Các nhà đầu tư trẻ tuổi tại Brazil đang biến đổi thị trường tiền điện tử với các đồng stablecoin và sản phẩm cố định thu nhập

Triển vọng đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tại Brasil đang trải qua một bước ngoặt bất ngờ. Không phải các nhà giao dịch đầu cơ đang dẫn dắt xu hướng, mà là các nhà đầu tư trẻ tuổi nhất của đất nước, dưới 24 tuổi, đang định hình lại cách hiểu về việc chấp nhận tiền điện tử. Sở thích của họ đối với các tài sản có độ biến động thấp đang biến đổi thị trường Brazil và thu hút vốn đầu tư tổ chức vào các sản phẩm trái phiếu kỹ thuật số đổi token sáng tạo.

Theo báo cáo “Raio-X do Investidor en Ativos Digitais” do Mercado Bitcoin chia sẻ với CoinDesk, thế hệ nhà đầu tư trẻ này đã trở thành nhóm tăng trưởng nhanh nhất vào năm 2025. Sự tham gia của họ đã tăng 56% so với năm trước, củng cố một xu hướng rõ ràng: sự thận trọng vượt qua rủi ro cực đoan. Những dữ liệu này tiết lộ một sự thay đổi căn bản trong cách Brazil tiếp cận các tài sản kỹ thuật số.

Sự bùng nổ của các sản phẩm kỹ thuật số trái phiếu

Sự bùng nổ của các sản phẩm Renda Fixa Digital (RFD) chứng minh quy mô của sự thay đổi này. Năm 2025, khối lượng các tài sản này trên nền tảng đã hơn gấp đôi, phân phối 1,8 tỷ real, khoảng 325 triệu đô la Mỹ, đến người dùng Brazil. Các sản phẩm này cho phép nhà đầu tư truy cập vào các phần token hóa của các tài sản thực tạo ra thu nhập, cung cấp lợi nhuận vượt quá 132% so với tỷ lệ tham chiếu không rủi ro của quốc gia, là Chứng chỉ Gửi tiền Liên ngân hàng (CDI).

Chiến lược Renda Fixa Digital nằm trong phạm vi của phương pháp “blockchain vô hình” của Mercado Bitcoin, được thiết kế để tích hợp công nghệ mà người dùng không cảm nhận thấy sự phức tạp kỹ thuật. Các nền tảng tài sản của thế giới thực (RWA) khác cũng đã tham gia vào lĩnh vực này, như Liqi và AmFi, cung cấp các sản phẩm tương tự tận dụng nhu cầu của các nhà đầu tư thận trọng.

Sự tăng trưởng không chỉ giới hạn ở một sản phẩm duy nhất. Tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử trên nền tảng đã tăng 43% so với cùng kỳ, với thứ Hai là ngày hoạt động nhiều nhất cả đối với nhà đầu tư mới lẫn các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Mô hình này gợi ý một sự tiến hóa: từ việc tiền điện tử chỉ là phương tiện đầu cơ sang việc tích hợp như một phần của thói quen tài chính hàng tuần đã được củng cố.

Tiền ổn định: cánh cửa truy cập ưa thích

Stablecoin đã nổi lên như lựa chọn ưu tiên cho những ai muốn tham gia vào hệ sinh thái kỹ thuật số mà không phải chịu rủi ro cực đoan. Các nhà đầu tư trẻ sử dụng các đồng tiền ổn định này cùng với trái phiếu token hóa như một bước khởi đầu, giảm thiểu tiếp xúc với độ biến động trong khi khám phá các tài sản kỹ thuật số phức tạp hơn.

Hiện tượng này diễn ra trong bối cảnh các thay đổi quy định đáng kể. Ngân hàng Trung ương Brazil mới đây đã ban hành các quy định mới về tiền điện tử, yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải có giấy phép và tuân thủ các yêu cầu về vốn cụ thể. Các khung pháp lý này đã thúc đẩy thêm sự quan tâm của Brazil đối với tài sản kỹ thuật số, cung cấp sự chắc chắn pháp lý mà các nhà đầu tư trẻ đánh giá cao.

Khoảng cách thu nhập định hình chiến lược đầu tư

Các quyết định đầu tư tại Brazil không đồng nhất; phản ánh trực tiếp các mức thu nhập khác nhau. Các nhà đầu tư có thu nhập trung bình thường phân bổ khoảng 12% danh mục của họ vào stablecoins, trong khi 86% còn lại giữ trong các tài sản có độ biến động thấp hơn, có thể là trái phiếu token hóa và các sản phẩm trái phiếu cố định. Chiến lược của họ thể hiện sự thận trọng: bảo vệ tài sản trong khi tìm kiếm lợi nhuận vừa phải.

Ngược lại, các nhà đầu tư có thu nhập thấp hơn dành hơn 90% quỹ của họ cho các loại tiền điện tử truyền thống như bitcoin, theo đuổi lợi nhuận cao hơn và chấp nhận rõ ràng rủi ro bổ sung đi kèm. Sự khác biệt này minh họa cách tiếp cận vốn ảnh hưởng đến khả năng chịu rủi ro và thành phần danh mục kỹ thuật số.

Fabrício Tota, phó chủ tịch kinh doanh Crypto tại Mercado Bitcoin, nhấn mạnh rằng “các sự kiện quan trọng, như quy định về tiền điện tử của Ngân hàng Trung ương và sự tăng trưởng của stablecoins, đã thúc đẩy đáng kể sự quan tâm của Brazil đối với các tài sản kỹ thuật số.” Lời nói của ông tổng kết một thực tế: Brazil không chỉ đang chấp nhận tiền điện tử, mà còn làm điều đó một cách có suy nghĩ và có cấu trúc.

Ảnh hưởng đến tương lai của thị trường Brazil

Hiện tượng đang diễn ra tại Brazil báo hiệu một mô hình chấp nhận khác biệt so với các khu vực khác. Các nhà đầu tư trẻ của đất nước đang ưu tiên tính bền vững tài chính hơn là đầu cơ biến động, củng cố một hệ sinh thái trưởng thành nơi công nghệ blockchain phục vụ các chức năng thực tiễn trong đầu tư thay vì những lời hứa làm giàu nhanh chóng. Sự thay đổi tư duy này, được hỗ trợ bởi quy định rõ ràng và các sản phẩm sáng tạo, định vị Brazil như một thị trường chủ chốt trong sự phát triển toàn cầu của tài chính kỹ thuật số.