#CryptoMarketWatch

Thị trường tiền điện tử đang trong giai đoạn hợp nhất, các nhà giao dịch nhìn chung thận trọng. Mặc dù Bitcoin và các đồng coin chính đối mặt với áp lực giảm nhẹ, nhưng một số altcoin, coin riêng tư và token hạ tầng thể hiện sự bền bỉ nhất định. Các yếu tố cơ bản mạnh mẽ như tăng trưởng stablecoin kỷ lục, mô hình nắm giữ của cá mập và sự tiếp tục phân bổ của các tổ chức tạo nền tảng cho khả năng tăng giá tiềm năng.
1️⃣ Tổng quan thị trường
Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: khoảng $3.03T – $3.12T
(CoinMarketCap: khoảng $3.03T, giảm 0.51% trong 24h; )CoinGecko: khoảng $3.116T, tăng 0.6% — do khác biệt trong tổng hợp dữ liệu và thời điểm chụp nhanh(
Thị trường hôm nay giảm nhẹ, sau đợt biến động vẫn duy trì trên mức thấp đầu tháng 1.
So với đỉnh cao giữa tháng 1)~$3.2T+(, hiện đang trong giai đoạn hợp nhất và điều chỉnh nhẹ trong ngắn hạn.
Thị phần Bitcoin)BTC.D$98B : 57.5% – 59.2%
Bitcoin tiếp tục chiếm lĩnh thị phần, kiềm chế đà tăng của các altcoin.
Chỉ số mùa altcoin: 29/100 — duy trì “mùa Bitcoin”.
Khối lượng giao dịch toàn cầu trong 24h: $106B
—( Một số nguồn tăng đột biến khoảng 31%, cho thấy dù giá yếu, sự tham gia của nhà giao dịch đã tăng trở lại.
Chỉ số sợ hãi và tham lam: 34)sợ hãi(
Thị trường có phần quá bán, có thể xuất hiện phản ứng phục hồi tạm thời; nhưng bất ổn vĩ mô khiến nhà đầu tư thận trọng.
RSI trung bình của các đồng tiền chính): 44–45
Vùng trung tính quá bán — nếu có yếu tố thúc đẩy tích cực, vẫn còn dư địa tăng giá.
Tâm lý thị trường:
Bitcoin và các đồng coin chính dao động trong phạm vi, thất bại trong phá vỡ thể hiện sự do dự ngắn hạn.
Vàng thể hiện tốt hơn các tài sản khác, như một tài sản trú ẩn(~$4,960–$5,000), thu hút dòng vốn có thể chảy vào crypto.
Cảm giác thị trường “đang mắc kẹt”, nhưng các yếu tố cơ bản trên chuỗi mạnh mẽ gợi ý khả năng chuyển biến tích cực trung hạn.
2️⃣ Giá và hiệu suất các đồng coin chính(Các đồng coin hàng đầu)
Loại coin
Giá(Khoảng)
24h %
Tuần/tháng
Ghi chú
Bitcoin
$89,500–$89,900
+0.2% – +0.3%
Tăng nhẹ đầu năm, thấp hơn nhiều so với đỉnh 97–98K
Hỗ trợ quanh $88–90K, gặp khó khăn khi vượt trên $92K
Ethereum
$2,960–$3,000
+1.8% – +2.1%
Tăng 9% so với đầu tháng 1
Nhờ giảm phí và nâng cấp, kháng cự quanh $3,100
BNB
~$890
Ổn định / +0.1%
Tăng nhẹ trong tuần
Khối lượng giao dịch do sàn điều khiển ở mức trung bình; hoạt động đốt BNB tiếp tục
XRP
~$1.92
+1.8% – +2.0%
Hiệu suất tốt hơn Bitcoin
Tiến triển rõ ràng về pháp lý hỗ trợ tâm lý thị trường
SOL
$128–$129
+1.1%
Hiệu suất altcoin mạnh mẽ
Tăng cường hoạt động hệ sinh thái; rủi ro cao, lợi nhuận cao
TRX
$0.307
+2.5%
Tiếp tục tăng
Gia tăng thanh toán trên chuỗi và ứng dụng DeFi
DOGE
$0.125
+1.9% – 2.0%
Ổn định
Biến động do meme, nhà nhỏ hoạt động tích cực
ADA
$0.36
+1.8%
Tích cực
Hỗ trợ từ cập nhật hợp đồng thông minh và quản trị
Top tăng trong 24h/đợt tăng gần đây:
Coin riêng tư(Zcash tăng 16% trong 7 ngày), Monero thể hiện mạnh mẽ từ đầu.
