Các loại tiền điện tử chính và danh sách các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường

Thị trường tiền điện tử đang trải qua một giai đoạn quan trọng khi các quyết định pháp lý và dữ liệu vĩ mô đan xen với các biến động giá. Phân tích toàn diện danh sách các yếu tố quyết định cho thấy cách bitcoin, ethereum và các tài sản kỹ thuật số khác phản ứng trước áp lực từ các tổ chức và kỳ vọng lạm phát.

Các tổ chức tài chính hạn chế lợi suất trên stablecoin

Các hợp tác xã tín dụng của Mỹ đã tham gia cùng các ngân hàng trong việc hạn chế thanh toán lãi suất trên các khoản tiền gửi bằng stablecoin. Quyết định này xuất phát từ một dự thảo cập nhật của Digital Asset Market Clarity Act, cấm các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số trả “bất kỳ hình thức lãi hoặc lợi nhuận nào” chỉ dựa trên việc sở hữu stablecoin thanh toán.

Khung pháp lý đề xuất phân loại các tài sản kỹ thuật số thành ba nhóm chính: hàng hóa kỹ thuật số như bitcoin và ether dưới sự giám sát của CFTC, các tài sản phát sinh từ hợp đồng đầu tư được SEC điều chỉnh, và stablecoin thanh toán được phép. Cộng đồng crypto vẫn còn chia rẽ về vấn đề này: các hợp tác xã tín dụng, ngân hàng và doanh nghiệp phản đối hạn chế này, nhưng hiện tại các tổ chức tài chính dường như đã giành chiến thắng về mặt thủ tục.

Danh sách các đồng tiền điện tử đang di chuyển: bitcoin và ethereum dẫn đầu phản ứng

Trong số các token hàng đầu trong danh mục tiền điện tử, bitcoin và ethereum thể hiện các biến động đáng kể. Bitcoin được giao dịch ở mức $77.59K, giảm 4,74% trong 24 giờ, trong khi ethereum đứng ở $2.32K, giảm 8,68% cùng kỳ. Top 10 token theo vốn hóa thị trường, bao gồm XRP, Solana, Hedera và BNB Smart Chain, ghi nhận các biến động khác nhau.

Tỷ lệ solana-ether (SOL/ETH) gần đây đã vượt qua một đường xu hướng giảm đã hình thành từ tháng 9. Sự bứt phá kỹ thuật này cho thấy khả năng Solana sẽ có hiệu suất vượt trội so với ethereum trong ngắn hạn.

Các yếu tố quan trọng cho nhà giao dịch bitcoin và nhà đầu tư: dữ liệu lạm phát nổi bật

Các nhà giao dịch thị trường duy trì sự thận trọng trong khi chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ cho tháng 12. Chỉ số giá tiêu dùng ước tính tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước theo FactSet, chậm lại so với mức 2,7% của tháng 11. Chỉ số này là một trong những dữ liệu cơ bản trong danh sách các chỉ số ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro.

Một dữ liệu yếu hơn có thể củng cố kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất, đẩy bitcoin và các tài sản rủi ro khác tăng giá. Tuy nhiên, JPMorgan không dự đoán cắt giảm lãi suất nào trong năm 2026 và còn đề xuất khả năng tăng lãi suất trong năm 2027, trong khi Goldman Sachs và Barclays dự kiến lần cắt giảm đầu tiên sẽ không xảy ra trước nửa cuối năm 2026.

Triển vọng pháp lý: vai trò của CLARITY Act

Các nhà phân tích vẫn lạc quan về khả năng việc thông qua Digital Asset Market Clarity Act sẽ thúc đẩy một đỉnh cao mới cho bitcoin và toàn bộ thị trường. Matthew Hougan, Giám đốc Đầu tư của Bitwise, mô tả CLARITY Act như “Punxsutawney Phil của mùa đông crypto này”. Nếu dự luật được thông qua và ký ban hành, các thị trường có thể hướng tới các kỷ lục mới; ngược lại, mùa đông có thể tiếp tục kéo dài.

Các dự đoán thị trường hiện ước tính xác suất 80% rằng dự luật sẽ được ký và trở thành luật trong năm nay.

