Tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức cao? Ba tên tuổi tiêu dùng này xứng đáng được chú ý

Trong bối cảnh đầu tư ngày nay, các cổ phiếu trả cổ tức cao không chỉ mang lại thu nhập ổn định — chúng còn cung cấp tiềm năng tăng giá vốn đáng kể khi điều kiện thị trường phù hợp. Các cổ phiếu trả cổ tức tập trung vào tiêu dùng, đặc biệt, đã thể hiện khả năng tạo dòng tiền đáng tin cậy bằng cách tận dụng các cơ sở khách hàng trung thành và mô hình kinh doanh ổn định. Tuy nhiên, không phải cổ phiếu trả cổ tức nào cũng mang lại giá trị như nhau. Ba công ty dưới đây nổi bật như những cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư tìm kiếm cả thu nhập hiện tại và tăng trưởng cổ tức trong tương lai.

Clorox: Hàng Tiêu Dùng Bền Vững Với Các Khoản Phân Phối Đáng Tin Cậy

Clorox (NYSE: CLX) đã đối mặt với nhiều khó khăn trong những năm gần đây. Ngoài sự gia tăng ban đầu về nhu cầu sản phẩm làm sạch trong đại dịch, công ty còn gặp phải nhiều thử thách: áp lực lạm phát cao hơn, một cuộc tấn công mạng năm 2023, và việc triển khai hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp (ERP) phức tạp gây gián đoạn hoạt động và ảnh hưởng đến doanh số.

Tuy nhiên, những khó khăn này đã tạo ra một cơ hội bất ngờ cho các nhà đầu tư hướng giá trị. Sự giảm giá của cổ phiếu đã làm P/E của Clorox rút xuống còn 18 — gần mức thấp nhiều năm. Đồng thời, khoản cổ tức hàng năm 4,96 USD mỗi cổ phiếu hiện mang lại lợi suất 4,4%, mức hấp dẫn cho các danh mục tập trung vào thu nhập. Quan trọng hơn, Clorox có truyền thống tăng cổ tức qua nhiều thập kỷ, củng cố tính ổn định và bền vững của các khoản thanh toán này.

Trong tương lai, một số yếu tố có thể thúc đẩy hiệu suất của công ty. Việc triển khai hệ thống ERP, dù gây gián đoạn ngắn hạn, dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng lợi nhuận. Thêm vào đó, danh mục thương hiệu đa dạng của Clorox — bao gồm Kingsford, Hidden Valley Ranch và Burt’s Bees cùng dòng sản phẩm làm sạch chủ đạo — giúp công ty tận dụng lòng trung thành của khách hàng, giống như các đối thủ lớn như Procter & Gamble. Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn chờ đợi quá trình hoạt động trở lại bình thường, Clorox có thể phát triển thành một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức với tiềm năng lợi nhuận tổng đáng kể.

Target: Một Vua Cổ Tức Giao Dịch Dưới Giá Trị Thị Trường

Target (NYSE: TGT) là một điểm vào hấp dẫn khác cho các nhà đầu tư cổ phiếu trả cổ tức cao. Là một trong những nhà bán lẻ nổi tiếng nhất nước Mỹ, với gần 2.000 cửa hàng trải dài khắp 50 bang, Target tiếp cận hơn ba phần tư dân số Mỹ trong phạm vi 10 dặm của một cửa hàng.

Nhà bán lẻ này đã trải qua giai đoạn khó khăn. Bất ổn kinh tế làm giảm nhiệt huyết của người tiêu dùng đối với chiến lược giảm giá cao cấp của họ, trong khi các vấn đề quản lý tồn kho và các quyết định định vị doanh nghiệp gây tranh cãi đã làm mất lòng một số khách hàng. Kết quả là, cổ phiếu của Target giảm xuống, đưa P/E của công ty chỉ còn 13 — thấp hơn nhiều so với các đối thủ như Walmart và Costco.

