Sự bùng nổ hạ tầng AI: Tại sao 5 ông lớn công nghệ này xứng đáng nhận được sự chú ý của bạn vào năm 2026

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo không chỉ đơn thuần về phần mềm—nó đang định hình lại các yêu cầu về phần cứng và hạ tầng một cách căn bản. Khi các doanh nghiệp chạy đua triển khai các ứng dụng AI quy mô lớn, một nhóm các công ty công nghệ được định vị để tận dụng lợi thế từ sự mở rộng lớn này. Dưới đây là năm khoản đầu tư xứng đáng xem xét nghiêm túc cho năm 2026: Nvidia (NASDAQ: NVDA), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), Amazon (NASDAQ: AMZN), và Alphabet (NASDAQ: GOOG/GOOGL).

Cuộc cách mạng phần cứng: Công suất tính toán như một điểm nghẽn mới

Nền tảng của bất kỳ hạ tầng AI nào đều dựa trên phần cứng tính toán chuyên dụng. Các trung tâm dữ liệu ngày nay đối mặt với một thách thức chưa từng có: họ không thể sản xuất chip đủ nhanh để đáp ứng nhu cầu. Sự mất cân bằng cung cầu này tạo ra những cơ hội lớn cho các nhà cung cấp phần cứng.

Sự thống trị của Nvidia và thực tế thị trường

Nvidia đã trở thành biểu tượng của tính toán AI. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của công ty và hệ sinh thái xung quanh vẫn không có đối thủ trong ngành. Năng lực sản xuất liên tục bán hết, và khi nhiều nhà hyperscaler thiết lập trung tâm dữ liệu mới trên toàn cầu, nhu cầu GPU không có dấu hiệu giảm. Sự hạn chế về nguồn cung này vô tình củng cố lợi thế cạnh tranh của Nvidia.

Lợi thế của AMD khi đi sau

Trong khi Nvidia dẫn đầu, AMD chiếm vị trí thứ hai như một lựa chọn thay thế cho GPU. Với việc Nvidia đã đạt giới hạn sản xuất, AMD đang nhận được sự quan tâm mới từ các hyperscaler AI. Nếu AMD thành công trong việc chiếm thị phần, các công ty có thể phát hiện ra rằng các sản phẩm của AMD mang lại hiệu suất tương đương với mức giá cạnh tranh—điều này có thể mang lại lợi nhuận lớn cho AMD khi khách hàng tìm kiếm sự đa dạng hóa khỏi phụ thuộc vào nguồn cung duy nhất.

Chiến lược chuyên biệt của Broadcom

Thay vì cạnh tranh trực tiếp với các GPU đa dụng, Broadcom theo đuổi mô hình hợp tác với các công ty AI lớn. Công ty hợp tác với các hyperscaler để thiết kế các mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASICs)—chip tùy chỉnh tối ưu cho các khối lượng công việc AI cụ thể. Khi được cấu hình đúng cách, các bộ tăng tốc chuyên biệt này vượt trội hơn so với GPU đa dụng. Khi các doanh nghiệp ngày càng nhận thức rằng phần cứng dành riêng cho AI mang lại hiệu quả vượt trội, Broadcom có thể nổi bật trong năm 2026.

Lớp hạ tầng: Kiếm tiền từ điện toán đám mây

Ngoài việc sản xuất phần cứng, sự giàu có dài hạn có thể đến từ các công ty kiếm tiền từ hạ tầng AI qua dịch vụ đám mây.

Vị thế chiến lược của AWS và Google Cloud

Hầu hết các tổ chức thiếu vốn, chuyên môn hoặc tỷ lệ sử dụng cần thiết để xây dựng trung tâm dữ liệu AI riêng. Thay vào đó, họ thuê các nguồn lực tính toán từ các nhà cung cấp đám mây đã thành lập. Amazon Web Services (AWS) và Google Cloud đã định vị mình là những người hưởng lợi chính từ xu hướng này.

Các số liệu tăng trưởng kể một câu chuyện thuyết phục. Trong quý 3, Google Cloud ghi nhận mức tăng doanh thu 34% so với cùng kỳ năm trước, trong khi AWS tăng tốc ở mức 20%. Những con số này nhấn mạnh nhu cầu mãnh liệt về hạ tầng tính toán AI doanh nghiệp dễ tiếp cận. Khi thêm nhiều năng lực tính toán đi vào hoạt động trong năm 2026, kỳ vọng các nền tảng này sẽ chiếm lĩnh khối lượng công việc gia tăng đáng kể.

Kinh tế quy mô

Amazon và Alphabet đang đầu tư lớn vào trung tâm dữ liệu và phát triển hạ tầng AI. Tuy nhiên, các khoản chi này không chỉ là chi phí—chúng là nền tảng cho các dòng doanh thu trong tương lai. Thông qua việc kiếm tiền từ đám mây, cả hai có thể thu hồi vốn đầu tư trong khi tạo ra biên lợi nhuận cao cho các dịch vụ liên quan đến AI. Những công ty thành công trong việc chuyển đổi chi tiêu hạ tầng thành doanh thu tính phí sẽ là những cơ hội hấp dẫn nhất trên thị trường.

Tại sao 5 cổ phiếu này lại quan trọng trong năm 2026

Điểm chung của các khoản đầu tư này là vai trò trung tâm trong việc xây dựng hạ tầng AI. Thị trường vẫn đang trong giai đoạn đầu của chu kỳ mở rộng kéo dài nhiều thập kỷ. Các công ty cung cấp phần cứng nền tảng, bộ tăng tốc chuyên biệt và nền tảng đám mây sẽ hưởng lợi nhiều hơn từ việc AI ngày càng được ứng dụng rộng rãi.

Các nhà đầu tư cân nhắc tiếp xúc với hạ tầng AI sẽ làm tốt nếu xem xét năm công ty này. Khả năng của họ trong việc nắm bắt giá trị từ cuộc cách mạng công suất tính toán—dù qua bán phần cứng trực tiếp hay kiếm tiền từ dịch vụ đám mây—đặt họ vào vị trí là những người hưởng lợi đáng kể từ sự mở rộng của AI trong năm 2026. Cơ hội tham gia vào cuộc cách mạng hạ tầng này có thể đang thu hẹp lại khi các khoản đầu tư vào AI ngày càng trở nên phổ biến và định giá điều chỉnh phù hợp.