Cách Sigma Lithium tượng trưng cho sự bùng nổ của thị trường Lithium sắp tới

Ngành công nghiệp lithium gần đây đã nhận được sự thúc đẩy đáng kể khi nhiều ngân hàng đầu tư công bố mục tiêu giá nâng cấp cho các nhà chơi chính trong lĩnh vực này. Sigma Lithium, một nhà sản xuất lithium nhỏ hơn của Brazil niêm yết trên Nasdaq, đã tăng 17% trong phiên giao dịch buổi chiều — một dấu hiệu rõ ràng cho thấy các nhà đầu tư đang chú ý đến các yếu tố hỗ trợ toàn ngành. Trong khi đối thủ lớn hơn Albemarle là mục tiêu trực tiếp của các nâng cấp phân tích, thì làn sóng tăng giá này đang nâng tất cả các tàu trong lĩnh vực lithium.

Các điểm đồng thuận của nhà phân tích chỉ ra giá lithium sẽ còn tăng mạnh hơn nữa

UBS, Mizuho và Jefferies đều nâng mục tiêu giá cổ phiếu Albemarle hôm nay, dự báo mức tăng tiềm năng lên tới 24% trong năm nay. Những động thái này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng vào triển vọng của thị trường lithium. Scotiabank còn đi xa hơn, cung cấp lý do toàn diện nhất vì sao toàn bộ ngành lithium xứng đáng được các nhà đầu tư chú ý.

Yếu tố thúc đẩy chính? Hạn chế nguồn cung. Theo nhà phân tích của Scotiabank, Ben Isaacson, thị trường đang trải qua một bước ngoặt quan trọng. Giá lithium đã tăng hơn 100% trong ba tháng qua, báo hiệu sức mạnh của nhu cầu cơ bản. “Nếu bạn bỏ lỡ làn sóng ban đầu này,” Isaacson nhận định, “vẫn còn thời gian để tham gia. Chúng tôi tin rằng đây chỉ là sự khởi đầu của một chu kỳ thiếu hụt kéo dài nhiều năm.”

Dự báo giá cả thay đổi mọi thứ

Phân tích của Isaacson tập trung vào sự mất cân bằng cung cầu dự kiến sẽ kéo dài nhiều năm. Ông dự đoán giá tương đương carbonate lithium có thể lên tới 20.000 USD/tấn vào năm 2028, trong khi giá concentrate spodumene có thể đạt 2.150 USD/tấn. Quan trọng nhất, Isaacson thừa nhận các ước tính này mang tính thận trọng — giá thực tế có thể còn cao hơn nữa nếu việc áp dụng tăng tốc hoặc nguồn cung vẫn bị hạn chế hơn dự kiến.

Nhà phân tích lập luận rằng thị trường đang cực kỳ chặt chẽ đến mức ngay cả những thất vọng tiềm năng về doanh số xe điện hoặc chậm trễ trong triển khai lưu trữ pin quy mô lớn cũng không thể làm giảm giá. Sự khan hiếm nguồn cung đơn thuần đã đủ để duy trì đà tăng giá bền vững.

Tại sao Sigma Lithium có thể nằm trong vị thế hưởng lợi

Đây là nơi Sigma Lithium bước vào câu chuyện. Là một nhà sản xuất nhỏ hơn với chi phí thấp hơn nhiều đối thủ, công ty có thể thấy biên lợi nhuận tăng đáng kể nếu giá tiến tới các mục tiêu của Isaacson. Giá hàng hóa cao hơn sẽ trực tiếp thúc đẩy lợi nhuận của Sigma Lithium — giả sử công ty có thể tăng sản lượng như kế hoạch.

Tuy nhiên, có một điểm cần lưu ý quan trọng: Sigma Lithium vẫn chưa đạt lợi nhuận. Công ty vẫn trong giai đoạn tăng trưởng, đặt cược rằng giá lithium cao hơn cuối cùng sẽ chuyển thành lợi nhuận tích cực. Các nhà đầu tư đặt cược vào Sigma Lithium về cơ bản đang đặt cược rằng sự đồng thuận của các nhà phân tích về việc giá tăng dựa trên nguồn cung sẽ chính xác.

Kết luận dành cho nhà đầu tư

Cộng đồng phân tích đang báo hiệu một sự chuyển đổi cấu trúc trong thị trường lithium theo hướng khan hiếm và giá cao hơn. Sigma Lithium có thể hưởng lợi từ kịch bản này, nhưng con đường đến lợi nhuận vẫn chưa được chứng minh. Trước khi đầu tư, hãy cân nhắc rằng các dịch vụ tư vấn đầu tư như Motley Fool Stock Advisor duy trì danh sách các cổ phiếu mà họ tin rằng mang lại tỷ lệ rủi ro điều chỉnh lợi nhuận tốt hơn. Các đề xuất trong danh mục của họ — bao gồm Netflix và Nvidia — đã mang lại lợi nhuận dài hạn xuất sắc, mặc dù thành tích quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.

Cơ hội của Sigma Lithium phụ thuộc vào độ chính xác của các dự báo về nguồn cung bị hạn chế và khả năng của công ty trong việc thực hiện việc tăng sản lượng. Đối với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro và tin vào câu chuyện về nguồn cung lithium, rủi ro và phần thưởng có thể rất hấp dẫn. Đối với những người khác, chờ đợi các dấu hiệu rõ ràng hơn về lợi nhuận có thể là cách thận trọng hơn.