Dự đoán: 3 cổ phiếu AI này sẽ có đà phát triển mạnh mẽ vào năm 2026

Chi tiêu toàn cầu cho trí tuệ nhân tạo (AI) dự kiến sẽ tăng lên khoảng 2,5 nghìn tỷ USD vào năm 2026, theo công ty tư vấn Gartner. Đồng thời, các nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô như Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft và Oracle đã tuyên bố họ dự định đầu tư hơn 600 tỷ USD vào chi phí vốn (capex) vào năm 2026. Trong tổng số đó, hơn 75% dự kiến sẽ được hướng vào các dự án hạ tầng AI.

Ngay cả khi Phố Wall tranh luận liệu sự tăng trưởng của AI có bền vững hay chỉ là bong bóng, các kế hoạch vốn của nhiều công ty cho thấy đà này vẫn tiếp tục.

Trước bối cảnh này, dưới đây là ba cổ phiếu dự kiến sẽ hưởng lợi từ làn sóng AI đang diễn ra vào năm 2026.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Nvidia

Cổ phiếu của Nvidia (NVDA +2.17%) gần đây đã chịu áp lực sau khi Arista Networks’ CEO Jayshree Ullal lưu ý rằng tỷ lệ triển khai AI ngày càng chuyển hướng sang Advanced Micro Devices. Tuy nhiên, Phố Wall có thể đã phản ứng quá mức, vì Nvidia vẫn chiếm khoảng 90% thị trường chip AI. Nvidia cũng đang mở rộng sự thống trị của mình ra ngoài lĩnh vực chip sang mạng lưới, phần mềm và các giải pháp toàn bộ rack (hệ thống máy chủ AI tích hợp đầy đủ gồm GPU, CPU, kết nối mạng và hệ sinh thái phần mềm).

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(2.17%) $4.01

Giá hiện tại

$188.99

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.5T

Phạm vi trong ngày

$187.35 - $190.36

Phạm vi 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng giao dịch

3.4M

Trung bình khối lượng

180M

Biên lợi nhuận gộp

70.05%

Lợi tức cổ tức

0.02%

Ban quản lý tuyên bố rằng công ty có cam kết doanh thu hơn 500 tỷ USD từ các hệ thống Blackwell và Rubin thế hệ tiếp theo từ đầu năm 2025 đến cuối năm 2026. Trong khi nhu cầu đặc biệt từ các nhà cung cấp siêu quy mô đối với hệ thống Blackwell đang thúc đẩy đà tăng lợi nhuận hiện tại của công ty, hệ thống Vera Rubin thế hệ tiếp theo gồm sáu chip hiện đang trong quá trình sản xuất toàn diện. Nó sẽ ra mắt thị trường vào nửa sau năm 2026.

Nvidia cũng dự kiến đa dạng hóa chuỗi cung ứng bộ nhớ băng thông cao (HBM) của mình trên ba nhà cung cấp chính là Samsung, SK Hynix và Micron Technology. Chuỗi cung ứng HBM đa nhà cung cấp này giảm thiểu đáng kể rủi ro trong quá trình mở rộng Rubin và có thể mang lại tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ cho Nvidia trong những năm tới.

Tất cả những yếu tố này đều giúp duy trì đà tăng giá cổ phiếu Nvidia trong năm 2026.

2. Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan

Chiếm gần 70% thị phần toàn cầu của thị trường nhà máy chế tạo chất bán dẫn, Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (TSM +0.47%) đang đóng vai trò trung tâm trong việc xây dựng hạ tầng AI. Tính toán hiệu năng cao (HPC), bao gồm các khối lượng công việc AI phức tạp, đã đóng góp gần 58% doanh thu tài khóa 2025 của công ty.

Mở rộng

NYSE: TSM

Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan

Thay đổi hôm nay

(0.47%) $1.73

Giá hiện tại

$365.93

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.9T

Phạm vi trong ngày

$363.20 - $369.33

Phạm vi 52 tuần

$134.25 - $380.00

Khối lượng giao dịch

236K

Trung bình khối lượng

13M

Biên lợi nhuận gộp

59.02%

Lợi tức cổ tức

0.84%

Các chip cao cấp, gồm các chip 7 nanomet (N7) trở xuống, chiếm 77% doanh thu wafer của công ty trong tài khóa 2025. Cơ cấu doanh thu này cho thấy nhu cầu AI đối với các chip tiên tiến là thực và đang tăng mạnh. Ngoài các nhà thiết kế chip, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây cũng đang trực tiếp tiếp cận TSMC để đảm bảo năng lực sản xuất.

