Hiểu về Phân tích kỹ thuật Crypto: Các công cụ cần thiết cho nhà giao dịch

Khi nhiều nhà giao dịch lần đầu tiếp cận thị trường tiền điện tử, họ thường tự hỏi làm thế nào để dự đoán biến động giá trong một môi trường đầy biến động như vậy. Câu trả lời nằm ở phân tích kỹ thuật crypto—một phương pháp tiếp cận dựa trên việc xem xét dữ liệu thị trường quá khứ để dự báo hướng đi của giá trong tương lai. Thay vì dựa vào cảm tính, phân tích kỹ thuật giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu về việc liệu giá của một tài sản sẽ tăng hay giảm. Hướng dẫn này sẽ giúp bạn làm quen với các công cụ cơ bản cần thiết để bắt đầu phân tích thị trường crypto và phát triển chiến lược giao dịch tinh vi hơn.

Đọc hành động giá qua biểu đồ nến

Một trong những cách mạnh mẽ nhất để hình dung chuyển động của thị trường là qua biểu đồ nến. Được phát triển tại Nhật Bản hơn một thế kỷ trước, các biểu đồ này vẫn là một trong những công cụ hiệu quả nhất để hiểu động thái giá. Mỗi cây nến thể hiện một khoảng thời gian cụ thể và hiển thị bốn thông tin chính:

• Giá mở cửa: điểm bắt đầu giao dịch của tài sản
• Giá cao nhất: điểm cao nhất đạt được trong khoảng thời gian đó
• Giá thấp nhất: điểm thấp nhất đạt được trong khoảng thời gian đó
• Giá đóng cửa: điểm kết thúc giao dịch của tài sản

Thiết kế trực quan sử dụng màu sắc để truyền đạt hướng đi—thường là màu xanh khi giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa (xu hướng tăng) và màu đỏ khi giá đóng cửa thấp hơn (xu hướng giảm). Hệ thống mã màu này giúp dễ dàng nhận diện các mẫu hình chỉ trong tích tắc.

Một trong những điểm giá trị nhất của phân tích nến là nhận diện mẫu hình. Nhà giao dịch xác định các dạng hình lặp lại như mẫu engulfing, nơi một cây nến lớn “nuốt chửng” một hoặc nhiều cây nến trước đó, thường báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng. Bằng cách luyện tập nhận diện các mẫu hình này, bạn có thể dự đoán các thời điểm thị trường có thể chuyển hướng, từ đó có lợi thế trong việc chọn thời điểm vào hoặc thoát lệnh.

Xác định các vùng giá quan trọng: Hỗ trợ và Kháng cự

Có lẽ khái niệm phân tích kỹ thuật dễ hiểu nhất là hỗ trợ và kháng cự. Đây là các mức giá cụ thể mà tại đó một tài sản có xu hướng dừng giảm (hỗ trợ) hoặc dừng tăng (kháng cự). Logic rất đơn giản: khi giá giảm, càng nhiều người mua quan tâm hơn, tạo thành một “tầng sàn”. Ngược lại, khi giá tăng, càng nhiều người bán xuất hiện, tạo thành một “trần”.

Thị trường tiền điện tử tự nhiên hướng tới các mức này vì chúng đại diện cho các khu vực mà nhiều nhà tham gia thị trường sẵn sàng mua hoặc bán. Ví dụ, BTC nhiều lần bật lại khỏi mức hỗ trợ ngang quanh 6000 USD từ cuối năm 2017 đến phần lớn năm 2018, chạm mức này khoảng sáu lần trước khi cuối cùng phá vỡ—một bài học quan trọng rằng không có mức nào tồn tại mãi mãi.

Trong giao dịch thực tế, sức mạnh của một mức hỗ trợ hoặc kháng cự sẽ yếu đi mỗi khi bị thử và bị từ chối. Sau nhiều lần thử, khả năng vượt qua mức đó sẽ tăng lên. Hiểu rõ khi nào một mức đang trở nên dễ bị phá vỡ giúp nhà giao dịch có thể chuẩn bị trước các bước đi quan trọng, dù là tăng hay giảm.

