Mỗi lần điều chỉnh đều là cơ hội mở rộng, thị trường tiền điện tử tháng Một thể hiện giá trị đầu tư định kỳ

Toàn cầu thị trường vốn gần đây thể hiện xu hướng hoàn toàn khác biệt — thị trường cổ phiếu truyền thống bước vào giai đoạn lợi nhuận tương đối dễ dàng, trong khi thị trường tiền mã hóa lại đối mặt với môi trường thị trường phức tạp. Trong bối cảnh này, việc tham gia thị trường từ góc độ toàn cầu trở thành nhận thức chung của ngày càng nhiều người tham gia trong lĩnh vực tiền mã hóa. Khi tỷ lệ giá trị giữa thị trường cổ phiếu và thị trường tiền mã hóa có sự phân hóa rõ rệt, việc nắm bắt chính xác thời điểm can thiệp trở nên đặc biệt quan trọng.

Quá trình thị trường bò của A-shares chưa kết thúc, dữ liệu về khối lượng giao dịch và đòn bẩy tiết lộ tín hiệu tích cực

Gần đây, hiệu suất của A-shares rất mạnh mẽ, khối lượng giao dịch đã vượt mốc 3 nghìn tỷ, chiếm 2.54% tổng giá trị giao dịch thị trường. So sánh với đỉnh của thị trường gấu năm 2015 là 3.37%, hiện tại vẫn còn dư địa tăng trưởng. Theo xu hướng này, khi khối lượng giao dịch vượt qua 4 nghìn tỷ, có thể xem xét chiến lược thoát đỉnh bên trái.

Từ góc độ đòn bẩy, hiện dư nợ vay ký quỹ đạt 2.6 nghìn tỷ, đã lập đỉnh lịch sử, chiếm tỷ lệ 2.53% trên vốn lưu thông. So với đỉnh của thị trường gấu năm 2015 là hơn 4.5%, việc sử dụng đòn bẩy hiện vẫn trong giai đoạn tăng trưởng lành mạnh và kiểm soát được. Điều này có nghĩa là dòng vốn trong thị trường vẫn duy trì dòng chảy ròng tích cực, tâm lý thị trường vẫn đang tích tụ, động lực của thị trường bò chưa suy yếu.

Dựa trên các dữ liệu trên, đợt thị trường bò của A-shares vẫn còn đang diễn ra. Trên nền tảng 16 ngày liên tiếp tăng giá gần đây, thị trường có thể xuất hiện điều chỉnh giảm mạnh trong 1-2 ngày bất cứ lúc nào. Trong các điểm điều chỉnh này, nhà đầu tư có thể không cần quá do dự, có thể tìm kiếm cơ hội mua vào khi giá giảm trong các lĩnh vực hot như thương mại hàng không vũ trụ, giao diện não bộ, ứng dụng AI.

Áp lực staking ETH giảm mạnh, thị trường tiền mã hóa đón chờ dòng vốn tổ chức quay trở lại

Tình hình thị trường tiền mã hóa thì phức tạp hơn nhiều. Gần đây, áp lực bán tháo chung của thị trường liên tục giảm, nhưng cũng chưa thấy rõ dòng vốn ròng chảy vào, thị trường đang trong trạng thái bế tắc. Tuy nhiên, một tín hiệu đáng chú ý là — hàng đợi rút ETH đã gần như về 0 vào đầu tháng 1, so với quy mô đỉnh 260万 ETH khi xếp hàng, đã có sự chuyển biến rõ rệt.

Dữ liệu này cho thấy áp lực bán của phần staking giảm nhanh chóng, trong tương lai chỉ cần chờ đợi dòng vốn tổ chức bắt đầu quay trở lại. Trong khoảng thời gian này, mỗi lần điều chỉnh của thị trường tiền mã hóa đều nên được xem như là điểm vào vị trí tốt, tỷ lệ lợi nhuận trên chi phí cực cao, thậm chí có thể xem là vùng lý tưởng để đầu tư định kỳ. Đối với các nhà tham gia dài hạn, kiên nhẫn chờ đợi và chiến lược phân bổ dần dần sẽ đáng giá hơn.

Giao dịch hàng năm của Binance sánh ngang A-shares và Mỹ, thị trường tiền mã hóa đã trở thành danh mục tài sản trưởng thành

Từ góc độ phân bổ tài sản của các tổ chức, thị trường tiền mã hóa đã phát triển thành một loại hình đầu tư tương đối trưởng thành. Theo báo cáo năm 2025 của Binance, tổng giá trị giao dịch hàng năm của nền tảng này đạt 34 nghìn tỷ USD, đã cạnh tranh cùng A-shares với 58 nghìn tỷ USD và Mỹ với 50 nghìn tỷ USD, tạo thành bộ ba cạnh tranh quyết liệt. Về quy mô người dùng, Binance có 300 triệu người dùng, tương đương với 250 triệu của A-shares và 200 triệu của thị trường Mỹ.

Dữ liệu đối chiếu này cho thấy, thị trường tiền mã hóa không còn là đầu tư nhỏ lẻ nữa, mà đã trở thành một lựa chọn bắt buộc trong phân bổ tài sản của các tổ chức lớn. Khi tỷ lệ lợi nhuận của thị trường cổ phiếu ngày càng giảm, lợi nhuận từ các khoản đầu tư truyền thống bị hạn chế, thị trường tiền mã hóa chưa thể tăng trưởng hiệu quả sẽ trở thành nguồn lợi chính để dòng vốn tái phân bổ.

Dòng vốn tổ chức có khả năng cao sẽ quay trở lại trong bối cảnh rủi ro của thị trường cổ phiếu tiếp tục gia tăng. Khi rủi ro thị trường truyền thống tăng, dòng vốn sẽ tự nhiên chảy vào thị trường tiền mã hóa như một hồ chứa, nhằm nâng cao tỷ lệ thắng của toàn bộ danh mục đầu tư. Tuy nhiên, quá trình này đòi hỏi sự kiên nhẫn hơn — cuối cùng, những dòng vốn thông minh hiện tại đều dễ dàng kiếm lợi trong thị trường chứng khoán bên cạnh, ai muốn ngay lập tức dấn thân vào thị trường còn đang cần điều chỉnh này chứ? Nhưng đối với các nhà đầu tư đã chuẩn bị sẵn sàng cho chiến lược phân bổ dài hạn, thời điểm hiện tại chính là thời điểm tích lũy cổ phần, chờ đợi dòng vốn tổ chức quay trở lại để đầu tư định kỳ tốt nhất.