Trữ lượng Lithium toàn cầu: Vai trò quan trọng của Ấn Độ và các nhà sản xuất hàng đầu khác trong thị trường kim loại pin

Ngành công nghiệp lithium tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư khi nhu cầu kim loại pin tăng vọt. Trong khi phần lớn các cuộc thảo luận tập trung vào quốc gia nào sản xuất nhiều lithium nhất, việc hiểu biết về trữ lượng toàn cầu—lượng dự trữ lithium có sẵn để khai thác trong tương lai— cung cấp cái nhìn quan trọng về động thái thị trường dài hạn. Vị trí nổi bật của Ấn Độ trong bối cảnh lithium, bên cạnh các chủ sở hữu trữ lượng đã được thiết lập như Chile và Australia, phản ánh sự phân bổ phức tạp ngày càng tăng của kim loại pin thiết yếu này trên toàn cầu.

Ngành công nghiệp lithium toàn cầu đang đối mặt với sự giám sát chặt chẽ và cạnh tranh ngày càng gay gắt khi nhu cầu tăng tốc. Các phương tiện điện chạy pin, hệ thống lưu trữ năng lượng tái tạo và các thiết bị điện tử tiên tiến đều phụ thuộc nhiều vào công nghệ lithium-ion. Theo Benchmark Mineral Intelligence, nhu cầu lithium cho xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng dự kiến sẽ tăng hơn 30% mỗi năm vào năm 2025, làm tăng cuộc đua để đảm bảo trữ lượng và năng lực sản xuất.

Tổng trữ lượng lithium toàn cầu hiện tại đạt 30 triệu tấn theo dữ liệu mới nhất của US Geological Survey tính đến năm 2024. Con số này thể hiện hàm lượng lithium chứa trong khoáng sản, chứ không phải khối lượng quặng thô, một phân biệt quan trọng để hiểu rõ tiềm năng sản xuất thực sự.

Bốn thế lực chi phối trữ lượng lithium chính

Chile: Người dẫn đầu không thể tranh cãi về trữ lượng

Chile giữ vị trí dẫn đầu thế giới về trữ lượng lithium với 9,3 triệu tấn—khoảng 31% nguồn cung toàn cầu. Vùng Salar de Atacama ở phía bắc Chile chứa khoảng một phần ba các mỏ lithium có khả năng kinh tế của thế giới. Mặc dù có trữ lượng khổng lồ này, Chile chỉ xếp thứ hai về sản lượng trong năm 2024, với 44.000 tấn lithium.

Hai nhà khai thác chính chi phối hoạt động khai thác lithium của Chile là SQM (NYSE:SQM) và Albemarle (NYSE:ALB), cả hai đều vận hành các mỏ khai thác quy mô lớn tại Salar de Atacama. Tháng 4 năm 2023, Tổng thống Chile Gabriel Boric công bố chiến lược quốc hữu hóa một phần, đặt công ty nhà nước Codelco vào vị trí kiểm soát các hoạt động khai thác lithium lớn. Tính đến đầu năm 2025, chính phủ Chile đã nhận được bảy đề nghị cạnh tranh cho các hợp đồng khai thác lithium trên sáu hồ muối, dự kiến công bố người thắng cuộc vào tháng 3 năm 2025.

Các khung pháp lý nghiêm ngặt về quyền khai thác khoáng sản đã hạn chế khả năng mở rộng thị phần toàn cầu của Chile theo tỷ lệ với trữ lượng của mình, theo phân tích từ Viện Baker.

Australia: Cường quốc sản xuất với trữ lượng lớn

Trữ lượng lithium của Australia tổng cộng 7 triệu tấn, phần lớn tập trung tại Tây Australia. Khác với Chile và Argentina—nơi phần lớn mỏ lithium tồn tại dưới dạng dung dịch muối lỏng—lithium của Australia chủ yếu tồn tại dưới dạng quặng spodumene cứng, đòi hỏi công nghệ khai thác khác biệt.

