Sự trở lại của Nvidia Lion: Làm thế nào một $100 đầu tư 5 năm trước đã trở thành $1,479

Như nhiều câu nói của các nhà đầu tư huyền thoại trong ngành nhắc nhở chúng ta, những khoản đầu tư sinh lợi nhất thường đòi hỏi sự kiên nhẫn qua những thời kỳ không chắc chắn. Hành trình của Nvidia trong năm năm qua thể hiện rõ ràng trí tuệ này—bắt đầu như một cược mạo hiểm vào đầu năm 2021 đã mang lại lợi nhuận khiến bất kỳ nhà đầu tư nào cũng tự hào.

Chuyến đi như tàu lượn: Hiểu về độ biến động của Nvidia

Con đường dẫn đến sự giàu có phi thường hiếm khi trơn tru. Vào năm 2021, Nvidia bắt đầu năm với mức giảm mạnh 24% do lo ngại về nguồn cung bộ xử lý đồ họa (GPU) làm rối loạn thị trường. Nhiều nhà đầu tư đã bỏ cuộc, không thể chịu đựng được những biến động đó. Họ không nhìn thấy những gì đang chờ đợi phía trước.

Dù còn nhiều tiêu cực, công ty đã vượt qua những hoài nghi bằng cách báo cáo doanh thu quý kỷ lục 5 tỷ đô la trong quý tài chính thứ tư năm 2021. Cổ phiếu tăng 125% trong năm đó, thưởng cho những ai giữ vững niềm tin. Nhưng niềm vui ngắn chẳng tày gang. Một giai đoạn lạm phát và chậm lại kinh tế từ cuối năm 2021 đến giữa năm 2022 đã khiến cổ phiếu giảm 66%, thử thách cả những cổ đông trung thành nhất.

Tuy nhiên, những biến động giá mạnh mẽ này che giấu một câu chuyện quan trọng hơn đang diễn ra bên dưới bề mặt. Những nhà đầu tư hiểu rõ sự chuyển đổi căn bản của công ty đã trở thành những người chiến thắng thực sự.

Từ Gaming đến AI: Cuộc cách mạng Trung tâm dữ liệu thúc đẩy tăng trưởng

Năm năm trước, khoảng một nửa doanh thu của Nvidia đến từ mảng gaming. Ngày nay, công ty hoạt động trong một bối cảnh cạnh tranh hoàn toàn khác. Mảng trung tâm dữ liệu, được thúc đẩy bởi nhu cầu bùng nổ về các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI), giờ đây chiếm ưu thế trong câu chuyện tăng trưởng.

Các con số kể một câu chuyện đáng chú ý. Trong quý gần nhất, bộ phận trung tâm dữ liệu đã tạo ra doanh thu kỷ lục vượt quá 51 tỷ đô la—gấp hơn mười lần tổng doanh thu của công ty chỉ cách đây năm năm. Ban quản lý dự kiến doanh thu quý IV khoảng 65 tỷ đô la, tăng trưởng 65%. Sự tăng tốc này cho thấy tác động biến đổi của việc áp dụng AI trong các ngành công nghiệp.

Điều này không thể dự đoán trước. Không nhà phân tích nào vào năm 2021 có thể hình dung được mức độ nhu cầu AI sẽ bùng nổ như thế nào. Những ai giữ vững qua thời kỳ không chắc chắn đơn giản chỉ là đã hưởng lợi từ việc định vị mình trong một công ty sẽ trở thành trung tâm của sự chuyển đổi công nghệ này.

Tại sao các nhà đầu tư kiên nhẫn chiếm phần lớn lợi nhuận

Đây là phép tính đơn giản: một khoản đầu tư 100 đô la vào Nvidia năm năm trước trị giá khoảng 1.479 đô la ngày nay—lợi nhuận 1.380%. Để so sánh, Netflix đã mang lại lợi nhuận xuất sắc cho các đề xuất của Stock Advisor từ năm 2004 (đầu tư 1.000 đô la vào tháng 12 năm 2004 trở thành 448.476 đô la), và chính Nvidia cũng xuất hiện trong danh sách đó vào tháng 4 năm 2005 (biến 1.000 đô la thành 1.180.126 đô la).

Đây không phải là những trường hợp ngoại lệ. Trung bình lợi nhuận của nhóm Motley Fool Stock Advisor là 945% đã vượt xa hiệu suất 197% của S&P 500 trong cùng kỳ. Chủ đề chung: niềm tin dài hạn trong những thời kỳ nhiễu loạn và không chắc chắn.

Những nhà đầu tư hưởng lợi nhiều nhất không phải là những người cố gắng dự đoán thị trường để tránh độ biến động. Họ là những người kiên nhẫn giữ cổ phiếu, hiểu rằng các công nghệ đột phá—như cuộc cách mạng AI—mất thời gian để trở thành hiện thực nhưng sẽ thưởng cho những ai giữ vững vị trí qua những nghi ngờ tất yếu.

Các cân nhắc đầu tư trong tương lai

Trước khi xem xét Nvidia ở mức giá hiện tại, hãy nhận thức rõ điều đã làm cho giai đoạn năm năm trước trở nên đặc biệt: cơn sốt AI không rõ ràng và chưa được định giá đầy đủ. Câu hỏi đặt ra cho các nhà đầu tư bây giờ là liệu định giá hiện tại có phản ánh được tăng trưởng trong tương lai hay còn tiềm năng tăng thêm.

Như những câu nói của các nhà đầu tư huyền thoại trong ngành gợi ý, đôi khi phần khó nhất của việc đầu tư chỉ đơn giản là chờ đợi. Câu chuyện của Nvidia nhấn mạnh trí tuệ đó—không phải ai cũng có tính khí để giữ vị trí trong nhiều năm qua những biến động giá. Nhưng đối với những ai đã kiên trì, phần thưởng đã tự nói lên tất cả.