Phân khúc: MEME, ARPA, AXS tăng 14–25% gần đây.
Trong ngắn hạn, phần lớn altcoin thể hiện tốt hơn Bitcoin, duy trì sự luân phiên chọn lọc.
Quan sát:
Hợp nhất của Bitcoin hạn chế đà tăng toàn diện của altcoin, nhưng một số altcoin thể hiện mạnh mẽ, thường liên quan đến hoạt động on-chain hoặc tăng tính thực dụng của token.
3️⃣ Phân tích khối lượng giao dịch và độ sâu thanh khoản
Khối lượng giao dịch 24h: $98–106B
Khối lượng giao dịch spot của Bitcoin khoảng $34B, ETH — $21B — mức độ lành mạnh, chưa đạt đến trạng thái quá nhiệt.
Tăng đột biến chủ yếu liên quan đến hợp đồng phái sinh đến hạn và dòng vốn ETF.
Chỉ số thanh khoản:
Độ sâu sổ lệnh Bitcoin khoảng 200bps, ổn định hoặc tăng nhẹ$614M .
Ethereum khoảng $475M; SOL — (— tài sản vốn nhỏ, biến động lớn hơn.
Stablecoin:
Tổng cung vượt quá )USDT+USDC, chiếm ưu thế trên thị trường$247M — chiếm hơn 60% khối lượng giao dịch trên chuỗi.
Khối lượng tăng theo sự tích hợp của Visa/Mastercard và sự phát triển của các ứng dụng DeFi.
Dự báo: vượt mốc $500B vào cuối 2026, tiềm năng dài hạn trên $2T.
Phái sinh/ETF:
Hợp đồng quyền chọn Bitcoin/Ethereum sắp đáo hạn; dòng vốn ETF vẫn biến động.
Khối lượng ETF trong ngày gần đây khoảng $19.6B, thể hiện sự quan tâm của tổ chức, nhưng dòng vốn không liên tục, có thể tạo đỉnh ngắn hạn.
Dấu hiệu on-chain:
Quan sát thấy tác động cung ứng$311B : trong vài giờ, có 19,700 Bitcoin rút khỏi sàn(.
Cá mập tăng lượng nắm giữ trong đợt điều chỉnh; cân bằng đòn bẩy — lãi suất vay trung bình.
Hoạt động mạng ổn định, phí giao dịch ETH dần trở lại bình thường sau nâng cấp.
4️⃣ Thay đổi phần trăm theo các khung thời gian
24h: Các đồng coin chính thể hiện đa dạng, altcoin tăng nhẹ.
Tuần: Bitcoin tăng nhẹ, altcoin vượt trội hơn)%(.
Từ đầu năm đến nay: Bitcoin dao động trong điều chỉnh/giảm nhẹ; độ bền của thị trường cao, nhưng chưa hình thành đợt tăng giá toàn diện.
So sánh tài sản:
Bitcoin giảm khoảng 55% so đỉnh cao cuối năm 2024 so với vàng.
Cho thấy dưới áp lực vĩ mô, tiền điện tử vẫn được xem là tài sản rủi ro cao, mức độ rủi ro thấp hơn các tài sản trú ẩn truyền thống.
5️⃣ Các yếu tố chính thúc đẩy và xu hướng thị trường
Yếu tố tích cực:
Dòng vốn ETF của các tổ chức — hỗ trợ mạnh, dù có biến động.
Tiến trình pháp lý: dự thảo luật GENIUS/CLARITY của Mỹ; quy định toàn cầu dự kiến ra mắt vào 2026, theo PwC.
Xu hướng stablecoin/token hóa: tăng ứng dụng thực tế, các công ty hạ tầng như Solana hưởng lợi.
Tin vĩ mô tích cực:
Dự kiến giảm lãi suất của Fed): cuối năm xuống dưới 3%(, kết thúc nới lỏng định lượng, nền kinh tế Mỹ vẫn bền bỉ.