Dù có trữ lượng ít hơn Chile, Australia đã trở thành nhà sản xuất lithium lớn nhất thế giới vào năm 2024. Quốc gia này vận hành nhiều mỏ lithium thương mại, trong đó có Greenbushes, hoạt động lâu đời từ năm 1985 và liên tục sản xuất lithium. Greenbushes do Talison Lithium điều hành chung, liên doanh với nhà sản xuất Trung Quốc Tianqi Lithium (OTC Pink:TQLCF, SZSE:002466), nhà khai thác Australia IGO (ASX:IGO, OTC Pink:IPGDF) và Albemarle.

Giá giảm gần đây đã buộc phải cắt giảm hoạt động và tạm dừng tại một số dự án lithium của Australia. Tuy nhiên, các nghiên cứu mới công bố trên “Earth System Science Data” cho thấy tiềm năng chưa khai thác đáng kể tại Queensland, New South Wales và Victoria. Một nghiên cứu của Đại học Sydney năm 2023, phối hợp với Geoscience Australia, đã khảo sát nồng độ lithium trong đất Australia, phát hiện ra các vùng chưa được xác định trước đây có mật độ lithium cao, có thể trở thành nguồn cung trong tương lai.

Argentina: Trụ cột thứ ba của Tam giác Lithium

Argentina sở hữu khoảng 4 triệu tấn trữ lượng lithium, xếp thứ ba toàn cầu. Kết hợp với Chile và Bolivia, ba quốc gia này—được gọi chung là Tam giác Lithium—chiếm hơn một nửa trữ lượng lithium của hành tinh.

Argentina xếp thứ tư thế giới về sản lượng lithium trong năm 2024, với 18.000 tấn. Chính phủ đã thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc mở rộng sản xuất, đầu tư hơn 4,2 tỷ USD vào ngành lithium từ năm 2022 đến 2025. Tháng 4 năm 2024, các cơ quan chức năng phê duyệt kế hoạch mở rộng của Argosy Minerals (ASX: AGY, Pink:ARYMF) tại hồ muối Rincon, nhằm tăng sản lượng carbonate lithium hàng năm từ 2.000 tấn lên 12.000 tấn.

Argentina có khoảng 50 dự án khai thác lithium tiên tiến ở các giai đoạn phát triển khác nhau. Theo nghiên cứu của Fastmarkets, sản lượng lithium của Argentina duy trì khả năng cạnh tranh về chi phí ngay cả trong các giai đoạn giá toàn cầu giảm sút. Cuối năm 2024, tập đoàn khai khoáng Rio Tinto (ASX:RIO, NYSE:RIO, LSE:RIO) cam kết mở rộng dự án tại hồ muối Rincon với khoản đầu tư 2,5 tỷ USD, dự kiến nâng công suất từ 3.000 lên 60.000 tấn vào năm 2028 sau giai đoạn tăng trưởng ba năm.

Trung Quốc: Chiếm ưu thế trong chế biến mặc dù trữ lượng vừa phải

Trung Quốc giữ trữ lượng lithium khoảng 3 triệu tấn, gồm các mỏ chứa hỗn hợp như dung dịch muối, spodumene và lepidolite. Năm 2024, sản lượng của Trung Quốc đạt 41.000 tấn, tăng 5.300 tấn so với cùng kỳ năm trước.

Dù sản xuất lượng lớn, Trung Quốc hiện nhập khẩu phần lớn nguyên liệu thô từ Australia để phục vụ hoạt động sản xuất pin. Quốc gia này chiếm lĩnh phần lớn sản xuất pin lithium-ion toàn cầu và sở hữu phần lớn các cơ sở chế biến lithium trên thế giới, tạo ra vị thế độc đáo khi kiểm soát chuỗi giá trị downstream mặc dù trữ lượng hạn chế.

Tháng 10 năm 2024, Bộ Ngoại giao Mỹ cáo buộc Trung Quốc làm thị trường tràn ngập bằng các chiến thuật định giá độc quyền nhằm loại bỏ cạnh tranh quốc tế. Theo Jose W. Fernandez, Thứ trưởng Ngoại giao Mỹ về Phát triển Kinh tế, Năng lượng và Môi trường, các nhà sản xuất Trung Quốc cố ý giảm giá đến mức khiến các đối thủ cạnh tranh biến mất.

