có thương hiệu mạnh và được hỗ trợ bởi các tổ chức lớn.

Chọn SOXX nếu bạn thích: Đa dạng hóa rộng hơn với 30 công ty Mỹ, rủi ro tập trung thấp hơn so với danh mục 26 công ty của SMH.

Chọn SOXQ nếu chi phí là yếu tố quan trọng nhất: Phí thấp nhất kết hợp với khả năng tiếp xúc ngành chất bán dẫn tương đương các lựa chọn có phí cao hơn.

Cả ba quỹ đều sẽ hưởng lợi từ hợp tác chip Mỹ-Đài Loan, nhưng lựa chọn của bạn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, khung thời gian và độ nhạy với chi phí. Quỹ ETF chất bán dẫn tốt nhất cho danh mục của bạn cuối cùng là quỹ mà bạn sẽ giữ qua mọi biến động không thể tránh khỏi của ngành này.

Làn sóng đưa sản xuất về trị giá 500 tỷ đô la này mới chỉ bắt đầu. Dù bạn chọn SMH, SOXX hay SOXQ, các quỹ ETF chất bán dẫn đều cung cấp một cách thực tế để tham gia vào một trong những chuyển đổi công nghiệp quan trọng nhất của thập kỷ này.