Lựa chọn ETF Bitcoin Top Spot để xem xét vào năm 2026

Việc tìm kiếm ETF Bitcoin tốt nhất ngày càng trở nên đơn giản hơn nhưng vẫn đòi hỏi phải xem xét cẩn thận các chi tiết nền tảng. Kể từ khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ra mắt gần hai năm trước, đã có 11 sản phẩm mới được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) chấp thuận, qua đó thay đổi căn bản cách nhà đầu tư tiếp cận exposure với Bitcoin. Các tổ chức tài chính lớn như BlackRock, Grayscale, Fidelity, Invesco và Bitwise đã khẳng định vị thế của mình trong thị trường này.

Thành công chung đã rất ấn tượng. Các ETF Bitcoin giao ngay này hiện quản lý hơn 110 tỷ USD tổng tài sản, trong đó ETF iShares Bitcoin (NASDAQ: IBIT) chiếm hơn 70 tỷ USD—gần hai phần ba toàn bộ danh mục. Sự tập trung này phản ánh niềm tin của thị trường vào các sản phẩm lớn nhất, tuy nhiên không nhất thiết nghĩa là lớn hơn luôn tốt hơn cho mọi nhà đầu tư.

Hiểu vì sao các ETF Bitcoin giao ngay gần như giống hệt nhau

Điều nghịch lý của thị trường ETF Bitcoin tốt nhất nằm ở cấu trúc nền tảng của nó. Khác với các ETF truyền thống có phương pháp lựa chọn và chiến lược cân bằng danh mục, tất cả các ETF Bitcoin giao ngay đều đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Không có sự khác biệt về danh mục hoặc cấu trúc danh mục—chúng về cơ bản là tương đương.

Điều này có nghĩa là để phân biệt các sản phẩm chất lượng, cần phải nhìn xa hơn các điểm tương đồng bề ngoài. Những khác biệt thực sự xuất hiện qua:

• Tỷ lệ chi phí: Phí hàng năm tính trên số tiền nhà đầu tư nắm giữ
• Chênh lệch giao dịch (spread): Chi phí chênh lệch giữa giá mua và bán
• Điều kiện thanh khoản: Khối lượng giao dịch và khả năng thực hiện giao dịch dễ dàng
• Tổng chi phí sở hữu: Toàn bộ bức tranh tài chính cho nhà đầu tư

Bằng cách giảm thiểu các yếu tố chi phí này, nhà đầu tư giữ lại nhiều hơn phần lợi nhuận của mình. Đối với những người chú trọng chi phí, việc xác định ETF Bitcoin tốt nhất trở thành một bài toán so sánh kinh tế hơn là phân tích nền tảng.

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF: Lựa chọn dẫn đầu về chi phí

Trong số các lựa chọn hiện có, Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (NYSEMKT: BTC) là sản phẩm cạnh tranh nhất dành cho nhà đầu tư cá nhân tập trung vào giảm thiểu chi phí. Sản phẩm này được thiết kế như một lựa chọn kinh tế thay thế cho sản phẩm chính của Grayscale.

Trong khi ETF Bitcoin của Grayscale giữ tỷ lệ chi phí 1,5% sau khi chuyển đổi từ dạng quỹ tín thác—điều này khiến nó đắt hơn đáng kể so với các sản phẩm cạnh tranh. Nhận thấy điểm bất lợi về giá này, Grayscale đã ra mắt Mini Trust với mức phí thấp hơn nhiều, nhằm hướng tới phần lớn nhà đầu tư cá nhân mà không làm ảnh hưởng đến doanh thu từ GBTC dành cho các nhà đầu tư tổ chức.

Các lợi thế chính:

• Tỷ lệ chi phí 0,15%: Khoảng 15 USD mỗi năm cho mỗi 10.000 USD đầu tư, thấp nhất trong ngành
• Tài sản trị giá 3,6 tỷ USD: Đủ quy mô để đảm bảo khả năng giao dịch hàng ngày tốt
• Chênh lệch spread nhỏ: Hạn chế chi phí giao dịch do chênh lệch giá mua-bán hẹp
• Tổng chi phí sở hữu tối ưu: Chi phí kết hợp thấp nhất cho nhà đầu tư mua và giữ dài hạn

Đối với các nhà giao dịch ưu tiên hiệu quả chi phí, Mini Trust của Grayscale luôn là lựa chọn hàng đầu khi mục tiêu chính là giảm thiểu phí.

iShares Bitcoin ETF: Ưu thế về thanh khoản và giao dịch

iShares Bitcoin ETF đóng vai trò như sản phẩm chủ đạo của danh mục, thu hút sự chú ý của thị trường nhờ quy mô và vị thế vận hành vượt trội. Với hơn 70 tỷ USD tài sản và dự kiến vượt mốc 100 tỷ USD trong mùa đông 2025 khi Bitcoin tăng giá, ETF này đã khẳng định vị thế là phương tiện chính để các nhà đầu tư tổ chức rót vốn.

Ưu thế về thanh khoản:

Về khối lượng giao dịch, ETF iShares thực hiện gần gấp ba lần tổng khối lượng đô la giao dịch hàng ngày của tất cả các ETF Bitcoin giao ngay cạnh tranh cộng lại. Sự tập trung này tạo ra các spread cực kỳ chặt chẽ—một lợi ích trực tiếp về chi phí cho mỗi giao dịch.

Tỷ lệ chi phí 0,25% của iShares phù hợp hoặc vượt trội so với nhiều đối thủ, nhưng lợi thế về spread thường quan trọng hơn đối với các nhà giao dịch thường xuyên. Nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch trong năm có thể nhận thấy spread hẹp của iShares giúp tiết kiệm nhiều hơn so với mức phí thấp hơn của các sản phẩm khác. Các phép tính cho thấy iShares phù hợp hơn cho các nhà giao dịch có chiến lược cân bằng danh mục tích cực.

Đối với nhà đầu tư mua và giữ, các lựa chọn có tỷ lệ chi phí thấp hơn có thể phù hợp hơn. Tuy nhiên, đối với những người thường xuyên giao dịch, hồ sơ thanh khoản của iShares thường là yếu tố quyết định trong việc chọn ETF Bitcoin phù hợp cho hoạt động tích cực.

Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF: Phương án cân bằng

Đánh giá Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF (NYSEMKT: FBTC) cần cân nhắc các lợi thế của nó so với Bitwise Bitcoin ETF, một đối thủ mạnh khác. Cả hai sản phẩm đều thể hiện hiệu suất tương đương kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024, nhưng chúng mang lại các giá trị khác nhau.

Bitwise có lợi thế về tỷ lệ chi phí thấp hơn 0,20% so với Fidelity (0,25%), trong khi cả hai duy trì spread giao dịch khá chặt chẽ. Yếu tố quyết định là hồ sơ thanh khoản của Fidelity tốt hơn—khối lượng giao dịch cao hơn giúp thực hiện các lệnh tốt hơn trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Yếu tố thực tế cần xem xét:

Nhà đầu tư ít giao dịch sẽ hưởng lợi từ phí thấp của Bitwise. Trong khi đó, những người giao dịch thường xuyên hơn sẽ thấy lợi ích từ hệ thống thanh khoản của Fidelity—giúp tiết kiệm spread và bù đắp phần phí cao hơn một chút.

So sánh này phản ánh một nguyên tắc chung: lựa chọn ETF Bitcoin tốt nhất thường phụ thuộc vào tần suất giao dịch dự kiến hơn là chỉ số phí. Các chi tiết về cách nhà đầu tư dự định sử dụng vị thế của mình—mua một lần rồi giữ mãi hay điều chỉnh thường xuyên—nên là yếu tố quyết định.

Các chỉ số chính để chọn ETF Bitcoin phù hợp nhất

Khi đánh giá các ETF Bitcoin giao ngay, cần chú ý đến các yếu tố sau:

Phân tích cấu trúc chi phí: Ngoài tỷ lệ phí chính, xem xét toàn bộ chi phí bao gồm spread trong điều kiện thị trường thực tế.

Xác minh thanh khoản: Đảm bảo khối lượng giao dịch hàng ngày đủ lớn để hỗ trợ các quy mô giao dịch dự định mà không gây trượt giá đáng kể.

Vị trí thị trường hiện tại: Tính đến tháng 2 năm 2026, Bitcoin giao dịch quanh mức 66.570 USD, phản ánh các diễn biến gần đây của thị trường để có bối cảnh cho hiệu suất ETF.

Thời gian đầu tư: Người mua một lần sẽ hưởng lợi từ giảm phí, trong khi nhà giao dịch tích cực ưu tiên thanh khoản và hiệu quả spread.

Ổn định của nhà cung cấp: Các tổ chức như Grayscale, Fidelity, BlackRock và Bitwise đều là các đơn vị uy tín, ít khả năng gặp gián đoạn hoạt động.

Quyết định cuối cùng của bạn

Việc xác định ETF Bitcoin tốt nhất cuối cùng phụ thuộc vào việc phù hợp các đặc điểm sản phẩm với hoàn cảnh cá nhân. ETF Grayscale Bitcoin Mini Trust phù hợp nhất cho nhà đầu tư mua và giữ chú trọng chi phí. ETF iShares Bitcoin mang lại hiệu quả giao dịch vượt trội cho các nhà giao dịch thường xuyên. ETF Fidelity Wise Origin Bitcoin cân bằng giữa chi phí và chất lượng thực thi cho nhà đầu tư trung bình.

Thay vì tìm kiếm một sản phẩm vượt trội toàn diện, hãy tập trung vào các chỉ số quan trọng nhất với cách sử dụng dự kiến của bạn. Những khác biệt nhỏ về chi phí, khi nhân lên theo thời gian sở hữu, sẽ tích tụ thành các biến thể đáng kể trong lợi nhuận dài hạn. Bằng cách thực hiện phân tích đơn giản này, bạn sẽ xác định được ETF Bitcoin phù hợp nhất với chiến lược và thời gian đầu tư của mình.