Tuy nhiên, khả năng trả cổ tức của Target vẫn rất xuất sắc. Công ty đã đạt danh hiệu Vua Cổ Tức, đã tăng cổ tức liên tiếp trong 54 năm. Với mức cổ tức 4,56 USD mỗi cổ phiếu hàng năm, lợi suất cổ tức đạt 4,3% — một dòng thu nhập đáng kể cho một nhà bán lẻ lớn. Việc từ bỏ thành tích dài hạn này sẽ càng làm tổn hại uy tín của công ty, do đó, các đợt tăng cổ tức dự kiến sẽ tiếp tục khi ban lãnh đạo thực hiện chiến lược phục hồi.

Việc bổ nhiệm COO Michael Fiddelke làm CEO cho thấy chiến lược đổi mới của công ty. Fiddelke đã cam kết đầu tư 5 tỷ USD vào nâng cấp cửa hàng, cải thiện hạ tầng công nghệ và nâng cao hoạt động tổng thể. Kết hợp với định giá thấp và lợi suất thu nhập hấp dẫn, những cải tiến này có thể thúc đẩy sự phục hồi đáng kể của giá cổ phiếu, tạo thời điểm lý tưởng để các nhà đầu tư săn tìm cổ phiếu trả cổ tức cao mở rộng hoặc thiết lập vị thế mới.

Realty Income: Tổ Chức Trả Cổ Tức Hàng Tháng

Realty Income (NYSE: O), hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), chuyên về các bất động sản thương mại cho thuê đơn vị, nơi người thuê tự chịu trách nhiệm về thuế, bảo hiểm và bảo trì. Cấu trúc này đảm bảo dòng tiền dự kiến tăng trưởng đều đặn, ít gây gánh nặng hoạt động cho công ty mẹ. Danh mục của họ gồm hơn 15.500 bất động sản, với các khách thuê lớn như Home Depot, Dollar General và Wynn Resorts, tỷ lệ lấp đầy gần 99%.

Điểm đặc trưng của Realty Income là cam kết trả cổ tức hàng tháng — một thực hành đã duy trì liên tục kể từ năm 1994. Đáng chú ý, công ty đã tăng cổ tức mỗi năm trong hơn ba thập kỷ. Khoản phân phối hàng năm hiện tại là 3,24 USD mỗi cổ phiếu, mang lại lợi suất cổ tức 5,3%, vượt xa mức trung bình 1,1% của S&P 500.

Lợi suất cao phản ánh cả việc công ty trả cổ tức hào phóng lẫn tác động của lãi suất tăng tạm thời làm giảm giá cổ phiếu. Giờ đây, khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu giảm lãi suất, một yếu tố hỗ trợ lớn đã xuất hiện. Chi phí vay thấp hơn sẽ nâng cao lợi nhuận từ các khoản mua mới và phát triển, có khả năng thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận và giá cổ phiếu trong tương lai.

Về mặt định giá, Realty Income giao dịch ở mức chỉ 15 lần Thu Nhập Từ Hoạt Động (FFO) — một chỉ số thể hiện khả năng tạo dòng tiền thực sự của REIT. Định giá hấp dẫn này, cùng với lợi suất thu nhập cao và lịch sử tăng cổ tức hàng năm, giúp công ty có khả năng mang lại lợi nhuận dài hạn tốt, kết hợp giữa thu nhập hiện tại và tăng trưởng vốn đáng kể.

Tại Sao Những Cơ Hội Có Lợi Suất Cao Này Thú Vị

Mỗi công ty trong số này mang một câu chuyện đầu tư khác nhau, nhưng họ đều có những điểm chung quan trọng: lợi suất hiện tại hấp dẫn, lịch sử tăng trưởng cổ tức kéo dài hàng thập kỷ, định giá thấp hơn nhiều so với chuẩn mực lịch sử, và các lý do kinh doanh căn bản để kỳ vọng đà tăng trưởng mới. Dù là qua cải thiện hoạt động, mở rộng nhiều nhân tố thị trường, hay gió thuận từ lãi suất, mỗi công ty đều có những con đường khả thi để vượt trội về tổng lợi nhuận.

Đối với các nhà đầu tư ưu tiên cổ phiếu trả cổ tức cao đi kèm tiềm năng tăng trưởng, giai đoạn bất ổn của thị trường đã tạo ra những cơ hội thực sự để mua các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức chất lượng với mức giá hợp lý — một sự kết hợp đã từng mang lại phần thưởng lớn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.