Liệu đã quá muộn để xem xét International Petroleum (TSX:IPCO) sau một chu kỳ tăng 7 lần trong năm năm?

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 9:18 sáng GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

IPCFF

+7.26%

Theo dõi các khoản đầu tư của bạn MIỄN PHÍ với Simply Wall St, trung tâm điều hành danh mục được hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới tin dùng.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu giá cổ phiếu của International Petroleum vẫn còn giá trị sau một chu kỳ tăng mạnh, bài viết này sẽ phân tích những gì giá thị trường hiện tại có thể đang phản ánh.

Cổ phiếu đóng cửa gần nhất ở mức 29,88 CAD, với lợi nhuận giá cổ phiếu là 1,7% trong 7 ngày, 20,9% trong 30 ngày, 17,4% từ đầu năm đến nay, 58,2% trong 1 năm và một mức tăng rất lớn hơn 7 lần trong 5 năm.

Các bài viết gần đây về International Petroleum tập trung vào hiệu suất giá cổ phiếu và cách các nhà đầu tư đang đánh giá lại công ty trong bối cảnh ngành năng lượng rộng lớn hơn. Bối cảnh này là phần quan trọng để hiểu tại sao thị trường hiện đang định giá cổ phiếu ở mức như vậy.

Hiện tại, International Petroleum có điểm số định giá là 2 trên 6. Chúng tôi sẽ xem ý nghĩa của điều đó qua các phương pháp định giá khác nhau và kết thúc bằng cách nhìn nhận rộng hơn về giá trị của công ty ngoài bất kỳ mô hình nào.

International Petroleum chỉ đạt 2/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem các dấu hiệu cảnh báo khác mà chúng tôi đã phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.

Phương pháp 1: Phân tích Chiết khấu Dòng tiền (DCF) của International Petroleum

Mô hình Chiết khấu Dòng tiền dựa trên ước tính dòng tiền trong tương lai của công ty và chiết khấu chúng về giá trị hiện tại, để bạn có thể so sánh con số đó với giá cổ phiếu hiện tại.

Đối với International Petroleum, mô hình sử dụng là phương pháp dòng tiền tự do cho cổ đông theo hai giai đoạn dựa trên dự báo dòng tiền bằng USD. Dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất là lỗ 127,07 triệu USD, do đó định giá phụ thuộc nhiều vào dự đoán về khả năng tạo ra dòng tiền trong các năm tới của doanh nghiệp.

Các nhà phân tích và dự báo mở rộng cho thấy dòng tiền tự do sẽ đạt 323,51 triệu USD vào năm 2035, với các năm trung gian như 2026 là 54,40 triệu USD và 2030 là 306,33 triệu USD. Simply Wall St cung cấp các dự báo của nhà phân tích cho các năm đầu và sau đó mở rộng dựa trên đó.

Khi tất cả các dòng tiền dự kiến này được chiết khấu về hiện tại, mô hình ước tính giá trị nội tại là 88,73 USD mỗi cổ phiếu. So với giá thị trường gần nhất là 29,88 CAD, kết quả DCF cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn 66,3% dựa trên các giả định này.

Kết quả: ĐỊNH GIÁ THẤP

Phân tích Chiết khấu Dòng tiền (DCF) của chúng tôi cho thấy International Petroleum đang bị định giá thấp 66,3%. Theo dõi trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của bạn, hoặc khám phá thêm 6 cổ phiếu có chất lượng cao khác đang bị định giá thấp.

Dòng tiền chiết khấu của IPCO tính đến tháng 2 năm 2026

Hãy truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng này cho International Petroleum.

Tiếp tục câu chuyện  

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu của International Petroleum so với lợi nhuận

Đối với các công ty có lợi nhuận, tỷ lệ P/E là cách phổ biến để đánh giá giá trị vì nó liên kết trực tiếp số tiền bạn trả với lợi nhuận mà doanh nghiệp tạo ra ngày hôm nay. Các nhà đầu tư thường chấp nhận P/E cao hơn nếu họ kỳ vọng tăng trưởng mạnh hơn hoặc thấy rủi ro thấp hơn, và P/E thấp hơn nếu họ dự đoán tăng trưởng yếu hơn hoặc rủi ro cao hơn.

Hiện tại, International Petroleum giao dịch với tỷ lệ P/E là 85,43x. Mức này cao hơn nhiều so với trung bình ngành Dầu khí là 17,08x và cũng cao hơn trung bình nhóm so sánh là 28,85x. Tỷ lệ Công bằng của Simply Wall St cho công ty là 21,63x, ước tính mức P/E “bình thường” dựa trên hồ sơ tăng trưởng lợi nhuận, ngành, biên lợi nhuận, vốn hóa thị trường và các rủi ro riêng của công ty.

Tỷ lệ Công bằng này phù hợp hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc toàn ngành vì nó điều chỉnh các yếu tố có thể biện minh cho việc định giá cao hoặc thấp hơn, thay vì giả định tất cả các công ty trong ngành đều phải giao dịch theo cùng một P/E.

Kết hợp lại, P/E hiện tại của International Petroleum là 85,43x, cao hơn nhiều so với Tỷ lệ Công bằng 21,63x, cho thấy cổ phiếu có vẻ đắt trên thước đo này.

Kết quả: Định giá quá cao

Tỷ lệ P/E của TSX:IPCO tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/E kể một câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào các di sản, chứ không phải các nhà điều hành. Khám phá 4 công ty sáng lập hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của bạn về International Petroleum

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách hiểu giá trị tốt hơn nữa, vì vậy hãy để chúng tôi giới thiệu bạn về các Câu chuyện, cho phép bạn gắn kèm một câu chuyện rõ ràng về doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận trong tương lai của International Petroleum vào dự báo và giá trị hợp lý, sau đó so sánh giá trị hợp lý đó với giá cổ phiếu hiện tại để giúp bạn quyết định xem đó có phải là cơ hội hay rủi ro.

Trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, được hàng triệu nhà đầu tư sử dụng, bạn có thể chọn hoặc tạo một Câu chuyện phản ánh quan điểm của mình, và nó sẽ tự động cập nhật khi có thông tin mới như tiến trình của Blackrod Phase 1, số liệu lợi nhuận mới hoặc các điều chỉnh giả định của nhà phân tích.

Ví dụ, một nhà đầu tư có thể tập trung vào kịch bản của nhà phân tích dự đoán doanh thu sẽ đạt khoảng 1,2 tỷ USD vào năm 2028 với lợi nhuận 218,6 triệu USD và P/E trong tương lai là 9,3x để ước tính giá trị hợp lý gần mức 26,45 CAD đã cập nhật. Ngược lại, một nhà đầu tư thận trọng hơn có thể hướng tới dự báo lợi nhuận thấp hơn là 92,5 triệu USD và giá trị hợp lý gần mức mục tiêu giảm là 22,42 CAD. Các Câu chuyện cho phép cả hai quan điểm cùng tồn tại để bạn dễ dàng thấy được vị trí của mình.

Bạn có nghĩ rằng còn nhiều điều chưa kể về International Petroleum không? Truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm của TSX:IPCO

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các tài liệu định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm IPCO.TO.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm