SLAB Báo cáo hiệu suất Quý 4 mạnh hơn dự kiến trong bối cảnh thị trường chip bán dẫn tăng trưởng

Silicon Laboratories đã báo cáo một quý mạnh mẽ khiến các nhà quan sát thị trường ấn tượng, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 0,56 đô la—vượt xa dự báo của các nhà phân tích là 0,54 đô la và đánh dấu sự chuyển biến tích cực rõ rệt so với khoản lỗ 0,11 đô la trên mỗi cổ phiếu trong kỳ trước đó. Doanh thu tăng lên 208,21 triệu đô la trong ba tháng kết thúc tháng 12 năm 2025, vượt qua mức dự kiến 207,41 triệu đô la và cao hơn nhiều so với 166,25 triệu đô la ghi nhận được cùng kỳ mười hai tháng trước đó. Điều này thể hiện mức tăng trưởng doanh thu 25% so với cùng kỳ năm ngoái, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp bán dẫn analog và hỗn hợp tín hiệu của nhà sản xuất chip này.

Đối với SLAB, những kết quả này tạo ra một bất ngờ về lợi nhuận là 3,7%—lần thứ tư liên tiếp công ty vượt dự báo trong vòng bốn quý. Sự nhất quán trong thành tích vượt trội phản ánh khả năng thực thi kỷ luật của ban quản lý và môi trường nhu cầu ngày càng tăng đối với các linh kiện bán dẫn trong các thị trường chính. Về mặt doanh thu, công ty cũng đã vượt qua các dự báo của các nhà phân tích trong bốn quý liên tiếp, nhấn mạnh một mô hình hướng dẫn thận trọng và khả năng vận hành vững chắc.

Hiểu rõ bối cảnh thị trường đằng sau kết quả của SLAB

Ngành bán dẫn analog và tín hiệu hỗn hợp hiện đứng trong top 12% trong hơn 250 ngành được theo dõi bởi Zacks, cho thấy những yếu tố thuận lợi đang hỗ trợ các nhà sản xuất chip như SLAB. Vị trí ngành này có ý nghĩa rất lớn—dữ liệu lịch sử cho thấy các ngành xếp hạng trong top 50% vượt trội hơn so với các ngành xếp hạng dưới cùng hơn 2 lần so trong các khoảng thời gian quan trọng.

Từ đầu năm đến giữa năm 2025, cổ phiếu SLAB đã tăng khoảng 4,5%, vượt xa mức tăng 1,1% của chỉ số S&P 500 rộng lớn hơn. Sức mạnh tương đối này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng của công ty, mặc dù cổ phiếu vẫn chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố chung của ngành bán dẫn và các biến động vĩ mô có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong những tháng tới.

Điều gì thúc đẩy bước đi tiếp theo của SLAB: Yếu tố điều chỉnh dự báo lợi nhuận

Ngoài các số liệu chính, một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng cổ phiếu tương lai của SLAB nằm ở cách các nhà phân tích trên Phố Wall điều chỉnh dự báo lợi nhuận của họ trong thời gian tới. Nghiên cứu thực nghiệm cho thấy mối quan hệ thống kê mạnh mẽ giữa biến động giá cổ phiếu ngắn hạn và hướng của các điều chỉnh dự báo—khi các nhà phân tích nâng cao dự báo, cổ phiếu thường hoạt động tốt hơn, và ngược lại.

Hiện tại, SLAB được xếp hạng Zacks Rank #3 (Giữ), cho thấy cổ phiếu này dự kiến sẽ theo sát hiệu suất của thị trường trong ngắn hạn. Dự báo cho quý tới dự kiến lợi nhuận 0,50 đô la trên mỗi cổ phiếu với doanh thu khoảng 212,95 triệu đô la, trong khi dự báo cả năm đề xuất lợi nhuận 2,68 đô la trên mỗi cổ phiếu với tổng doanh thu 920,56 triệu đô la.

Thời điểm quan trọng tiếp theo sẽ là khi ban quản lý trình bày với các nhà phân tích trong cuộc gọi về lợi nhuận—nhận xét của họ về xu hướng nhu cầu, khả năng duy trì biên lợi nhuận và phân bổ vốn có thể thay đổi tâm lý thị trường một cách đáng kể. Các nhà đầu tư của SLAB nên theo dõi xem công ty có hướng dẫn cao hơn cho các quý tới hay không, điều này sẽ thể hiện sự tự tin vào đà tăng trưởng bền vững.

Vị thế cạnh tranh: SLAB so với các đối thủ trong ngành

Một chỉ số khác về vị thế cạnh tranh của SLAB là theo dõi các đối thủ trong lĩnh vực bán dẫn analog. M/A-Com Technology Solutions (MTSI), một công ty cùng quy mô trong lĩnh vực bán dẫn analog, dự kiến sẽ công bố kết quả quý 4 sắp tới, với các dự báo của Phố Wall là lợi nhuận 0,99 đô la trên mỗi cổ phiếu—tăng 25,3% so với cùng kỳ năm ngoái—và doanh thu gần 268,91 triệu đô la, tăng 23,3% so với quý cùng kỳ năm trước.

Trong khi kết quả dự kiến của M/A-Com phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ, khả năng liên tục vượt dự báo của SLAB cho thấy công ty này có khả năng thực thi hiệu quả và ban quản lý phản ứng nhanh. Các nhà đầu tư so sánh hai công ty nên cân nhắc không chỉ tốc độ tăng trưởng tuyệt đối mà còn độ chính xác trong hướng dẫn và khả năng vận hành của từng công ty.

Đánh giá đầu tư: Liệu SLAB có phải là cơ hội mua ngay bây giờ?

Đối với những ai xem xét SLAB như một phần của danh mục đầu tư vào ngành bán dẫn, quyết định ngắn hạn phụ thuộc vào xu hướng điều chỉnh dự báo tăng hay đi ngang. Xếp hạng Zacks Rank #3 phản ánh sự không chắc chắn hiện tại—cổ phiếu này được xem là định giá hợp lý so với thị trường. Tuy nhiên, thành tích vượt dự báo liên tục của công ty, kết hợp với các yếu tố ngành tích cực, cho thấy SLAB cần được theo dõi chặt chẽ khi các hướng dẫn quý mới xuất hiện.

Vị trí của ngành bán dẫn analog trong số các ngành hàng đầu cung cấp một bối cảnh tích cực, và khả năng vượt dự báo của SLAB có thể giúp cổ phiếu tăng giá nếu các nhà phân tích nâng cao dự báo lợi nhuận sau đó. Ngược lại, sự thất vọng trong cuộc gọi lợi nhuận tiếp theo có thể gây áp lực lên định giá. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành bán dẫn, các yếu tố cơ bản của SLAB xứng đáng được xem xét cùng với xu hướng chung của ngành.