Các diễn biến gần đây cho thấy Trung Quốc có thể đang điều chỉnh ước tính trữ lượng chính thức của mình. Đầu năm 2025, truyền thông Trung Quốc đưa tin về việc mở rộng đáng kể trữ lượng quặng lithium, khẳng định các mỏ khoáng sản quốc gia hiện chiếm 16,5% tài nguyên toàn cầu—tăng từ mức 6% đã báo cáo trước đó. Các phát hiện bao gồm một dải lithium dài 2.800 km ở các khu vực phía tây với trữ lượng đã được xác nhận vượt quá 6,5 triệu tấn quặng lithium và tiềm năng tài nguyên vượt quá 30 triệu tấn. Các tiến bộ trong khai thác lithium từ hồ muối và mỏ mica đã mở rộng thêm cơ sở tài nguyên của quốc gia này.

Lithium tại Ấn Độ và các trữ lượng mới nổi khác

Ngoài bốn quốc gia dẫn đầu về trữ lượng, còn có nhiều quốc gia sở hữu trữ lượng lithium đáng kể sẽ định hình động thái cung ứng trong tương lai. Bao gồm:

• Hoa Kỳ — 1.800.000 MT
• Canada — 1.200.000 MT
• Brazil — 390.000 MT
• Zimbabwe — 480.000 MT
• Bồ Đào Nha — 60.000 MT
• Ấn Độ — Trữ lượng mới nổi đang trong quá trình phát triển

Ấn Độ ngày càng đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh lithium toàn cầu. Khi nhu cầu pin tăng nhanh trên thị trường xe điện phát triển nhanh của Nam Á, lithium tại Ấn Độ đã thu hút sự quan tâm ngày càng lớn về địa chất và thương mại. Mặc dù ước tính trữ lượng cụ thể còn hạn chế so với các nhà sản xuất đã thành lập, hoạt động thăm dò đang tăng cường để đánh giá tiềm năng lithium của Ấn Độ và phát triển năng lực sản xuất nội địa. Tầm quan trọng chiến lược của lithium tại Ấn Độ vượt ra ngoài nhu cầu sản xuất ngay lập tức, phản ánh các nỗ lực rộng hơn nhằm thiết lập khả năng chống chịu chuỗi cung ứng trong ngành sản xuất pin của châu Á.

Bồ Đào Nha duy trì trữ lượng lithium lớn nhất châu Âu với 60.000 tấn, sản xuất 380 tấn trong năm 2024. Khi trữ lượng tích tụ và sản xuất toàn cầu mở rộng, nhiều quốc gia sở hữu trữ lượng đáng kể đang chuyển sang trở thành nhà sản xuất hoạt động, đa dạng hóa nguồn cung lithium toàn cầu.

Triển vọng thị trường: Cung, cầu và cạnh tranh chiến lược

Ngành lithium đối mặt với một mâu thuẫn cơ bản: nhu cầu ngày càng tăng về công nghệ pin va chạm với vốn đầu tư lớn và thời gian dài cần thiết để phát triển trữ lượng và nhà máy sản xuất mới. Sự tập trung của các trữ lượng lớn tại Chile, Australia và Argentina tạo ra các phụ thuộc địa chính trị mà các chính phủ và nhà sản xuất ngày càng muốn giảm thiểu.

Lithium tại Ấn Độ và các nguồn mới nổi khác là các giải pháp tiềm năng cho rủi ro tập trung chuỗi cung ứng. Khi hoạt động thăm dò và công nghệ khai thác tiến bộ, bản đồ trữ lượng lithium toàn cầu có khả năng sẽ phân tán hơn, hỗ trợ cho quá trình chuyển đổi rộng lớn sang vận tải điện và lưu trữ năng lượng tái tạo trên toàn thế giới.

Chính sách của chính phủ—từ chiến lược quốc hữu hóa của Chile đến các ưu đãi đầu tư của Argentina và các đánh giá lại trữ lượng của Trung Quốc—ngày càng ảnh hưởng đến cách trữ lượng chuyển đổi thành năng lực sản xuất thực tế. Đối với các nhà đầu tư theo dõi ngành kim loại pin, việc hiểu rõ cả trữ lượng đã được chứng minh và bối cảnh chính trị kinh tế định hình sự phát triển của chúng là điều thiết yếu để điều hướng thị trường đầy biến động này.