Kết quả Quý 4 năm 2025 của GGG: Hiệu suất doanh thu mạnh mẽ bù đắp cho những khó khăn về lợi nhuận

Graco Inc. (GGG) đã kết thúc năm 2025 một cách vững chắc với doanh thu quý 4 đạt 593,2 triệu đô la, tăng 8,1% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt xa dự báo đồng thuận của Wall Street là 585,09 triệu đô la 1,39%. Tuy nhiên, câu chuyện lợi nhuận lại phức tạp hơn, với EPS pha loãng đạt 0,77 đô la đúng như kỳ vọng của các nhà phân tích trong khi chỉ hơi hụt so với dự báo chung về lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăm.

Quý này đã thể hiện khả năng của GGG trong việc thúc đẩy tăng trưởng doanh thu thông qua sức mạnh của các lĩnh vực kinh doanh chọn lọc, mặc dù các chỉ số lợi nhuận phản ánh những thách thức trong thực thi ở một số phân khúc. Đối với các nhà đầu tư đánh giá về xu hướng cổ phiếu, việc hiểu các yếu tố thúc đẩy hiệu suất của ba đơn vị kinh doanh chính của Graco cung cấp bối cảnh quan trọng ngoài các con số tiêu đề.

Phân khúc Công nghiệp Thúc đẩy Tăng trưởng Doanh thu

Phân khúc Công nghiệp nổi lên như là động lực tăng trưởng chính, mang về 284,29 triệu đô la doanh thu ròng—một mức vượt dự báo của bốn nhà phân tích là 266,68 triệu đô la ấn tượng 8,5%. Sự vượt trội này thể hiện mức tăng trưởng 71,6% so với cùng kỳ năm ngoái, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ trong các thị trường công nghiệp cốt lõi của Graco. Lợi nhuận hoạt động từ phân khúc này đạt 91,89 triệu đô la, cũng vượt qua 88,39 triệu đô la ước tính, cho thấy rằng tăng volume đã chuyển đổi hiệu quả thành lợi nhuận.

Thị trường Nhà thầu và Mở rộng Đưa ra Bức tranh Trộn lẫn

Phân khúc Nhà thầu, thường chiếm phần lớn doanh thu, đạt 265,46 triệu đô la so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 271 triệu đô la—thiếu hụt khoảng 2% so với dự báo. Phân khúc này vẫn đạt mức tăng trưởng 7,5% so với cùng kỳ, cho thấy sức cầu vẫn duy trì dù kết quả quý này thấp hơn dự kiến. Lợi nhuận hoạt động của Nhà thầu đạt 65,02 triệu đô la so với 71,05 triệu đô la ước tính, cho thấy biên lợi nhuận bị thu hẹp hoặc chi phí cao hơn dự kiến trong đơn vị kinh doanh này.

Phân khúc Thị trường Mở rộng báo cáo doanh thu ròng 43,4 triệu đô la, thấp hơn mức trung bình của bốn nhà phân tích là 47,21 triệu đô la. Đây là mức hụt lớn nhất so với kỳ vọng. Tuy nhiên, lợi nhuận hoạt động đạt 12,21 triệu đô la vượt qua dự báo 10,25 triệu đô la, cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện trong phân khúc nhỏ hơn nhưng chiến lược quan trọng này.

Hiệu suất Cổ phiếu và Phản hồi Thị trường

Cổ phiếu của GGG đã tăng 3,8% trong tháng qua, vượt xa mức tăng 0,2% của S&P 500 rộng lớn hơn—một sự vượt trội đáng kể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào xu hướng của công ty. Graco hiện mang xếp hạng Zacks Rank #3 (Giữ), định hướng cổ phiếu theo mức lợi nhuận của thị trường trong ngắn hạn.

Hiệu suất phân khúc khác biệt, cùng với tăng trưởng doanh thu vượt dự báo trong khi lợi nhuận chính xác đạt kỳ vọng, làm nổi bật sự phức tạp của môi trường hoạt động hiện tại của Graco. Hiệu suất nổi bật của phân khúc Công nghiệp thể hiện cơ hội thị trường, trong khi những khó khăn của Nhà thầu cần được theo dõi trong các quý tới.