Các Chỉ số Dòng chảy Tài chính của Bitcoin Tiết lộ Vốn hóa Thị trường

Thị trường Bitcoin hiện đang trải qua các điều kiện cực đoan theo nhiều chỉ số kỹ thuật. Trong tuần thứ hai của tháng 2, các nhà phân tích danh tiếng như Axel Adler Jr. đã nhấn mạnh cách các dòng chảy tài chính trong các sản phẩm phái sinh và mức độ căng thẳng của thị trường vẽ nên một bức tranh về sự biến động chưa từng có. Những chỉ số này, được tổng hợp bởi các nguồn như BlockBeats, cho thấy chúng ta đang ở giai đoạn quan trọng khi áp lực bán đã đạt đến giới hạn lịch sử.

Suy giảm nghiêm trọng dòng chảy tài chính trong các sản phẩm phái sinh

‘Chỉ số dòng chảy tài chính hợp đồng tương lai của Bitcoin’ là một thước đo kết hợp động thái giá cả với các chuyển động vốn trong thị trường phái sinh. Chỉ số này mới đây đã giảm từ mức gần 50% xuống còn 7.1%, đánh dấu mức thấp nhất trong thang đo của nó. Sự sụt giảm này thể hiện một sự thay đổi mạnh mẽ kể từ khi chỉ số vượt qua ngưỡng quan trọng 45% cách đây vài ngày, chính thức báo hiệu thị trường đã bước vào vùng giảm giá.

Mức hiện tại 7.1% đặc biệt có ý nghĩa vì theo lịch sử, nó phù hợp với các vùng đầu hàng của thị trường, những thời điểm mà các nhà bán đã cạn kiệt áp lực của mình. Theo mô hình, để xảy ra một sự đảo chiều thực sự, chỉ số cần phục hồi trên 45% và giá cả cần ổn định đồng thời. Cho đến khi điều này xảy ra, bất kỳ sự bật lên nào cũng chỉ là một điều chỉnh kỹ thuật trong cấu trúc giảm giá chung.

Chỉ số căng thẳng cục bộ ở mức cực đoan

Bổ sung cho phân tích này, ‘Chỉ số căng thẳng cục bộ của Bitcoin’ cung cấp một cái nhìn toàn diện về mức độ căng thẳng của thị trường bằng cách tích hợp độ biến động, tỷ lệ tài trợ và mức độ đòn bẩy. Vào cuối tháng 1, khi giá giảm xuống dưới 78.000 USD, chỉ số này đã tăng vọt lên đỉnh 92.5, phản ánh rằng tất cả các van áp lực đều đã hoạt động đồng thời: xu hướng giảm mạnh, độ biến động cực đoan và dòng vốn hướng về phía bán.

Theo dữ liệu mới nhất, chỉ số này hiện ở mức 73, vẫn nằm trong phạm vi được coi là ‘cao’. Trong lịch sử, khi chỉ số này vượt qua mốc 90, thường đi kèm với các đáy giá cục bộ. Nếu chỉ số này lại vượt qua ngưỡng 80 dưới áp lực bán mới, điều này sẽ báo hiệu sự tiếp tục của đà giảm theo kiểu sụp đổ dây chuyền, làm tăng các vụ thanh lý bắt buộc.

Tín hiệu đầu hàng và khả năng phục hồi

Sự kết hợp giữa dòng chảy tài chính cực thấp và căng thẳng cục bộ ở mức cao tạo thành một kịch bản đặc trưng của sự đầu hàng của thị trường. Khi áp lực đạt đến các giới hạn này, thị trường bắt đầu cố gắng hấp thụ các cú sốc thanh khoản, điều này thường báo trước các đợt phục hồi kỹ thuật.

Các chỉ số này gợi ý rằng chúng ta đã đạt đến một điểm ngoặt tiềm năng, nơi mà sự cạn kiệt áp lực bán có thể sắp xảy ra. Tuy nhiên, sự xác nhận thực sự sẽ phụ thuộc vào việc dòng chảy tài chính có thể phục hồi bền vững và giá cả tìm được các mức hỗ trợ. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ cả hai chỉ số này, vì bất kỳ sự thay đổi đáng kể nào về dòng vốn hoặc mức độ căng thẳng cũng có thể báo hiệu một sự thay đổi trong động thái của thị trường.