Danh sách các hoạt động trong ngành: cổ phiếu crypto và Treasury

Trong lĩnh vực cổ phiếu liên quan đến ngành crypto, nhiều công ty đã ghi nhận các biến động tích cực vào thứ Hai. Coinbase Global đóng cửa ở mức $242,98 (+0,91%), trong khi Galaxy Digital đạt $25,49 (+2,21%). Riot Platforms tăng mạnh 7,38%, còn Core Scientific tăng 1,98%.

Trong số các công ty quỹ tiền tệ crypto, Microstrategy đóng cửa ở mức $162,23 (+3,11%), trong khi Semler Scientific tăng vọt 16,21%. Lưu lượng đổ vào ETF spot dựa trên bitcoin đạt 116,7 triệu đô la trong một ngày, tổng số lượng nắm giữ vượt quá 1,29 triệu BTC.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 0,8 điểm cơ bản lên 4,195%, phản ánh kỳ vọng của thị trường về các bước đi tiếp theo của Fed.

Các sự kiện chính sắp tới

Hedera (HBAR) sẽ cập nhật mainnet lên phiên bản v0.68, trong khi BNB Smart Chain sẽ kích hoạt hard fork Fermi, giảm thời gian khối từ 750 ms xuống còn 450 ms. Trong khi đó, Usual DAO đang bỏ phiếu về việc mua lại Fira, một hạ tầng cho vay cố định do Usual Labs phát triển với giá 1,72 triệu đô la.

Moons Governance đang bỏ phiếu về việc xây dựng một cầu nối DAO quản lý giữa Arbitrum One và Nova. Các token như CHEEL sẽ mở khóa một phần cung lưu hành của chúng, trong khi Fogo sẽ tổ chức sự kiện phát hành token.

Độ biến động ngụ ý và tâm lý thị trường

Độ biến động ngụ ý trong 30 ngày cho bitcoin và ethereum đã giảm xuống mức thấp nhiều tháng, với các nhà giao dịch quyền chọn ngày càng bán nhiều cả call lẫn put để kiếm lợi nhuận từ các mức giá nằm trong phạm vi xác định. Chỉ số này cho thấy thị trường ít biến động hơn nhưng vẫn còn nhiều bất ổn cấu trúc.

Chỉ số CoinDesk 80 tăng 3%, trong khi các đồng tiền khác như XMR, IP và MYX đều tăng hơn 15%. Thị phần của bitcoin vẫn ổn định ở mức 59,32%, với tỷ lệ ether-bitcoin là 0,03402.

Bối cảnh vĩ mô: thị trường chứng khoán toàn cầu và đồng đô la

Thị trường chứng khoán toàn cầu có diễn biến trái chiều. Nikkei 225 đóng cửa tăng 3,10% lên 53.549,16 nhờ kỳ vọng về cuộc bầu cử quốc gia tại Nhật Bản, trong khi chỉ số Hang Seng tăng 0,90%. Ở Mỹ, S&P 500 kết thúc ở 6.977,27 (+0,16%), còn Nasdaq Composite tăng 0,26%.

Chỉ số DXY (Chỉ số đồng đô la) tăng 0,10% lên 98,96, phản ánh sức mạnh của đồng USD trong bối cảnh lãi suất cao và bất ổn toàn cầu.

Ảnh hưởng đến danh mục tiền điện tử

Các quyết định pháp lý của Mỹ sẽ có tác động sâu rộng đến toàn bộ danh sách các đồng tiền điện tử được niêm yết trên các thị trường toàn cầu. Nếu CLARITY Act được thông qua, có thể sẽ mang lại sự rõ ràng về pháp lý thúc đẩy phân bổ vốn vào các tài sản kỹ thuật số. Ngược lại, các hạn chế thêm về lợi suất có thể làm giảm động lực đầu tư của các tổ chức lớn.

Các nhà giao dịch vẫn đang chờ đợi các thông tin vĩ mô và pháp lý rõ ràng hơn, theo dõi từng diễn biến có thể làm thay đổi giá của bitcoin, ethereum và toàn bộ thị trường. Danh sách các yếu tố thúc đẩy cho năm 2026 vẫn còn nhiều bất ngờ về quy định, quyết định về lãi suất và đổi mới công nghệ trong ngành tiền điện tử.