Nhờ các xu hướng nhu cầu mạnh mẽ này, công ty dự kiến doanh thu sẽ tăng gần 30% vào năm 2026. Tuy nhiên, doanh thu từ chip AI dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ trung bình đến cao từ 50% trở lên mỗi năm cho đến năm 2029.

TSMC cũng đã điều chỉnh chặt chẽ lộ trình công nghệ của mình phù hợp với nhu cầu tăng cao về điện thoại thông minh, HPC và AI. Công ty bắt đầu sản xuất số lượng lớn chip 2 nanomet (N2) vào cuối năm 2025 và dự kiến sẽ mở rộng nhanh trong năm 2026. Công ty cũng đã giới thiệu node N2P (mở rộng của dòng N2), với hiệu năng cao hơn và tiết kiệm năng lượng hơn so với N2. Những tiến bộ này ngày càng trở nên quan trọng khi hiệu quả năng lượng trở thành một hạn chế chính đối với các trung tâm dữ liệu AI.

Công nghệ đóng gói tiên tiến cũng đang trở thành động lực tăng trưởng cho TSMC, khi các bộ tăng tốc AI hiện đại ngày càng dựa vào tích hợp phức tạp của bộ nhớ, logic và kết nối mạng. Ban quản lý dự kiến công nghệ đóng gói tiên tiến sẽ đóng góp hơn 10% doanh thu vào năm 2026, tăng từ 8% trong năm 2025.

Tổng thể, TSMC có vẻ đang ở vị trí tốt để duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ về hoạt động và lợi nhuận trong năm 2026.

3. Công ty Vật liệu Ứng dụng

Công ty Vật liệu Ứng dụng (AMAT +3.11%) là nhà cung cấp thiết bị bán dẫn lớn nhất của Mỹ, cung cấp các công cụ sản xuất chuyên dụng mà các nhà chế tạo chip sử dụng để xây dựng chip bán dẫn. Các công cụ này bao gồm máy phết lớp vật liệu siêu mỏng lên wafer, khắc các mẫu mạch vi mô và kiểm tra wafer để phát hiện lỗi.

Mở rộng

NASDAQ: AMAT

Công ty Vật liệu Ứng dụng

Thay đổi hôm nay

(3.11%) $11.19

Giá hiện tại

$370.31

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$285B

Phạm vi trong ngày

$359.26 - $374.00

Phạm vi 52 tuần

$123.74 - $376.32

Khối lượng giao dịch

4.2M

Trung bình khối lượng

7.7M

Biên lợi nhuận gộp

48.72%

Lợi tức cổ tức

0.50%

Với các trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy nhu cầu tăng cao đối với các chip logic và bộ nhớ, cùng với các nhà máy chế tạo ngày càng đầu tư mở rộng năng lực cho DRAM, HBM và đóng gói tiên tiến, các công cụ này cũng đang chứng kiến nhu cầu tăng tốc. Theo nhóm ngành SEMI, doanh số thiết bị bán dẫn dự kiến sẽ tăng khoảng 9% so với cùng kỳ năm trước lên 126 tỷ USD vào năm 2026 và thêm 7.3% nữa vào năm 2027, lên 135 tỷ USD.

Ban quản lý dự kiến doanh nghiệp thiết bị bán dẫn của Applied Materials sẽ tăng trưởng hơn 20% trong năm dương lịch 2026. Nhu cầu sẽ mạnh hơn trong nửa cuối năm 2026 khi các nhà chế tạo chip chỉ có thể bổ sung thiết bị mới khi có không gian sạch trong phòng sạch. Do đó, công ty dự kiến đà tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2027.

Cách các chip AI được chế tạo cũng mang lại lợi thế cho Applied Materials. HBM, được sử dụng trong các chip AI, yêu cầu xử lý gấp ba đến bốn lần số wafer so với bộ nhớ truyền thống. Các chip bộ nhớ này cũng được xếp chồng nhiều lớp hơn, từ 12 lên 16 và hiện nay là 20 hoặc hơn nữa. Do đó, mỗi mô-đun bộ nhớ AI cần nhiều chip hơn để sản xuất và lắp ráp, từ đó tăng khối lượng sản xuất và độ phức tạp của đóng gói.

Việc sản xuất chip cho các chip logic cũng trở nên phức tạp hơn, đòi hỏi thêm các bước phết, khắc và kiểm tra. Applied Materials dự kiến sẽ hưởng lợi từ các xu hướng công nghệ này, bán nhiều công cụ hơn cho mỗi chip và mở rộng thị phần.

Do đó, công ty có vẻ đang ở vị trí tốt để hưởng lợi từ chi tiêu tăng tốc dựa trên AI trong năm 2026.