Áp lực tiêu cực/ trung tính:
Chính sách địa chính trị/ thuế quan không chắc chắn): ảnh hưởng của chính sách thương mại thời Trump đến tâm lý rủi ro(.
Lo ngại phục hồi lạm phát — thách thức kỳ vọng giảm phát của Bitcoin.
Giá vàng tăng mạnh thu hút dòng tiền “trú ẩn”.
Chưa có chính sách nới lỏng định lượng; khả năng giảm lãi suất sau 2026, thị trường có xu hướng giảm.
6️⃣ Phân tích kỹ thuật và tâm lý
Hỗ trợ/kháng cự của Bitcoin: $88K–)/ $92K–( Ethereum: $2,940–$3,100 )Kháng cự là yếu tố then chốt$90K
RSI$93K
14 ngày(: Bitcoin khoảng 45, Ethereum khoảng 46 — vùng trung tính/quá bán
MACD: ổn định, dự báo thị trường đi ngang
Chỉ số sợ hãi và tham lam: 34 — quá bán, có thể phản ứng tăng, nhưng thiếu tự tin
Quan sát:
Bitcoin gặp khó trong môi trường trú ẩn; altcoin có yếu tố thúc đẩy rõ ràng thể hiện tốt hơn một số đồng.
7️⃣ Nhìn nhận ngành và các chủ đề mới nổi
Coin riêng tư: ZEC, XMR — thúc đẩy tăng mạnh ngắn hạn nhờ ứng dụng ẩn danh.
DeFi / Layer-1: SOL, AR, ETH — hạ tầng tiếp tục phát triển, phí giảm thúc đẩy sử dụng.
Memes/Token xã hội: DOGE, MEME — biến động lớn, do nhà nhỏ thúc đẩy, phản ánh cảm xúc xã hội.
Stablecoin: nền tảng cho khối lượng giao dịch, thanh toán và token hóa tài sản.
Tổ chức/ETF: dòng vốn ETF vào ra gây biến động ngắn hạn; hợp đồng quyền chọn đáo hạn tạo ra các cơ hội rủi ro/lợi nhuận quan trọng.
8️⃣ Triển vọng tương lai
Ngắn hạn:
Điều chỉnh trong phạm vi, nếu Bitcoin giảm xuống dưới $88K, rủi ro tăng.
Nếu dòng vốn tổ chức tiếp tục chảy vào, giảm thiểu tiếng ồn vĩ mô, có thể xuất hiện phản hồi tích cực.
Trung hạn)2026(:
Lạc quan thận trọng: Bitcoin có khả năng vượt qua $100K, hưởng lợi từ sự chấp nhận của tổ chức, token hóa và quy định rõ ràng.
Chuyển động của altcoin tiếp tục — coin riêng tư, coin hạ tầng, một số dự án DeFi/NFT có thể thể hiện xuất sắc.
Dài hạn:
Dự báo của ARK đến 2030, quy mô thị trường crypto có thể vượt quá $28T, các động lực bao gồm token hóa, tích hợp tài sản thực và mở rộng Layer-1.
2026 là điểm chuyển đổi — kết thúc chu kỳ 4 năm cũ, đón nhận sự trỗi dậy của thị trường token hóa 24/7.
Rủi ro cần chú ý:
Biến động vĩ mô, chậm trễ quy định, rút vốn thanh khoản.
Các mức quan trọng: hỗ trợ của Bitcoin, dòng vốn ETF, chỉ số stablecoin và bình luận của Fed.
9️⃣ Phần cuối
Thị trường vẫn rất năng động, nghiên cứu thận trọng là điều tối quan trọng.
Tăng trưởng stablecoin và nắm giữ của cá mập cho thấy nền tảng vững chắc, nhưng các yếu tố vĩ mô và ETF quyết định xu hướng giá ngắn hạn.
Nhà giao dịch cần chú ý: vùng hỗ trợ của Bitcoin/Ethereum, hoạt động ETF, hợp đồng phái sinh đến hạn và các yếu tố thúc đẩy ngành.
Vàng và các tài sản trú ẩn truyền thống vẫn là tham chiếu quan trọng về tâm lý rủi ro.
Thị trường crypto đang ở giai đoạn chuyển đổi quan trọng — theo dõi chặt chẽ, luân phiên ngành và chiến lược là chìa khóa thành công vào đầu 2026.