Cổ phiếu nhà dưỡng lão và Chăm sóc người cao tuổi: Lựa chọn đầu tư chiến lược trong sự dịch chuyển nhân khẩu học

Dân số già trên thế giới đang định hình lại các bối cảnh đầu tư, với cổ phiếu nhà dưỡng lão nổi lên như một cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư có tầm nhìn xa. Theo báo cáo của Tổ chức Y tế Thế giới tháng 10 năm 2024, số người từ 60 tuổi trở lên hiện vượt quá số trẻ dưới 5 tuổi. Đến năm 2030, cứ sáu người trên toàn cầu thì có một người trên 60 tuổi, và dự báo đến năm 2050, khoảng 2,1 tỷ người sẽ trên 60 tuổi—với 80% trong số đó sinh sống tại các quốc gia có thu nhập thấp và trung bình. Sự biến đổi nhân khẩu học chưa từng có này đang thúc đẩy những thay đổi mang tính cách mạng trong nhu cầu chăm sóc sức khỏe, đặc biệt trong các dịch vụ chăm sóc dài hạn, nơi cổ phiếu nhà dưỡng lão đang có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Chất xúc tác cho Dân số Già: Tại sao Nhu cầu Chăm sóc Dài hạn lại tăng vọt

Sự chuyển đổi nhân khẩu học này mang lại những tác động sâu sắc đối với hạ tầng y tế và cơ hội đầu tư. Khi các bệnh không lây nhiễm—bao gồm bệnh tim mạch, tiểu đường, sa sút trí tuệ và loãng xương—ngày càng phổ biến trong dân số già, nhu cầu về các cơ sở chăm sóc dài hạn chuyên biệt càng tăng cao. Thị trường chăm sóc người cao tuổi toàn cầu, được định giá khoảng 1,2 nghìn tỷ USD vào năm 2025, phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ hàng năm do tỷ lệ mắc bệnh mãn tính gia tăng và độ phức tạp của hệ thống chăm sóc sức khỏe ngày càng cao.

Ngành nhà dưỡng lão và chăm sóc người cao tuổi đặc biệt hưởng lợi từ nhiều xu hướng hội tụ: dân số già cần giám sát và chăm sóc y tế kéo dài, các gia đình ngày càng ưa chuộng các giải pháp chăm sóc chuyên nghiệp, và các khung pháp lý đang thắt chặt tiêu chuẩn hoạt động của các cơ sở. Sự kết hợp này tạo ra nhu cầu bền vững đối với các cổ phiếu nhà dưỡng lão chất lượng và các khoản đầu tư bất động sản y tế liên quan.

Quỹ Đầu tư Bất động Sản Y tế: Các Cơ hội Trực tiếp từ Sự Phát Triển của Nhà Dưỡng Lão

Một trong những cách tiếp cận trực tiếp để tận dụng cổ phiếu nhà dưỡng lão là các Quỹ Đầu tư Bất động sản Y tế (REITs), sở hữu và vận hành các cơ sở chăm sóc người cao tuổi chuyên biệt. Hai nhà chơi nổi bật đáng để các nhà đầu tư chú ý.

CareTrust REIT tập trung đặc biệt vào bất động sản chăm sóc dài hạn và sau cấp cứu, sở hữu các cơ sở điều dưỡng có kỹ năng, cộng đồng chăm sóc trợ giúp và các bất động sản chăm sóc trí nhớ. Bằng cách tập trung hoàn toàn vào lĩnh vực nhà dưỡng lão, CTRE cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc trực tiếp với các cơ sở phục vụ người cao tuổi cần chăm sóc và giám sát chặt chẽ. Công ty hưởng lợi từ các hợp đồng thuê dài hạn ổn định với các nhà vận hành có kinh nghiệm và tỷ lệ sử dụng ngày càng tăng khi nhu cầu tăng cao.

Community Healthcare Trust có cách tiếp cận bổ sung bằng cách đầu tư vào các trung tâm khám ngoại trú và tòa nhà y tế trong các khu vực chưa được phục vụ đầy đủ, mở rộng khả năng tiếp cận phòng ngừa và điều trị mãn tính cho người cao tuổi. Mặc dù không hoàn toàn tập trung vào nhà dưỡng lão, danh mục của CHCT bao gồm các bất động sản hỗ trợ các bệnh nhân cao tuổi và đáp ứng hệ sinh thái chăm sóc sức khỏe người cao tuổi rộng lớn hơn.

Cùng nhau, các REITs y tế này cung cấp cho nhà đầu tư cổ phiếu nhà dưỡng lão một cơ chế dựa trên bất động sản để hưởng lợi từ sự mở rộng của các cơ sở chăm sóc dài hạn và quá trình chuyên nghiệp hóa chăm sóc người cao tuổi đang diễn ra.

Đổi mới Y tế: Nâng cao Hiệu quả Chăm sóc Nhà Dưỡng Lão và Người Cao Tuổi

Ngoài bất động sản, các công ty y tế đang đổi mới các giải pháp trực tiếp cải thiện hoạt động của nhà dưỡng lão và kết quả điều trị cho người cao tuổi. Bốn công ty y tế hàng đầu thể hiện xu hướng này.

