Ba chiến lược AI thay đổi cuộc chơi cho nhà đầu tư thông minh vào đầu năm 2026

AI không chỉ là một xu hướng công nghệ khác—nó đang định hình lại toàn bộ bối cảnh đầu tư. Theo phân tích thị trường gần đây, chi tiêu cho hạ tầng trí tuệ nhân tạo đã tăng vọt, đóng góp 1.1% vào tăng trưởng GDP trong nửa đầu năm 2025, vượt xa chi tiêu tiêu dùng truyền thống. Với đà này, việc biết phân bổ vốn ở đâu là rất quan trọng. Dưới đây là ba cơ hội nổi bật trong lĩnh vực cổ phiếu AI đáng để theo dõi.

Meta Platforms: Ngựa đen với tiềm năng tăng trưởng 29%

Meta Platforms vận hành hệ sinh thái công nghệ quảng cáo lớn thứ hai thế giới, kiểm soát bốn trong sáu nền tảng mạng xã hội có lượng người dùng truy cập nhiều nhất. Điểm mạnh thực sự của công ty? Khả năng khai thác lượng lớn dữ liệu người tiêu dùng để liên tục tinh chỉnh đề xuất nội dung và mục tiêu quảng cáo.

Công ty đã chuyển hướng mạnh mẽ vào phát triển AI, tạo ra các chip tùy chỉnh độc quyền để giảm phụ thuộc vào phần cứng và xây dựng các mô hình học máy chuyên biệt giúp nâng cao hiệu suất quảng cáo. CEO Mark Zuckerberg đã nhấn mạnh rằng “nội dung chất lượng cao hơn và phù hợp hơn” đang thúc đẩy sự gia tăng tương tác đo lường được trên Facebook và Instagram.

Các con số kể câu chuyện: lợi nhuận tăng 20% trong quý 3 (không bao gồm các khoản thuế một lần), trong khi Wall Street dự báo tăng trưởng lợi nhuận điều chỉnh 21% đến năm 2026. Mức nhân 29 lần lợi nhuận dự phóng có vẻ hợp lý cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Với mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $840 so với giá cổ phiếu hiện tại$650 , có khoảng 29% tiềm năng tăng trưởng.

Nvidia: Trụ cột hạ tầng AI với tiềm năng tăng 32%

Thống trị trong lĩnh vực bộ xử lý đồ họa (GPUs) của Nvidia đã được khẳng định, nhưng điểm khác biệt của công ty là cách tiếp cận toàn diện. Ngoài việc sản xuất chip, Nvidia còn tích hợp các bộ xử lý tùy chỉnh, giải pháp mạng và hệ sinh thái phần mềm toàn diện giúp các nhà phát triển xây dựng ứng dụng AI một cách hiệu quả.

Sự tích hợp theo chiều dọc này tạo ra một rào cản cạnh tranh mạnh mẽ. Trong khi các đối thủ có thể xây dựng các bộ tăng tốc tùy chỉnh rẻ hơn, hệ thống của Nvidia thường mang lại tổng chi phí sở hữu thấp hơn nhờ tối ưu hóa vượt trội trên toàn bộ hệ thống trung tâm dữ liệu. Quan trọng nhất, các chip của đối thủ thiếu nền tảng phần mềm tích hợp sẵn, buộc các công ty phải xây dựng lại công cụ từ đầu.

Đà tài chính rất ấn tượng: lợi nhuận điều chỉnh tăng 60% trong quý 3, với mô hình dự báo của Wall Street là tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 67% đến tháng 1 năm 2027. Mặc dù định giá hiện tại là 46x lợi nhuận, nhưng đà tăng trưởng này đủ để biện minh cho mức giá cao. Trong số 69 nhà phân tích, mục tiêu giá trung bình là $250, đề xuất tiềm năng tăng 32% so với mức $189 hiện tại$100 .

Pure Storage: Nhà lãnh đạo lưu trữ doanh nghiệp với khả năng mở rộng 45%

Pure Storage thiết kế các hệ thống lưu trữ flash toàn phần và phần mềm quản lý cho các môi trường đám mây doanh nghiệp xử lý lưu trữ tệp, khối và đối tượng. Công nghệ DirectFlash của công ty nổi bật nhờ quản lý bộ nhớ thô ở cấp mảng thay vì cấp thiết bị, loại bỏ các điểm nghẽn truyền thống.

Ưu điểm về hiệu suất là rõ ràng: “DirectFlash cung cấp mật độ lưu trữ gấp hai đến ba lần trong khi tiêu thụ ít hơn 39% đến 54% công suất mỗi terabyte so với các đối thủ hàng đầu,” công ty báo cáo. Công ty phân tích Gartner gần đây đã xếp Pure Storage là nhà lãnh đạo công nghệ trong các nền tảng lưu trữ doanh nghiệp, nhấn mạnh khả năng tự động hóa, quản lý dữ liệu và sự hài lòng của khách hàng.

Thị trường lưu trữ toàn phần dự kiến sẽ mở rộng 16% hàng năm đến năm 2033 khi nhu cầu hạ tầng AI tăng cao. Lợi nhuận điều chỉnh của Pure Storage tăng 16% trong quý 3, nhưng Wall Street dự đoán sẽ tăng tốc lên 23% hàng năm đến tháng 2 năm 2027. Mức nhân 39x lợi nhuận hiện tại có vẻ hợp lý dựa trên đà này. Với 23 nhà phân tích đặt mục tiêu trung bình là $69 so với giá hiện tại, các nhà đầu tư đang hướng tới tiềm năng tăng 45%.

Kết luận: Định giá cổ phiếu AI hợp lý trong bối cảnh

Ba công ty này đại diện cho các góc nhìn khác nhau về cuộc cách mạng AI—từ hạ tầng tính toán, tối ưu hóa nội dung đến giải pháp lưu trữ. Mặc dù định giá chưa phải là rẻ bèo, nhưng các hồ sơ tăng trưởng lợi nhuận này đủ để biện minh cho các mức nhân khi bạn xem xét tính chất biến đổi của trí tuệ nhân tạo trong hoạt động doanh nghiệp.

Đối với các nhà đầu tư xây dựng danh mục cổ phiếu AI vào đầu năm 2026, những câu chuyện dựa trên các yếu tố cơ bản này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.