Falcon Finance Ra mắt Kho Vàng Ngoài Chuỗi Mới: Bitcoin Tạo Thu Nhập Mà Không Bị Bán

Falcon Finance, một giao thức sáng tạo biến mọi tài sản thanh khoản thành tài sản thế chấp sinh lợi, hôm nay công bố ra mắt một vault offchain mới dành riêng cho bitcoin.

Giải pháp này hướng tới những người nắm giữ bitcoin và muốn tạo ra thu nhập ổn định mà không phải từ bỏ khả năng tiếp xúc lâu dài với tài sản. Sản phẩm mới cung cấp lợi suất ước tính từ 3% đến 5% APR, trả bằng USDf, tài sản thanh toán gắn cố định của Falcon.

Bitcoin: Trái tim của dự trữ Falcon

Theo bảng điều khiển minh bạch của Falcon, bitcoin chiếm hơn 80% dự trữ của giao thức. Con số này làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của bitcoin trong hệ sinh thái Falcon và nhu cầu về các giải pháp cho phép người nắm giữ BTC kiếm thu nhập dự đoán được, tính bằng đô la, mà không cần bán hoặc “đóng gói” bitcoin của họ.

Một Mô Hình Mới Cho Hiệu Quả của Bitcoin

Artem Tolkachev, Giám đốc RWA tại Falcon Finance, phát biểu:

“Luận điểm của chúng tôi luôn là bất kỳ tài sản thanh khoản nào cũng nên có khả năng tạo ra thanh khoản và lợi nhuận trên chuỗi.

Bitcoin là tài sản lớn nhất và thanh khoản nhất trong thế giới crypto — và nó đã là thành phần chính trong dự trữ của Falcon — nhưng cho đến nay, việc biến nó thành sinh lợi mà không phải hy sinh đã gặp nhiều thách thức nhất. Vault này là một bước đột phá. BTC giờ đây có thể tạo ra thanh khoản trên chuỗi mà không cần đóng gói hoặc cầu nối.”

Cách hoạt động của Vault Offchain của Falcon

Thông thường, những người nắm giữ bitcoin và tìm kiếm lợi nhuận đối mặt với một dilemma: giữ BTC mà không có lợi nhuận, hoặc bán, đóng gói tài sản, hoặc sử dụng nó làm tài sản thế chấp để vay vốn. Với hơn 120 tỷ đô la hiện đang nắm giữ trong các ETF bitcoin giao ngay, nhu cầu về các công cụ giúp bitcoin trở nên sinh lợi mà không thay đổi khả năng tiếp xúc đã trở thành ưu tiên chiến lược.

Thu nhập bằng USDf, Tiếp xúc Không Thay Đổi Với Bitcoin

Vault offchain mới của Falcon cho phép người nắm giữ tiếp tục sở hữu bitcoin trong khi đồng thời kiếm thu nhập ổn định tính bằng đô la. Bitcoin gửi vào vault không bị bán, chuyển đổi thành tài sản tổng hợp, hoặc đóng gói thành các phiên bản trên chuỗi. Người dùng duy trì khả năng tiếp xúc đầy đủ với BTC, trong khi nhận lợi nhuận bằng USDf, có thể rút trên chuỗi hoặc sử dụng trong các tích hợp DeFi của Falcon.

Rủi ro và Ưu điểm truyền thống của Mô Hình Falcon

Các sản phẩm lợi nhuận truyền thống cho bitcoin — như các nền tảng cho vay, chiến lược gọi có bảo hiểm, và các giao thức đóng gói tài sản — thường cung cấp lợi suất từ 2% đến 6% APY. Tuy nhiên, các thất bại gần đây trong ngành đã làm nổi bật các rủi ro về quản lý custody, trong khi các giải pháp dựa trên đóng gói BTC giới thiệu các rủi ro cầu nối và phụ thuộc vào hợp đồng thông minh có thể làm giảm an toàn cho các nhà đầu tư chú trọng đến bảo mật.

Không Đóng Gói, Không Cầu Nối: An Toàn và Đơn Giản

Vì lớp nền của Bitcoin không hỗ trợ hợp đồng thông minh, không có cách tự nhiên để staking trực tiếp trên chuỗi Bitcoin. Hầu hết các sản phẩm lợi nhuận vượt qua giới hạn này bằng cách đóng gói BTC thành các token tương đương và sử dụng chúng trên các giao thức DeFi của các chuỗi khác, từ đó giới thiệu các rủi ro bổ sung liên quan đến custody, cầu nối, và hợp đồng thông minh.

Falcon theo một hướng tiếp cận khác: người dùng hoàn tất thủ tục KYC, gửi bitcoin vào tài khoản Falcon của họ, và tham gia vault. Bitcoin vẫn nằm trong hệ thống quản lý custody của Falcon, mà không cần đóng gói hoặc cầu nối trên chuỗi. Lợi nhuận được tạo ra thông qua thực thi offchain, với lợi nhuận trả bằng USDf và ghi có trực tiếp vào tài khoản của người dùng.

Phương pháp phân phối lợi nhuận

Lợi nhuận được phân phối dưới dạng APR đơn giản, với lợi nhuận tự động ghi có vào tài khoản Falcon của người dùng. Thu nhập bằng USDf có thể rút trên chuỗi, trong khi vốn ban đầu bằng bitcoin có thể được mở khóa và hoàn trả vào cuối kỳ.

Falcon Finance: Tăng trưởng và Triển vọng

Falcon Finance đã đạt tổng cung vượt quá 2,1 tỷ USDf, được hỗ trợ bởi hơn 2,3 tỷ USD dự trữ bao gồm các blue chip crypto, trái phiếu Tài Khoản Chứng Khoán Tokenized, trái phiếu chính phủ, cổ phiếu, và vàng. Bitcoin là thành phần quan trọng nhất trong các dự trữ này. Token lợi nhuận của giao thức, sUSDf, đã phân phối hơn $19 triệu đô la lợi nhuận tích lũy kể từ khi ra mắt.

Mở Rộng và Tương Lai của Các Sản Phẩm Lợi Nhuận Offchain

Vault offchain dành cho bitcoin bắt đầu có sẵn từ hôm nay, nhưng Falcon đã lên kế hoạch mở rộng các sản phẩm dựa trên tài khoản tương tự cho các tài sản khác cần thực thi offchain do hạn chế kỹ thuật, quy định pháp lý, hoặc nhu cầu quản lý custody của các tổ chức.

Falcon Finance: Một Cầu Nối Giữa Tài Chính Onchain và Offchain