Triệu phú Crypto và Logo Sang Trọng: Cách Họ Tài Trợ Phong Cách Sống Sang Trọng bằng Bitcoin

Khi một nhà đầu tư siêu giàu muốn tài trợ cho bộ sưu tập logo xa xỉ của họ, hành trình độc quyền hoặc nâng cấp du thuyền cá nhân, họ không nhất thiết phải bán các tài sản tiền điện tử đang phát triển không ngừng của mình. Đó là lý do tại sao nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) ngày càng trở thành lựa chọn hàng đầu cho giới plutocrat kỹ thuật số này.

Hiện tượng này phản ánh sự dịch chuyển căn bản trong cách những người siêu giàu tiếp cận thanh khoản. Dân số triệu phú tiền điện tử toàn cầu đã bùng nổ lên 241.700 người vào năm 2025, tăng 40% so với năm trước, theo khảo sát của Henley & Partners. Do đó, ngày càng nhiều cá nhân nhận ra mình sở hữu hàng chục hoặc hàng trăm triệu đô la dưới dạng tài sản kỹ thuật số—nhưng lại không có cách dễ dàng để vay mượn dựa trên các tài sản này.

DeFi như một Cầu Nối Tài Chính cho Logo Xa Xỉ và Các Phong Cách Sống Khác

Ngân hàng tư nhân truyền thống vẫn còn do dự trong việc chấp nhận tiền điện tử làm tài sản thế chấp vay vốn. Điều này tạo ra một nghịch lý: làm thế nào để biến giữ bitcoin và ethereum thành thanh khoản thực mà không phải bán các tài sản đang tăng giá trị? Đây chính là lúc các nền tảng DeFi như Aave, Morpho và Uniswap trở thành giải pháp hấp dẫn cho những người hiểu rõ hệ sinh thái tiền điện tử.

Jerome de Tychey, sáng lập Cometh—một tổ chức hỗ trợ DeFi mới đây trở thành một trong số ít các công ty tại Pháp nhận được giấy phép Markets in Crypto Assets (MiCA)—giải thích cách hoạt động trong thực tế. “Thông thường, chúng tôi giúp các văn phòng gia đình và khách hàng siêu giàu khác điều hướng các công cụ DeFi phức tạp, sử dụng các tài sản như bitcoin, ether và stablecoin để mô phỏng các khoản vay thế chấp theo kiểu Lombard truyền thống,” ông nói trong cuộc phỏng vấn tại Hội nghị Crypto CfC St. Moritz.

Ví dụ đơn giản: hình dung một nhà đầu tư sở hữu bất động sản trị giá 10 triệu đô la tại Thụy Sĩ và Miami, nhưng hiện tại họ cần một hạn mức tín dụng ngắn hạn cho kỳ nghỉ trượt tuyết, tham dự Liên hoan phim Cannes, và nâng cấp du thuyền—tất cả đều là các khoản mua logo xa xỉ không yêu cầu bán các tài sản dài hạn. Trong hệ thống ngân hàng truyền thống, họ có thể liên hệ ngân hàng tư nhân, nhưng nếu tài sản chính của họ là tiền điện tử, khả năng cao ngân hàng sẽ từ chối.

Lợi ích của DeFi so với Vay Lombard Truyền Thống

So sánh giữa vay phi tập trung và hệ thống Lombard truyền thống cho thấy một số lợi thế đáng kể. Khoản vay được đảm bảo bằng bitcoin có thể xử lý trong vài giây trên một số nền tảng DeFi, trong khi khoản vay Lombard đảm bảo bằng tài sản truyền thống có thể mất tới 7 ngày tại ngân hàng tư nhân.

Ngoài tốc độ, các khoản vay DeFi mang tính permissionless—không cần kiểm tra tín dụng hay kiểm toán thuế chặt chẽ. Đối với những ai muốn giữ tính ẩn danh, đây là lợi thế đáng kể. Quá trình này đơn giản hơn nhiều: một khách hàng có thể gửi bitcoin của họ vào Aave, rút stablecoin như USDC, hoặc cung cấp thanh khoản ether so với bitcoin trên Uniswap để truy cập quỹ nhanh chóng.

Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều suôn sẻ. DeFi cũng mang lại những rủi ro khác biệt so với hệ thống ngân hàng truyền thống. Nếu giá bitcoin hoặc ethereum đột ngột giảm, hợp đồng thông minh có thể tự động thanh lý tài sản thế chấp của người vay mà không cảnh báo hoặc đàm phán thêm—một động thái hoàn toàn khác so với mối quan hệ với cố vấn ngân hàng cá nhân.

Biến động và Thanh lý: Rủi ro Tiềm Ẩn của Chiến lược DeFi

Mặc dù DeFi mang lại tốc độ và tính linh hoạt, nhưng khả năng bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường là một đánh đổi chính. Một đợt giảm giá mạnh có thể biến chiến lược tài trợ logo xa xỉ tinh tế thành tình huống khẩn cấp thanh lý. Điều này khác biệt căn bản so với khoản vay Lombard truyền thống, nơi ngân hàng cá nhân có thể làm việc cùng khách hàng để giải quyết vấn đề.

Rủi ro của các giao dịch đối nghịch cũng cao hơn trong hệ sinh thái DeFi, vì hệ thống phụ thuộc vào độ tin cậy của các giao thức và hợp đồng thông minh thay vì các tài sản thế chấp của các tổ chức tài chính có quy định.

Token hóa và ‘TradFi-kasi DeFi’: Tương lai của Tài chính Tài Sản

Cometh đang phát triển các biên giới tiếp theo trong tài chính phi tập trung. Sau khi nhận được giấy phép MiCA, công ty đang thử nghiệm cách sử dụng chiến lược DeFi trên cổ phiếu, trái phiếu và các phái sinh truyền thống thông qua token hóa dựa trên Mã số Chứng khoán Quốc tế (ISIN).

Tầm nhìn này bao gồm các kịch bản trong đó một người có danh mục cổ phiếu Tesla có thể vay ngắn hạn theo cách tương tự như vay dựa trên crypto—một quá trình mà de Tychey gọi là “‘TradFi-kasi’ DeFi.” Đây không phải là mang tiền điện tử vào thị trường truyền thống, mà là mang các cơ chế DeFi vào các tài sản truyền thống theo cách có tổ chức và có chứng nhận.

Với cách tiếp cận này, các nhà đầu tư siêu giàu—dù họ xây dựng khối tài sản qua các startup crypto hay giữ bitcoin dài hạn—có thể tiếp cận các khoản tài trợ cho logo xa xỉ, du thuyền và phong cách sống độc quyền của họ một cách hiệu quả và minh bạch hơn trước.