Theo dõi xu hướng với đường xu hướng

Việc xác định hướng đi của thị trường đòi hỏi phải vẽ các đường xu hướng—những đường chéo đơn giản nối các đỉnh hoặc đáy của các mẫu nến theo thời gian. Bằng cách vẽ các đường này, nhà giao dịch có thể phân biệt giữa xu hướng tăng (giá tăng) và xu hướng giảm (giá giảm) và điều chỉnh chiến lược phù hợp.

Trong nửa cuối năm 2019, BTC đã xác lập một đường xu hướng giảm rõ ràng. Thậm chí, khi giá phá vỡ đường xu hướng này, chính đường đó sau này trở thành mức hỗ trợ trong đợt giảm giá do COVID vào tháng 3 năm 2020. Điều này minh họa cách các công cụ phân tích kỹ thuật thường có nhiều mục đích sử dụng—một đường kháng cự hoặc xu hướng cũ thường trở thành hỗ trợ khi điều kiện thay đổi.

Làm mượt nhiễu loạn: Trung bình động

Dữ liệu giá có thể rất biến động và nhiễu, khiến việc nhận diện xu hướng chính trở nên khó khăn. Trung bình động giải quyết vấn đề này bằng cách tính trung bình giá trong một khoảng thời gian nhất định, giúp làm mượt các biến động ngắn hạn để làm rõ xu hướng lớn hơn.

Có hai loại chính:

• Trung bình động đơn giản (SMA): tính trung bình cộng các giá trong một khoảng thời gian nhất định
• Trung bình động lũy thừa (EMA): ưu tiên các giá gần nhất, phản ứng nhanh hơn với biến động thị trường hiện tại

Nhà giao dịch nâng cao thường kết hợp nhiều trung bình động thành một dải EMA—một dải các đường trung bình động ở các khoảng thời gian khác nhau. Ví dụ, các nhà phân tích crypto thường dùng tám đường EMA (từ 20 đến 55 kỳ) trên biểu đồ 4 giờ. Dải này hoạt động như một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự động, thể hiện rõ hướng thị trường và xác định các khu vực giá thường ổn định.

Trong suốt cuối năm 2020, dải EMA 4 giờ của BTC liên tục đóng vai trò hỗ trợ, cung cấp cho nhà giao dịch một tín hiệu rõ ràng về xu hướng tăng liên tục. Trong các thị trường xu hướng, các công cụ này đặc biệt hữu ích để xác nhận hướng đi và thời điểm vào hoặc thoát lệnh.

Đo lường động lượng: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

RSI là một chỉ số động lượng đo mức độ quá mua hoặc quá bán của một đồng tiền điện tử. Thông thường, giá trị RSI trên 70 cho thấy tài sản đang quá mua (có thể điều chỉnh giảm), trong khi dưới 30 cho thấy quá bán (có thể bật tăng trở lại).

Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật crypto đã cho thấy RSI có những giới hạn. Bitcoin, đặc biệt, có xu hướng kéo dài các đợt tăng giá mà RSI duy trì ở mức cao và quá mua trong thời gian dài. Trong đợt tăng mạnh của BTC từ 2016 đến 2017, RSI hàng tuần liên tục leo vào vùng quá mua—nhưng giá vẫn tiếp tục tăng chứ không giảm như lý thuyết truyền thống dự đoán.

Điều này không làm RSI trở nên vô dụng; nó chỉ có nghĩa là nhà giao dịch nên dùng RSI như một công cụ trong bộ công cụ phân tích, chứ không phải là tín hiệu duy nhất. Khi kết hợp với các phương pháp phân tích khác, RSI vẫn có thể cảnh báo về các cơ hội điều chỉnh giảm trong các xu hướng mạnh.

Phát triển kỹ năng phân tích kỹ thuật

Hiểu rõ năm trụ cột của phân tích kỹ thuật crypto—biểu đồ nến, hỗ trợ và kháng cự, đường xu hướng, trung bình động và chỉ số động lượng—giúp bạn có nền tảng vững chắc để đọc dữ liệu thị trường và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Bắt đầu bằng cách nghiên cứu các biểu đồ giá lịch sử, luyện tập nhận diện mẫu hình, và thử nghiệm cách các công cụ này dự đoán các đợt biến động lớn trong các chu kỳ thị trường trước. Khi tự tin hơn với các kiến thức cơ bản này, bạn sẽ sẵn sàng khám phá các chiến lược phân tích kỹ thuật nâng cao hơn và hoàn thiện phương pháp giao dịch của mình.