Ba cổ phiếu AI hấp dẫn để mua và giữ lâu dài cho sự giàu có bền vững

Cảnh quan đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đã hình thành xung quanh ba đối thủ chính, mỗi bên đều có lợi thế riêng trong lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này. Nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu AI để mua với niềm tin vững chắc cho kỳ hạn nhiều năm hoặc thậm chí cả đời, ba công ty này đại diện cho các trụ cột của nền kinh tế AI mà khó có khả năng phai nhạt. Những công ty đáng chú ý — Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT), và TSMC (NYSE: TSM) — giữ vị trí cơ bản khác nhau nhưng đều quan trọng trong chuỗi giá trị AI.

Điều làm cho ba cổ phiếu AI này trở nên đặc biệt hấp dẫn là chúng cùng nhau bao phủ ba lớp quan trọng trong phát triển AI: lớp đổi mới phần mềm, lớp hạ tầng đám mây, và xương sống sản xuất phần cứng. Hiểu rõ vai trò riêng của từng công ty giúp giải thích tại sao mỗi công ty xứng đáng được xem xét trong danh mục dài hạn.

Alphabet: Khôi phục vị thế dẫn đầu qua lợi thế tích hợp

Sau một thời kỳ các đối thủ mới xuất hiện dường như đe dọa vị thế thống trị của mình, Alphabet đã khẳng định lại vị thế là một lực lượng đáng gờm trong AI sinh tạo. Mẫu Gemini của công ty hiện nằm trong số các hệ thống AI tiên tiến nhất, chứng minh khả năng kỹ thuật của Alphabet vẫn rất mạnh mẽ bất chấp sự trỗi dậy của nhiều startup AI trong những năm gần đây.

Điều làm Alphabet khác biệt so với các đối thủ là lợi thế gần như không thể sao chép: khả năng truy cập liền mạch vào hệ sinh thái kỹ thuật số cá nhân. Thông qua giao diện Gemini, công ty có thể tích hợp quyền truy cập của người dùng trên lịch sử xem YouTube, lưu trữ Gmail, thư viện Google Photos và các dịch vụ độc quyền khác để tạo ra trải nghiệm AI cá nhân sâu sắc. Độ cá nhân hóa này tạo ra một hàng rào phòng thủ mà các nền tảng AI sinh tạo của các nhà phát triển khác không thể sánh bằng về độ tinh vi.

Ngoài lợi thế công nghệ, Alphabet còn sở hữu nguồn lực tài chính cho phép công ty hoạt động thua lỗ đáng kể trong các dự án AI trong thời gian dài. Sức mạnh này có thể trở thành yếu tố quyết định trong ngành, nơi các nhà chiến thắng cuối cùng sẽ chiếm lĩnh phần lớn giá trị. Khi Alphabet củng cố vị trí là nhà cung cấp AI hàng đầu, các cơ hội kiếm tiền qua các mô hình định giá theo tầng lớp có thể bắt đầu xuất hiện.

Microsoft: Chiến lược nền tảng trung lập

Microsoft đã chọn một con đường hoàn toàn khác trong cuộc cách mạng AI. Thay vì chạy đua xây dựng mô hình ngôn ngữ lớn hàng đầu của riêng mình, công ty đã hợp tác chiến lược với các nhà phát triển AI hàng đầu, đặc biệt là thông qua khoản đầu tư lớn vào OpenAI và tích hợp ChatGPT vào hệ sinh thái của mình. Tuy nhiên, mô hình của OpenAI không phải là lựa chọn duy nhất cho người dùng Azure.

Nền tảng đám mây Azure của Microsoft hiện cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào nhiều mô hình AI sinh tạo, bao gồm ChatGPT, Grok, Llama và nhiều mô hình khác. Sự trung lập có chủ đích này — cho phép khách hàng chọn mô hình AI ưa thích thay vì bắt buộc dùng giải pháp độc quyền — đã góp phần giúp Azure phát triển nhanh hơn so với các nền tảng đám mây cạnh tranh. Bằng cách định vị mình là hạ tầng chứ không phải nhà phát triển mô hình cạnh tranh, Microsoft thu lợi từ việc AI ngày càng được ứng dụng rộng rãi bất kể mô hình nào chiếm ưu thế cuối cùng.