Boston Scientific đã phát triển các thiết bị y tế đặc biệt đáp ứng nhu cầu của bệnh nhân cao tuổi. Thiết bị đóng lỗ nhĩ trái WATCHMAN giảm nguy cơ đột quỵ ở bệnh nhân rung nhĩ không van, cung cấp một phương án thay thế cho liệu pháp chống đông lâu dài—đặc biệt phù hợp cho bệnh nhân cao tuổi đang quản lý nhiều loại thuốc. Stent động mạch vành phân hủy sinh học SYNERGY cho thấy kết quả khả quan ở các nhóm dân số lớn tuổi, đặc biệt những người cần thời gian điều trị kháng tiểu cầu kép ngắn hơn. Bên cạnh đó, hệ thống quản lý bệnh nhân từ xa LATITUDE NXT giúp hoạt động phòng khám hiệu quả đồng thời hỗ trợ chăm sóc từ xa chủ động cho bệnh nhân cao tuổi có thiết bị cấy ghép tim—lợi thế quan trọng khi áp lực nhân viên nhà dưỡng lão ngày càng tăng. Cổ phiếu này xếp hạng #3 theo Zacks (Giữ).

AbbVie đang mở rộng chiến lược phát triển pipeline dược phẩm tập trung vào người cao tuổi thông qua các thương vụ mua lại và hợp tác chiến lược. Tháng 12 năm 2024, AbbVie mua lại Aliada Therapeutics, sở hữu ALIA-1758, một kháng thể chống amyloid beta chống pyroglutamate đang trong giai đoạn phát triển giai đoạn 1 cho bệnh Alzheimer—một bệnh ảnh hưởng sâu sắc đến các cư dân nhà dưỡng lão. Công nghệ vượt qua hàng rào máu não này giúp AbbVie trở thành nhà lãnh đạo trong điều trị các bệnh thoái hóa thần kinh. Đồng thời, AbbVie hợp tác với Xilio Therapeutics vào tháng 2 năm 2025 để phát triển các liệu pháp miễn dịch kích hoạt khối u nhằm nâng cao hiệu quả điều trị và giảm độc tính—trực tiếp giải quyết tỷ lệ mắc ung thư trong dân số già. Công ty cũng đã đạt được SIM0500, một kháng thể ba đặc hiệu từ Simcere Zaiming, mở rộng pipeline ung thư huyết học dành cho người cao tuổi. Tháng 1 năm 2024, AbbVie đầu tư 223 triệu USD để mở rộng nhà máy sản xuất sinh học tại Singapore, nâng cao sản lượng đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ dân số già. Cổ phiếu này xếp hạng #3.

Amgen đang tập trung mạnh mẽ hơn vào đổi mới dược phẩm hướng tới người cao tuổi. Ban lãnh đạo xác nhận tại Hội nghị Thương mại Dược phẩm của Financial Times tháng 5 năm 2024 về nhu cầu cấp thiết các loại thuốc giải quyết các vấn đề sức khỏe đặc thù tuổi tác. Trong điều trị loãng xương—một bệnh ảnh hưởng đến hàng triệu người cao tuổi—Amgen cung cấp EVENITY dành cho phụ nữ mãn kinh có nguy cơ gãy xương cao và Prolia, vượt trội hơn các phương pháp truyền thống trong việc giảm thiểu gãy xương. Công ty đang phát triển MariTide, một loại thuốc béo phì thử nghiệm cho thấy giảm cân tới 20% sau 52 tuần trong các thử nghiệm, cùng các lợi ích bổ sung cho bệnh nhân tiểu đường type 2 phổ biến trong dân số cao tuổi. Pipeline R&D của Amgen bao gồm các liệu pháp miễn dịch thế hệ mới, kháng thể bispecific và các điều trị cho các bệnh thần kinh tâm thần và thoái hóa thần kinh phổ biến trong cư dân nhà dưỡng lão. Cổ phiếu này xếp hạng #3.

Dexcom tập trung vào quản lý bệnh tiểu đường ở người cao tuổi qua các công nghệ theo dõi glucose liên tục (CGM) sáng tạo. Hệ thống G7 của Dexcom thu hút người cao tuổi nhờ việc cấy cảm biến đơn giản và giao diện ứng dụng dễ sử dụng. Dexcom đã đảm bảo Medicare chi trả cho cả hệ thống G6 và G7, nâng cao khả năng tiếp cận cho bệnh nhân cao tuổi và các cơ sở nhà dưỡng lão quản lý cư dân mắc bệnh tiểu đường. Tháng 8 năm 2024, Dexcom ra mắt Stelo, hệ thống CGM đầu tiên được FDA chấp thuận không cần kê đơn dành cho người trưởng thành từ 18 tuổi trở lên không dùng insulin. Giá bán 99 USD cho gói hai cảm biến hoặc 89 USD mỗi tháng, thời gian đeo 15 ngày và đủ điều kiện HSA/FSA khiến Stelo trở thành lựa chọn thực tế cho các bệnh nhân cao tuổi có ý thức về chi phí. Tháng 12 năm 2024, Dexcom tích hợp nền tảng AI tạo sinh vào Stelo, nâng cao tính năng Weekly Insights để cung cấp hướng dẫn quản lý glucose cá nhân dựa trên hoạt động và giấc ngủ—những đổi mới trực tiếp áp dụng cho các quy trình chăm sóc nhà dưỡng lão. Cổ phiếu này xếp hạng #3.