Giá Bitcoin hiện tại cho thấy sự bền bỉ giữa bối cảnh bất ổn chính sách

Phiên giao dịch gần đây chứng kiến sự biến động đáng kể trên thị trường tài sản kỹ thuật số, với Bitcoin thể hiện sức mạnh mới sau các diễn biến địa chính trị. Giá Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức $88.410, phản ánh các điều chỉnh liên tục của thị trường đối với tâm lý rủi ro thay đổi. Hành động giá vẫn duy trì tính linh hoạt khi các nhà giao dịch tiêu hóa các tác động của việc trì hoãn thực thi thuế quan và sự lạc quan mới về quy định từ các nhà hoạch định chính sách Mỹ.

Chuyển đổi chính sách kích hoạt đà tăng của Tài sản Kỹ thuật số

Chất xúc tác cho các biến động gần đây bắt nguồn từ các thông báo tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết sẽ hoãn các mức thuế quan đã lên kế hoạch từ ngày 1/2, dựa trên các cuộc thảo luận mang tính xây dựng với Tổng Thư ký NATO Mark Rutte. Trump sau đó đã đề xuất các khung chính sơ bộ cho các thỏa thuận địa chính trị rộng hơn, báo hiệu rằng các biện pháp thương mại dự kiến sẽ bị hoãn lại.

Chuyển đổi chính sách này đã gây ảnh hưởng đến nhiều loại tài sản khác nhau. Các chỉ số chứng khoán tăng mạnh, với các chỉ số chính như S&P 500, Nasdaq và Dow Jones Industrial Average tăng khoảng 1,5%. Môi trường rủi ro chung cũng nâng đỡ các loại tiền điện tử theo chiều hướng tích cực, khi Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số liên quan đã lấy lại các phạm vi giao dịch gần đây.

Trong bài phát biểu tại Davos, Trump nhấn mạnh lại sự ủng hộ đối với sự phát triển của thị trường tiền điện tử, bày tỏ ý định ký ban hành luật pháp toàn diện về tài sản kỹ thuật số trong thời gian tới. “Quốc hội đang làm việc rất chăm chỉ về luật cấu trúc thị trường crypto — Bitcoin, tất cả chúng — mà tôi hy vọng sẽ ký sớm, mở ra những con đường mới để người Mỹ đạt tự do tài chính,” ông nói. Những bình luận ủng hộ này đã củng cố tâm lý tích cực đối với các tài sản kỹ thuật số.

Cấu trúc kỹ thuật đang được xem xét

Dù đà phục hồi đã rõ ràng, các nhà phân tích kỹ thuật vẫn chỉ ra các rào cản đáng kể phía trước. Mức giá hiện tại của Bitcoin nằm gần mức hỗ trợ trung gian, với các mức tâm lý quan trọng tại $91.400 đánh dấu một điểm biến đổi quan trọng. Trên các mức hiện tại, các nhà giao dịch đang chú ý đến vùng $94.000 như một rào cản kỹ thuật then chốt. Việc phá vỡ bền vững mức kháng cự này có thể đẩy giá Bitcoin hiện tại hướng tới $98.000 và cuối cùng kiểm tra vùng $103.500–$109.000, theo phân tích của Bitcoin Magazine.

Ngược lại, mất mức hỗ trợ $91.400 có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn về mức $87.000 hoặc sàn $84.000. Đà kỹ thuật đã cải thiện từ trạng thái quá bán, nhưng vùng kháng cự $103.500–$109.000 dự kiến sẽ là thử thách lớn. Sự từ chối tại mức này có thể báo hiệu kết thúc đợt phục hồi, có khả năng đẩy giá Bitcoin hiện tại xuống dưới mức $80.000.

Các rủi ro vĩ mô vẫn còn tồn tại

Bên dưới các thành quả gần đây, các rủi ro vĩ mô vẫn tiếp tục đòi hỏi sự chú ý. Các nhà phân tích tài chính đã cảnh báo về tình hình xấu đi của thị trường trái phiếu cố định tại Nhật Bản như một rủi ro tiềm tàng đối với các tài sản rủi ro toàn cầu. Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Nhật đã tăng lên khoảng 2,29%, mức chưa từng thấy kể từ năm 1999. Với nợ công của Nhật vượt quá 240% GDP, cùng với chi phí dịch vụ nợ dự kiến sẽ chiếm khoảng một phần tư chi tiêu ngân sách đến năm 2026, những diễn biến này mang ý nghĩa hệ thống đối với sự ổn định tài chính.

Các nhà giao dịch đối mặt với chuỗi thanh lý

Các biến động giá cực đoan vào thứ Tư đã tạo ra điều kiện thách thức cho các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy các vị thế vượt quá $1 tỷ đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ khi giá dao động giữa các mức cao và thấp. Các nhà giao dịch mua dài đã gánh chịu phần lớn các khoản lỗ, chiếm khoảng $672 triệu trong tổng số các khoản thanh lý, trong khi các vị thế bán khống đối mặt với khoảng $335 triệu lỗ.

Bitcoin dẫn đầu về khối lượng thanh lý với khoảng $426 triệu các vị thế bị đóng, theo sau là Ethereum với khoảng $366 triệu. Chuỗi thanh lý này nhấn mạnh những rủi ro của việc sử dụng đòn bẩy quá mức trong điều kiện thị trường biến động, đặc biệt khi đà giá thay đổi nhanh chóng.

Dữ liệu thị trường tóm tắt

Tại thời điểm phân tích, Bitcoin duy trì khối lượng giao dịch trong 24 giờ là $922,75 triệu, với tổng vốn hóa thị trường đạt $1,766 nghìn tỷ. Giá Bitcoin hiện vẫn neo gần các phạm vi giao dịch gần đây, các nhà tham gia thị trường đang chờ xác nhận hướng đột phá. Cấu trúc thị trường cho thấy rằng việc giải quyết trên hoặc dưới các mức kỹ thuật chính sẽ xác định khả năng hướng đi của giá Bitcoin trong ngắn hạn.