Chiến lược nền tảng này giúp Microsoft dễ dàng tiếp xúc với sự mở rộng của AI mà không cần đặt cược toàn bộ vào một phương pháp công nghệ duy nhất. Khi AI ngày càng tích hợp vào hoạt động doanh nghiệp, các dịch vụ đám mây của Microsoft trở nên ngày càng không thể thiếu.

TSMC: Động lực xây dựng hạ tầng AI

Có lẽ yếu tố bị bỏ qua nhiều nhất trong sự trỗi dậy của AI chính là nền tảng sản xuất mà mọi thứ dựa vào. Trong khi các công ty thiết kế như Nvidia thu hút sự chú ý nhờ tạo ra kiến trúc bộ xử lý, thì các công ty này không sản xuất gì cả. Trong khi đó, các thiết kế cạnh tranh từ các công ty như Broadcom lại mang đến những nghi ngờ hợp lý về việc kiến trúc chip nào sẽ thắng thế lâu dài trong AI.

Dù vậy, bất kể thiết kế chip nào chiến thắng, năng lực sản xuất của TSMC sẽ cần thiết. Công ty sản xuất silicon cung cấp năng lượng cho các khối lượng công việc AI trong các trung tâm dữ liệu của các nhà lớn như Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta và nhiều công ty khác.

Một điểm quan trọng thường bị bỏ qua là vòng đời của hạ tầng AI. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) được triển khai trong môi trường AI sản xuất thường chỉ hoạt động từ một đến ba năm trước khi thay thế trở nên hợp lý về mặt kinh tế. Điều này tạo ra chu kỳ thay thế và mở rộng bán niên, đảm bảo nhu cầu liên tục về năng lực sản xuất. Ngay cả sau khi giai đoạn xây dựng hạ tầng ban đầu kết thúc, nhu cầu thay thế này vẫn duy trì dòng doanh thu đáng kể.

Hơn nữa, quá trình xây dựng hạ tầng vẫn còn trong giai đoạn sơ khai. Alphabet và Microsoft, cùng nhiều công ty khác, đã công bố kế hoạch mở rộng trung tâm dữ liệu quy mô lớn trong năm 2025, nhưng nhiều trung tâm này sẽ chưa đi vào hoạt động cho đến năm 2027 hoặc xa hơn. Điều này có nghĩa là chu kỳ đầu tư hạ tầng vẫn còn rất sớm, tạo cơ hội cho TSMC hưởng lợi từ nhiều năm tăng trưởng nhu cầu bền vững.

Thuyết đầu tư cho các cổ phiếu AI

Ba công ty này đại diện cho cách tiếp cận tối ưu để nắm bắt sự tăng trưởng cấu trúc của AI: nhà đổi mới phần mềm đặt trải nghiệm AI cá nhân trung tâm của cuộc sống số, nhà cung cấp hạ tầng trung lập giúp doanh nghiệp áp dụng AI trên nhiều mô hình cạnh tranh, và xương sống sản xuất cung cấp nền tảng vật lý cho mọi thứ.

Tiền lệ lịch sử chứng minh tính hợp lý của việc giữ cổ phiếu AI với tầm nhìn dài hạn thực sự. Hãy tưởng tượng nhà đầu tư mua cổ phiếu Netflix khi Motley Fool Stock Advisor đề xuất vào ngày 17 tháng 12 năm 2004, ban đầu bỏ ra 1000 đô la sẽ tăng lên 450.256 đô la vào đầu năm 2026. Những người theo đề xuất của Nvidia ngày 15 tháng 4 năm 2005 sẽ thấy 1000 đô la biến thành 1.171.666 đô la. Những khoản lợi nhuận này không phải là ngẫu nhiên — chúng phản ánh các công ty nằm ở các điểm chuyển đổi của các công nghệ mang tính cách mạng.

Sự hội tụ của các khoản đầu tư vào AI từ bộ ba này — mỗi bên có lợi thế cạnh tranh riêng và đều đóng vai trò thiết yếu trong nền kinh tế AI — cho thấy các nhà đầu tư xây dựng danh mục dài hạn nên xem xét kỹ lưỡng việc có nên dành vị trí trong ba cổ phiếu AI này trong phân bổ vốn cổ phiếu của mình trong những năm tới.

Dữ liệu tính đến ngày 1 tháng 2 năm 2026.