Vud là tiếng nói của thị trường: tại sao Bitcoin trở thành tài sản chính để đa dạng hóa

Trong bối cảnh sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với tiền điện tử, các nhà lãnh đạo trong ngành đầu tư đang tích cực xem xét lại vai trò của Bitcoin trong danh mục đầu tư. Giám đốc công ty Ark Invest, bà Cathy Wood, đã nhấn mạnh trong dự báo năm 2026 của mình rằng, Wood không chỉ là một công cụ đầu cơ, mà còn là một nguồn đa dạng hóa nghiêm túc cho các nhà quản lý tài sản nhằm tối ưu hóa rủi ro.

Bitcoin thể hiện sự độc lập khỏi các tài sản truyền thống

Lập luận chính của bà Wood dựa trên phân tích dữ liệu từ công ty Ark Invest, cho thấy rằng Bitcoin duy trì mối liên hệ yếu hơn đáng kể với các loại tài sản chính so với mức độ tương quan giữa các loại tài sản này với nhau. Từ đầu những năm 2020, mối tương quan yếu giữa tiền điện tử và cổ phiếu, trái phiếu, kim loại quý khiến nó trở thành một thành phần hấp dẫn để giảm thiểu độ biến động chung của danh mục.

Theo tính toán của Ark Invest, hệ số tương quan giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 chỉ là 0,28, trong khi đó, giữa chính chỉ số S&P 500 và các quỹ bất động sản đạt mức 0,79. Thống kê này minh họa lý do tại sao sự chú ý đến tài sản này ngày càng tăng trong số các nhà quản lý danh mục bảo thủ. Theo bà Wood, đối với các nhà đầu tư hướng tới lợi nhuận cao hơn với mức rủi ro chấp nhận được, Bitcoin là một giải pháp tối ưu.

Tính đến đầu tháng 2 năm 2026, Bitcoin được giao dịch ở mức 78,82 nghìn đô la, duy trì vị trí của một trong những tài sản ổn định nhất trong ngắn hạn. Mức giá này phản ánh sự gia tăng dần niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường tiền điện tử.

Các ngân hàng lớn đánh giá lại vai trò của tài sản kỹ thuật số

Quan điểm của Giám đốc Ark Invest nhận được sự ủng hộ từ các tổ chức tài chính lớn nhất thế giới. Morgan Stanley đã đề xuất với khách hàng xem xét phân bổ tới 4% danh mục vào Bitcoin, điều này nhấn mạnh sự đồng thuận ngày càng tăng về vai trò chiến lược của nó. Ngân hàng Mỹ cũng đã chấp thuận các khuyến nghị của các cố vấn quản lý tài sản của mình về việc áp dụng cách tiếp cận tương tự với mức phân bổ tương tự.

Ngoài các tập đoàn Mỹ, CF Benchmarks xếp Bitcoin là thành phần xây dựng nền tảng của danh mục, cho rằng ngay cả các phân bổ tài sản bảo thủ cũng có thể nâng cao đáng kể hiệu quả đầu tư. Đồng thời, quản lý tài sản của Brazil, Itaú Asset Management, khuyên khách hàng phân bổ tới 3% cho Bitcoin như một công cụ phòng hộ chống biến động tiền tệ và các chấn động thị trường.

Sự hoài nghi và rủi ro: nhìn nhận các thách thức

Tuy nhiên, quan điểm của bà Wood đi kèm với ý kiến trái chiều. Nhà chiến lược của ngân hàng đầu tư Jefferies, ông Christopher Wood, đã hoàn toàn điều chỉnh lại khuyến nghị của mình vào tháng 1 năm 2026, thay thế 10% phân bổ vào Bitcoin bằng vàng. Nguyên nhân của quyết định này là do những lo ngại ngày càng tăng về ảnh hưởng tiềm năng của sự phát triển của tính toán lượng tử đối với an ninh của mật mã dựa trên blockchain của Bitcoin.

Theo nhà chiến lược của Jefferies, các đột phá trong công nghệ lượng tử trong tương lai có thể phá vỡ lớp bảo vệ mật mã và theo thời gian làm giảm đáng kể sức hấp dẫn của Bitcoin như một nơi lưu trữ giá trị dài hạn. Quan điểm này nhắc nhở về việc cần liên tục phân tích các rủi ro công nghệ và hệ thống khi xây dựng chiến lược đầu tư dài hạn.

Triển vọng phát triển thị trường

Dù còn có những bất đồng về rủi ro công nghệ, xu hướng thích nghi của Bitcoin theo hướng tổ chức dường như đang phát triển theo dự đoán của Cathy Wood. Lập luận của giám đốc Ark Invest về mối tương quan thấp và tiềm năng đa dạng hóa phù hợp với các bước đi thực tế của các nhà quản lý tài sản toàn cầu lớn nhất. Đây là một tầm nhìn về thị trường đang ngày càng ảnh hưởng, trong đó các tài sản kỹ thuật số dần tích hợp vào các chiến lược đầu tư truyền thống.

Tương lai sẽ cho thấy liệu những lo ngại về các mối đe dọa lượng tử có đủ nghiêm trọng để ngăn cản quá trình này hay không, hoặc công nghệ sẽ tìm ra các giải pháp để bảo vệ mật mã. Sự đồng thuận hiện tại của phần lớn các tổ chức tài chính lớn cho thấy kịch bản đầu tiên, nơi Bitcoin khẳng định vị trí của mình như một công cụ đa dạng hóa danh mục đã được công nhận.