Galaxy Digital's Bold $100 Triệu Đầu Tư Quỹ Hedge Phản Ánh Triển Vọng Thị Trường của Nhà Đầu Tư Thông Thái

Galaxy Digital (GLXY), công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số do Mike Novogratz đứng đầu, đang tăng cường rủi ro với quỹ phòng hộ trị giá 100 triệu đô la nhằm tận dụng các biến động thị trường trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số và fintech. Thời điểm này báo hiệu điều mà các nhà đầu tư kỳ cựu—những người theo dõi chu kỳ thị trường một cách chính xác—nhận ra như một bước ngoặt quan trọng cho sự chuyển đổi của cả ngành crypto và dịch vụ tài chính. Phương pháp tiếp cận chiến lược kép của quỹ, vừa mở vị thế mua vừa bán khống, thể hiện đúng kiểu suy nghĩ chiến thuật mà các nhà đầu tư tinh vi như Kevin O’Leary thường ủng hộ: phân bổ vốn để sinh lợi bất kể hướng đi của thị trường.

Động thái này đánh dấu một vòng tròn chiến lược cho Galaxy. Gần một thập kỷ trước, Novogratz ban đầu hình dung công ty như một quỹ phòng hộ trước khi chuyển hướng sang quản lý tài sản. Giờ đây, khi điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi và khung pháp lý ngày càng phát triển, Galaxy đang trở lại với gốc rễ của mình—dù với sức mạnh và sự hậu thuẫn của các tổ chức lớn hơn nhiều.

Phân bổ Vốn Chiến lược: Chia Rẽ Rủi Ro-Phần Thưởng Có Tính Toán

Chiến lược phân bổ của quỹ phòng hộ cho thấy sự định vị có tính toán. Tối đa 30% sẽ tập trung vào các token crypto, trong khi 70% còn lại hướng vào các cổ phiếu dịch vụ tài chính mà Galaxy tin rằng đang bị định hình lại căn bản bởi công nghệ tài sản kỹ thuật số và các quy định mới. Đây không phải là phân bổ đều; đó là một cược có tính toán, thừa nhận tiềm năng bùng nổ của crypto trong khi vẫn giữ vững vị thế trong đổi mới fintech truyền thống.

Joe Armao, quản lý quỹ, nhấn mạnh hai yếu tố cấu trúc quan trọng: khả năng Fed giảm lãi suất và sự mở rộng trong việc chấp nhận tiền điện tử toàn cầu. Cả hai yếu tố này tạo ra những biến động thị trường mà các quỹ phòng hộ được thiết kế để khai thác. Khi lãi suất giảm, định giá tài sản thường biến động không dự đoán được. Khi crypto ngày càng phổ biến, những người chiến thắng và thất bại xuất hiện nhanh chóng—đúng như những biến động tạo ra cơ hội giao dịch.

Hậu Thuẫn Tổ Chức Đằng Sau Tham Vọng của Galaxy

Galaxy đã nhận được cam kết từ các văn phòng gia đình, cá nhân có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời cũng đã rót vốn từ chính nguồn vốn của mình vào quỹ mà không tiết lộ số lượng cụ thể. Sự kết hợp này phản ánh một xu hướng rộng hơn: vốn tổ chức ngày càng thoải mái hơn khi tham gia các chiến lược liên quan đến crypto, một niềm tin được xác thực qua thành tích của chính Galaxy.

Công ty đã tạo ra hơn 500 triệu đô la lợi nhuận trong quý III năm 2025 và hiện quản lý 17 tỷ đô la tài sản. Novogratz liên tục thể hiện khả năng điều chỉnh vị thế của Galaxy dựa trên điều kiện thị trường—một kỹ năng cực kỳ quan trọng khi quản lý vốn trong các thị trường biến động. Các nhà đầu tư của Galaxy về cơ bản đang đặt cược rằng sự linh hoạt chiến lược đã giúp công ty trở thành một thế lực trong quản lý tài sản sẽ nay còn thúc đẩy lợi nhuận trong cấu trúc quỹ phòng hộ.

Mở Rộng Cơ Sở Hạ Tầng Tăng Cường Vị Thế Thị Trường

Ngoài việc ra mắt quỹ phòng hộ, Galaxy đã được phép từ nhà điều hành lưới điện Texas ERCOT vào tháng 1 để bổ sung 830 megawatt công suất năng lượng cho khu phức hợp trung tâm dữ liệu Helios ở West Texas. Sự chấp thuận này theo sau khi hoàn thành một nghiên cứu kết nối tải lớn bắt buộc. Việc mở rộng cơ sở hạ tầng này nhấn mạnh vào dự đoán của Galaxy về cơ sở hạ tầng crypto như một yếu tố thúc đẩy giá trị dài hạn—một nền tảng xây dựng hấp dẫn các nhà đầu tư kiên nhẫn và các nhà đầu tư theo chủ nghĩa phản biện.

Cổ phiếu của Galaxy Digital đã giảm 6.4% vào giữa tháng 1 do biến động thị trường chung, nhưng các bước đi chiến lược như ra mắt quỹ phòng hộ và phê duyệt cơ sở hạ tầng cho thấy công ty đang chơi dài hạn hơn. Đối với các nhà đầu tư theo dõi cách các ông lớn định vị bản thân giữa bất ổn chính sách của Fed và sự gián đoạn của fintech, cách tiếp cận đa chiều của Galaxy gửi đi một tín hiệu rõ ràng về nơi vốn tổ chức tin rằng các cơ hội đang nằm.