Năm 2025, logic thị trường tiền mã hóa đã hoàn toàn đảo chiều. Một năm trước tôi còn dựa vào lý thuyết chu kỳ bốn năm để đầu tư vào altcoin, kết quả là bị bất ngờ — mức giảm từ 35% đến 60% đã khiến tôi tỉnh ngộ hoàn toàn. Điểm ngoặt xuất hiện khi tôi phát hiện ra một số dữ liệu: ETF của một nền tảng hàng đầu liên tục hút ròng 25 tỷ USD, tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức đạt 24%. Lúc đó tôi mới nhận ra rằng sân khấu chính của thị trường đã chuyển từ nhà đầu tư cá nhân sang giai đoạn phân bổ của các tổ chức.

Sau khi nhận thức được điều này, tôi đã hoàn toàn thay đổi chiến lược. Từ bỏ những đồng coin nhỏ thanh khoản cạn kiệt, chuyển sang các tài sản chính thống, tập trung theo dõi các mã được các tổ chức nắm giữ lớn. Trong thực thi, tôi áp dụng chiến lược phối hợp EMA+RSI — dùng EMA10 và EMA50 để xác định xu hướng, sau đó dùng RSI14 để lọc tín hiệu giả. Trong thực tế, tôi thực hiện các lướt sóng trong khoảng 84.000-126.000 USD cho BTC, ngắn hạn dùng biểu đồ 1 giờ để tìm nhịp điệu, trung dài hạn dựa vào xác nhận xu hướng trên biểu đồ ngày. Dừng lỗ đặt ở 2%, mục tiêu chốt lời 4%, tỷ lệ rủi ro lợi nhuận được kiểm soát chặt chẽ ở mức 1:2.

Thành thật mà nói, năm 2025 tôi chưa theo kịp những câu chuyện thần kỳ về nhân đôi lợi nhuận. Nhưng nhờ hệ thống kỷ luật này, cả năm vẫn duy trì lợi nhuận ổn định. Điều quan trọng là, thị trường do các tổ chức chi phối thực ra còn ổn định hơn — biên độ biến động thu hẹp lại, trung tâm giá đang từ từ nâng cao, đó mới là quy luật thị trường mới.

Nhìn về 2026, tôi sẽ tiếp tục chú ý hai hướng: cửa sổ chính sách và dòng vốn ETF. Tìm kiếm cơ hội trong những biến động do các tổ chức xây dựng vị thế, điều này đáng tin cậy hơn nhiều so với đầu cơ mù quáng.