ReposiTrak Inc (TRAK) Báo cáo kết quả quý 2 năm 2026: Chuyển đổi nguồn doanh thu và …

GuruFocus News

Thứ, ngày 19 tháng 2 năm 2026 lúc 10:02 sáng GMT+9 2 phút đọc

Trong bài viết này:

TRAK

-8.82%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

Ngày phát hành: 17 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo kết quả, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

ReposiTrak Inc (NYSE:TRAK) đã chuyển đổi thành công hơn 7 triệu đô la doanh thu một lần thành doanh thu SaaS định kỳ, tăng tỷ lệ doanh thu định kỳ từ 62% lên hơn 98% tổng doanh thu.

Công ty đã trả hết hơn 6 triệu đô la nợ ngân hàng và giảm chi phí hoạt động hàng năm từ 19 triệu đô la xuống còn 16 triệu đô la kể từ năm 2020.

Biên lợi nhuận ròng đã tăng từ 8% lên hơn 30% trong cùng kỳ, cho thấy lợi nhuận được cải thiện.

ReposiTrak Inc (NYSE:TRAK) đã tăng lượng tiền mặt ròng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 16%, từ 13,7 triệu đô la năm 2020 lên gần 29 triệu đô la vào năm 2025.

Công ty đã đầu tư vào các giải pháp sản phẩm mới và nộp đơn xin cấp hai bằng sáng chế, nâng cao lợi thế cạnh tranh và tạo ra hàng rào vững chắc quanh doanh nghiệp.

Điểm tiêu cực

Quá trình truy xuất nguồn gốc gặp khó khăn do tỷ lệ lỗi cao trong dữ liệu nhà cung cấp, ban đầu lỗi từ 50% đến 70%.

Quá trình chuyển đổi sang truy xuất nguồn gốc mất nhiều thời gian hơn dự kiến, ảnh hưởng đến tốc độ tiếp nhận nhà cung cấp mới.

Có nguy cơ từ các tiến bộ của AI, khi một số công ty có thể tin rằng họ có thể tự phát triển giải pháp của riêng mình, gây ra mối đe dọa cạnh tranh.

Lạm phát thực phẩm và áp lực biên lợi nhuận trong ngành siêu thị có thể gián tiếp ảnh hưởng đến hoạt động của ReposiTrak Inc (NYSE:TRAK).

Công ty đối mặt với gió ngược ngắn hạn do cần phải xin cấp bằng sáng chế cho các sáng kiến trước khi bắt đầu bán hàng, gây trì hoãn doanh thu tiềm năng từ các giải pháp mới.

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 4 dấu hiệu cảnh báo với BOM:540774.

TRAK có đang được định giá hợp lý không? Hãy kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ tính DCF miễn phí của chúng tôi.

Hỏi: Trong năm tài chính '25, truy xuất nguồn gốc chỉ chiếm 8% tổng doanh thu. Có dữ liệu mới hơn về tỷ lệ doanh thu từ truy xuất nguồn gốc không? Đáp: Khoảng 8 đến 10%, nhưng khó xác định chính xác do việc bán chéo. (John Merrill, Giám đốc tài chính)

Hỏi: AI có thể cải thiện độ chính xác của dữ liệu truy xuất nguồn gốc không? Đáp: Có, AI giúp phát hiện và sửa lỗi trong dữ liệu truy xuất nguồn gốc. Hệ thống của chúng tôi sử dụng AI để nhận diện và tự động sửa lỗi, điều này rất quan trọng vì nhiều lỗi không thể phát hiện bằng phương pháp truyền thống. (Randy Fields, Giám đốc điều hành)

Hỏi: Maha có ảnh hưởng gì đến ReposiTrak không? Đáp: Có, gián tiếp. Maha nâng cao nhận thức về an toàn thực phẩm, điều này có lợi cho chúng tôi vì nó làm nổi bật tầm quan trọng của truy xuất nguồn gốc và an toàn trong chuỗi cung ứng thực phẩm. (Randy Fields, Giám đốc điều hành)

Hỏi: Lạm phát thực phẩm có ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp đến hoạt động của bạn không? Đáp: Gián tiếp, có. Lạm phát mà không thể chuyển chi phí cho người tiêu dùng có thể dẫn đến áp lực biên lợi nhuận cho các siêu thị, có thể ảnh hưởng đến tất cả các yếu tố chi phí, bao gồm cả chúng tôi. (Randy Fields, Giám đốc điều hành)

Câu chuyện tiếp tục  

Hỏi: Hiện tại bạn nghĩ gì về chiến lược M&A? Đáp: Trong khi chúng tôi mở cửa cho các cơ hội, trọng tâm hiện tại của chúng tôi là các sáng kiến hiện tại, đặc biệt là truy xuất nguồn gốc, khi thời hạn của FDA đang đến gần. (John Merrill, Giám đốc tài chính và Randy Fields, Giám đốc điều hành)

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo kết quả, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin