Khách hàng ngân hàng tư nhân đối mặt với thách thức về lợi suất - Giải pháp bằng vay thế chấp DeFi

Những siêu giàu đã tích lũy khối tài sản khổng lồ bằng tài sản số đang đối mặt với giới hạn của hệ thống ngân hàng truyền thống. Giải pháp họ tìm kiếm là đảm bảo dòng tiền linh hoạt mà không cần bán bớt tài sản, đồng thời đạt được lợi suất tương đương ngân hàng tư nhân. Các dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp DeFi như Cometh do ông Jérôme de Tiche sáng lập đang mang đến những cách tiếp cận mới cho thách thức này.

Phương pháp vay nhanh chóng và linh hoạt dựa trên tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, Ethereum, stablecoin đang thay đổi căn bản chiến lược quản lý tài sản của giới giàu có. Thời đại sử dụng tài sản số làm tài sản thế chấp trong các ngân hàng tư nhân truyền thống đã bắt đầu.

Lý do các sản phẩm lợi suất DeFi đang tái cấu trúc thị trường ngân hàng tư nhân

Hãy tưởng tượng một nhà đầu tư sở hữu biệt thự chính tại Thụy Sĩ và căn hộ bên bờ biển ở Miami, tổng tài sản vượt quá 10 triệu USD. Những nhu cầu linh hoạt của họ có thể là quyền sử dụng khu trượt tuyết tại St. Moritz, chi phí đi dự Liên hoan phim Cannes, hoặc vốn nâng cấp du thuyền.

Trong ngân hàng tư nhân truyền thống, việc thế chấp các bất động sản này để vay theo phương thức Lombard là tiêu chuẩn. Tuy nhiên, quá trình này mất tối đa 7 ngày, đòi hỏi kiểm tra tín dụng phức tạp và kiểm tra thuế.

Trong khi đó, vay dựa trên tài sản số của DeFi mang tính cách mạng. Khoản vay thế chấp Bitcoin có thể được thực hiện chỉ trong 30 giây. Quá trình này không cần sự cho phép và tự động dựa trên mã, thậm chí có thể không cần xác minh danh tính người vay. Đây là cơ hội giảm đáng kể chi phí thủ tục truyền thống cho khách hàng ngân hàng tư nhân mong muốn lợi suất cao hơn.

Tuy nhiên, vẫn tồn tại rủi ro do biến động giá của tài sản số. Nếu giá trị tài sản thế chấp tăng vọt, lợi suất sẽ mở rộng; ngược lại, nếu giá giảm mạnh, hợp đồng thông minh có thể tự động thanh lý tài sản thế chấp, gây rủi ro.

Chiến lược sử dụng tài sản của giới siêu giàu – Nguồn lợi nhuận từ tài sản số

Theo khảo sát năm 2025, số triệu phú sở hữu tài sản số trên toàn thế giới đã đạt 241.700 người, tăng 40% so với năm trước. Nhiều trong số họ có mạng lưới quan hệ hạn chế với ngân hàng truyền thống. Khi phần lớn tài sản của họ là tài sản số, ngân hàng tư nhân hầu như không thể công nhận chúng là tài sản thế chấp để vay vốn.

Vai trò then chốt thuộc về các chiến lược DeFi tinh vi dành cho các văn phòng gia đình (family office). Các công ty như Cometh hỗ trợ vận hành các công cụ DeFi phức tạp, giúp giới giàu có không gốc tiền điện tử vẫn có thể tiếp cận các cơ hội lợi nhuận.

Chẳng hạn, rút token Ethereum và gửi vào các nền tảng cho vay như Aave để vay stablecoin, dù đơn giản, vẫn có thể gây khó khăn cho người mới bắt đầu. Cometh đóng vai trò gói gọn các sản phẩm lợi suất DeFi này một cách dễ hiểu, cung cấp dịch vụ đạt chuẩn ngân hàng tư nhân.

Sự hòa quyện giữa tài chính truyền thống và DeFi – Sản phẩm mới dựa trên ISIN

Điều đặc biệt hơn nữa là chiến lược token hóa dựa trên ISIN (mã số chứng khoán quốc tế) mà Cometh đang xem xét. Người dùng có thể truy cập các chiến lược DeFi trực tiếp từ tài khoản cổ phiếu Tesla, qua đó tiếp cận các khoản nợ.

Trong ngân hàng tư nhân truyền thống, chỉ các chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu mới được hỗ trợ. Trong tương lai, các loại tài sản này cũng sẽ có thể áp dụng các cơ chế sinh lợi DeFi. Ông de Tiche gọi đây là “Chuyển đổi tài chính truyền thống sang DeFi”.

Cụ thể, các nhà đầu tư sở hữu tài khoản chứng khoán (title account) sẽ có thể tiếp cận các sản phẩm trái phiếu tư nhân tùy chỉnh, thông qua việc nắm giữ mã ISIN trong các quỹ đặc thù. Thời đại mới này sẽ mở ra khả năng truy cập các sản phẩm lợi suất tùy biến theo tiêu chuẩn ngân hàng tư nhân.

Trong nửa cuối năm 2025, Cometh dự kiến sẽ nhận được giấy phép MiCA (quy định thị trường tài sản số) tại Pháp, củng cố vị thế chiến lược của mình. Các quy định rõ ràng hơn sẽ giúp các tổ chức tài chính truyền thống hợp tác dễ dàng hơn.

Chiến lược ngân hàng tư nhân của giới siêu giàu đang bước vào giai đoạn chuyển đổi căn bản nhờ sự xuất hiện của tài sản số. Trong bối cảnh cân bằng giữa lợi suất và bảo toàn tài sản, thời đại khai thác hạ tầng tài chính mới mẻ của DeFi đang đến gần chắc chắn.