Cổ phiếu trả cổ tức lợi nhuận cao đáng để thêm vào danh sách đầu tư sắp tới của bạn—Lợi tức lên đến 10.7%

Việc tìm kiếm các khoản đầu tư tạo ra thu nhập thường dẫn các nhà đầu tư đến một thực tế đáng thất vọng. Thị trường ngày nay có các cơ hội cổ tức khá hạn chế, với chỉ số S&P 500 chỉ sinh lời 1,1%—gần mức thấp lịch sử. Tuy nhiên, ngoài các lựa chọn chỉ số chính thống, còn tồn tại một danh mục các cổ phiếu trả cổ tức được chọn lọc, vượt qua xu hướng này, mang lại khoản thanh toán cao hơn đáng kể. Dưới đây là ba ứng cử viên hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư xây dựng danh mục sắp tới tập trung vào tạo thu nhập thụ động.

Ares Capital: Câu chuyện tăng trưởng cổ tức hơn một thập kỷ

Ares Capital giao dịch dưới mã ARCC trên NASDAQ với lợi suất phân phối hiện tại là 9,5%. Hoạt động như một công ty phát triển doanh nghiệp (BDC)—một phương tiện đầu tư đăng ký—nó phải phân phối ít nhất 90% lợi nhuận chịu thuế cho cổ đông, một đặc điểm cấu trúc khuyến khích các khoản thanh toán đều đặn.

Điều làm nên sự khác biệt của BDC này so với các đối thủ là tính nhất quán xuất sắc của nó. Trong khi nhiều đối thủ gặp khó khăn do biến động lãi suất và các khó khăn của thị trường, Ares Capital đã thành công trong việc tăng trưởng hoặc duy trì cổ tức trong hơn 16 năm liên tiếp. Công ty tập trung cung cấp vốn tăng trưởng cho các doanh nghiệp trung bình (các doanh nghiệp tạo ra từ 100 triệu đến 1 tỷ đô la mỗi năm), thu lợi nhuận qua cho vay trực tiếp và cổ phần vốn.

Luận điểm đầu tư dựa trên nhiều nền tảng. Danh mục của họ gồm 587 công ty với tỷ lệ lỗ ròng thực hiện hàng năm quanh mức 0%—vượt xa nhóm đối thủ là -1,1% và các tổ chức ngân hàng truyền thống là -0,6%. Tập trung chủ yếu vào các khoản vay có bảo đảm cao cấp, danh mục này cung cấp khả năng giảm thiểu rủi ro khi vẫn tạo ra thu nhập lãi và cổ tức đều đặn để duy trì các khoản phân phối.

Starwood Property Trust: Đa chiến lược, bền bỉ cổ tức

Starwood Property Trust (NYSE: STWD) dẫn đầu nhóm này với lợi suất phân phối 10,7%, là lựa chọn trả cao nhất trong ba. Là một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), nó cũng phải trả ít nhất 90% lợi nhuận chịu thuế, nhưng đã duy trì cổ tức không gián đoạn kể từ khi ra mắt công khai vào năm 2009—một thành tích ấn tượng kéo dài hơn một thập kỷ với mức thanh toán hiện tại.

Sức bền của REIT này bắt nguồn từ sự đa dạng hóa danh mục có chủ ý. Ban đầu chỉ tập trung cho vay thế chấp thương mại, nay đã phát triển thành một nền tảng đầu tư đa dạng, bao gồm sở hữu bất động sản trực tiếp, cho vay nhà ở và tài sản hạ tầng. Sự chuyển đổi chiến lược này giảm thiểu rủi ro tập trung đồng thời mở ra các kênh doanh thu mới.

Các sáng kiến tăng trưởng gần đây nhấn mạnh sự tự tin của ban quản lý. Việc mua lại Fundamental Income Properties trị giá 2,2 tỷ đô la đã bổ sung 467 bất động sản cho thuê dài hạn với thời hạn trung bình 17 năm và mức tăng thuê hàng năm 2,2%—tạo ra dòng thu nhập dự đoán được, chống lạm phát. Việc mở rộng nền tảng này cung cấp cho Starwood các nguồn doanh thu bền vững để duy trì mức phân phối cao cấp trong tương lai.

Western Midstream Partners: Thu nhập hạ tầng với khả năng tăng trưởng tùy chọn

Western Midstream Partners (NYSE: WES) cung cấp lợi suất phân phối 9% qua cấu trúc hợp tác hạn chế chính (MLP). Các phương tiện này chuyển tiền mặt đến nhà đầu tư qua mẫu thuế Schedule K-1, tạo ra một hình thức chuyển giao lợi ích thuế có lợi.

MLP tạm thời đã điều chỉnh lại mức phân phối vào năm 2020 do ảnh hưởng của đại dịch, nhưng kể từ đó đã phục hồi mạnh mẽ. Mức payout hiện tại cao hơn nhiều so với mức trước đại dịch, phản ánh quá trình hoạt động trở lại bình thường và sự tập trung chiến lược mới. Danh mục gồm các tài sản trung gian năng lượng—đường ống dẫn và hạ tầng xử lý—phần lớn dựa trên hợp đồng dài hạn hoặc phí dịch vụ do chính phủ quy định, đảm bảo tính dự đoán dòng tiền.

Chiến lược phân bổ vốn củng cố câu chuyện tăng trưởng. Việc mua lại Aris Water Solutions trị giá 2 tỷ đô la, cùng với xây dựng đường ống Pathfinder và nhà máy xử lý khí đốt North Loving II, dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng phân phối với tốc độ hàng năm thấp đến trung bình một chữ số, theo mục tiêu dài hạn của công ty.

Các cân nhắc chiến lược cho nhà đầu tư tập trung vào thu nhập

Ba cổ phiếu này đại diện cho một danh mục chọn lọc các cơ hội thu nhập dành cho các danh mục ưu tiên hiệu suất cổ tức. Ares Capital mang lại tăng trưởng đều đặn, dự đoán được; Starwood Property kết hợp khả năng bền bỉ qua đa dạng hóa; và Western Midstream kết hợp sự ổn định của hạ tầng với tăng trưởng hữu cơ. Cả ba đều có nền tảng vận hành vững chắc và đội ngũ quản lý cam kết hỗ trợ các khoản phân phối lớn của họ.

Đối với các nhà đầu tư đánh giá các cổ phiếu cổ tức sắp tới xứng đáng có chỗ trong danh mục, ba cổ phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc như các khoản nắm giữ cốt lõi trong chiến lược tạo thu nhập dài hạn.