Một cửa sổ quan trọng 72 giờ: 3 ngày tới có thể định hình lại thị trường tiền điện tử

Trong 72 giờ tới, sẽ có một mật độ cực kỳ cao các sự kiện vĩ mô có khả năng tạo ra những biến động lớn trên thị trường crypto. Khi nhiều quyết định quan trọng hội tụ trong một khoảng thời gian ngắn, sự biến động gần như là điều chắc chắn. Khả năng hiểu rõ sự tương tác giữa các sự kiện này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc quản lý rủi ro trong thời điểm nhạy cảm này.

Bài phát biểu của tổng thống và kỳ vọng lạm phát

Mảnh ghép quan trọng đầu tiên của câu đố này liên quan đến các tuyên bố chính trị về nền kinh tế Mỹ. Khi các nhà lãnh đạo chính trị thể hiện sở thích về giá năng lượng thấp hơn, điều này tạo ra các động lực mâu thuẫn trên thị trường. Lời hứa giảm chi phí năng lượng có thể trực tiếp thúc đẩy kỳ vọng lạm phát của thị trường, kích hoạt các phản ứng nhanh trên các tài sản nhạy cảm nhất, bao gồm cả tiền điện tử.

Thách thức của chính sách tiền tệ: FOMC và bài phát biểu của Powell

Ngày mai, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ công bố quyết định của mình. Mặc dù không dự kiến thay đổi lãi suất, nhưng yếu tố thực sự kích hoạt sẽ đến từ bài phát biểu của chủ tịch Fed. Có những rủi ro đáng kể trong kịch bản này: Powell từ lâu đã chống lại các áp lực bên ngoài để nới lỏng chính sách. Ngoài ra, dữ liệu lạm phát vẫn chưa giảm rõ ràng, và các mối đe dọa mới về thuế có thể buộc Fed duy trì lập trường cứng rắn. Nếu Powell lại gợi ý một cách tiếp cận nghiêm ngặt hơn, các thị trường có thể trải qua các biến động mạnh và các phản ứng giả tạo thường thấy trong thời kỳ bất ổn.

Kết quả của các megacap và tâm lý rủi ro

Các báo cáo lợi nhuận của Tesla, Meta và Microsoft trùng khớp chính xác vào ngày quyết định của FOMC, có thể làm tăng sự biến động. Ba tên tuổi này đóng vai trò không cân xứng trong việc hình thành tâm lý chung của thị trường. Kết quả thấp hơn kỳ vọng sẽ kích hoạt các đợt bán tháo rủi ro toàn diện, trong khi vượt dự kiến có thể tạo ra một đợt phục hồi nhẹ nhàng. Sự chồng chéo thời gian của các sự kiện này với các thông báo của Fed tạo thành một kịch bản làm tăng độ biến động cả trong cổ phiếu lẫn tiền điện tử.

Lạm phát của nhà sản xuất và áp lực thanh khoản

Vào ngày cùng ngày Apple công bố kết quả, các dữ liệu quan trọng về lạm phát ở cấp độ nhà sản xuất (PPI) sẽ được công bố. Chỉ số này phản ánh nhiệt độ lạm phát trong giai đoạn đầu của chuỗi cung ứng. Một PPI cao cho thấy thị trường không kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong thời gian gần. Không có triển vọng về thanh khoản tăng trong các thị trường, tiền điện tử đối mặt với áp lực cấu trúc. Các số liệu yếu của Apple trong ngày này có thể làm tăng đà bán tháo rủi ro trên toàn bộ thị trường tài chính.

Rủi ro từ việc chính phủ đóng cửa

Kết thúc chuỗi sự kiện quan trọng này vào thứ Sáu, có một hạn chót để giải quyết vấn đề tài trợ của chính phủ. Một lần đóng cửa trước đó đã gây ra các đợt bán tháo mạnh trên tiền điện tử do căng thẳng về thanh khoản hệ thống. Các điều kiện lần này còn chặt chẽ hơn, cho thấy bất kỳ thất bại nào trong đàm phán đều có thể ảnh hưởng mạnh đến thị trường.

Tập hợp các rủi ro: 72 giờ của các yếu tố kích hoạt hội tụ

Trong 3 ngày tới, thị trường sẽ phải đối mặt đồng thời với: một bài phát biểu chính trị về kinh tế, quyết định của Fed cùng với bình luận của Powell, ba kết quả lợi nhuận của megacap, dữ liệu lạm phát quan trọng của nhà sản xuất, thêm một kết quả megacap nữa, và một hạn chót về chính sách tài khóa. Ngay cả khi chỉ một số ít trong số các sự kiện này diễn biến bất lợi, các đợt bán tháo toàn diện có thể xảy ra nhanh chóng. Sự hội tụ của các rủi ro này đòi hỏi quản lý vốn chặt chẽ và một cách tiếp cận phòng thủ về cơ bản. Hãy bảo vệ các vị thế của bạn, duy trì kỷ luật trong các hoạt động và nhận thức rõ rằng đây không phải là thời điểm để mạo hiểm một cách liều lĩnh.