Rủi ro toàn cầu chịu áp lực: Chính trị địa chiến lược và bất ổn thị trường chi phối

Toàn cầu sẵn sàng rủi ro trong những tuần gần đây cho thấy dấu hiệu yếu đi rõ rệt. Theo quan sát của QCP Asia, các biến động thị trường bất ngờ và căng thẳng địa chính trị đã dẫn đến tâm lý thị trường trở nên phòng thủ rõ rệt hơn. Theo Odaily, khả năng chấp nhận rủi ro trên thị trường tài chính đã giảm rõ rệt, trong khi nhà đầu tư ngày càng ưu tiên an toàn.

Định giá lại lãi suất Nhật Bản làm tăng thêm sự bất ổn toàn cầu

Việc định giá lại lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản không chỉ ảnh hưởng trong phạm vi nội địa mà còn lan rộng qua các cơ chế tài chính xuyên biên giới phức tạp, tác động đến các thị trường toàn cầu. Phân bổ thời gian đáo hạn và kỳ vọng tài chính thắt chặt hơn dẫn đến áp lực căng thẳng trên các tài sản toàn cầu.

Cú sốc thị trường Nhật Bản đã chứng tỏ là một nhân tố nhân đôi quan trọng cho sự biến động toàn cầu. Trong thời điểm các thị trường phản ứng nhạy cảm cao với các sai lầm chính trị, Nhật Bản lại trở thành trung tâm của các bất ổn thị trường. Các sự dịch chuyển về phần thưởng rủi ro liên quan ảnh hưởng đến điều kiện tài chính quốc tế và làm tăng khả năng sẵn sàng chấp nhận rủi ro giảm sút.

Xung đột thương mại giữa Mỹ và châu Âu làm tăng lo ngại thị trường

Song song với các diễn biến của Nhật Bản, căng thẳng thương mại giữa Mỹ và châu Âu đã một lần nữa gia tăng động lực. Các đe dọa thuế quan và các biện pháp phản ứng có thể cho thấy một bối cảnh thương mại toàn cầu ngày càng đối đầu hơn, gây áp lực lên lợi nhuận doanh nghiệp và làm giảm lòng tin của nhà đầu tư.

Tập trung của các nhà tham gia thị trường đã chuyển từ chỉ là lời nói sang câu hỏi thực chất: Liệu các điều kiện tài chính có trở nên thắt chặt đáng kể và niềm tin thị trường có bị xói mòn? Sự không chắc chắn này làm tăng sự chạy trốn vào các tài sản an toàn và thúc đẩy tốc độ giảm khả năng chấp nhận rủi ro.

Bitcoin và các đồng tiền mã hóa chịu áp lực do tình hình thị trường biến động

Thị trường tiền mã hóa phản ứng trực tiếp với các diễn biến rủi ro toàn cầu. QCP Asia nhấn mạnh một đặc điểm quan trọng: Bitcoin hiện ít giống như một nơi trú ẩn an toàn, mà hơn thế nữa, giống như một tài sản có độ biến động cao, nhạy cảm với các yếu tố vĩ mô. Đặc điểm này khiến Bitcoin đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động lãi suất, sốc địa chính trị và biến động giá tài sản.

Miễn là hướng chính trị còn chưa rõ ràng, dự kiến các tài sản mã hóa sẽ tiếp tục phản ứng và khó tạo ra xu hướng ổn định. Khả năng sẵn sàng rủi ro toàn cầu giảm sẽ tiếp tục gây áp lực lên động thái thị trường trong lĩnh vực tiền mã hóa và làm tăng tính biến động.