Sáu yếu tố then chốt để đầu tư thành công - Nền tảng sàn giao dịch tiền điện tử kỹ thuật số

假设 chúng ta dựa trên các yếu tố sau để giao dịch hoặc đầu tư:

（1）Độ tin cậy, hoặc có bao nhiêu thời gian là kiếm tiền. Ví dụ, nếu bạn thực hiện 10 giao dịch cổ phiếu và trong đó có 6 cổ phiếu sinh lời, thì độ tin cậy của bạn là 60%, bằng số giao dịch có lợi nhuận chia cho tổng số giao dịch. Đôi khi độ tin cậy còn được gọi là “tỷ lệ trúng”. Nói chung, nó là tỷ lệ phần trăm thời gian bạn đạt được chính xác trong hệ thống đầu tư.

（2）Kích thước tương đối của lợi nhuận và thua lỗ. Khi giao dịch ở mức tối thiểu có thể, ví dụ như 1 cổ phiếu hoặc 1 hợp đồng tương lai tăng giá. Ví dụ, giả sử bạn thua lỗ 1 USD trên mỗi cổ phiếu trong các giao dịch thất bại, nhưng trong các giao dịch thành công, bạn kiếm được 1 USD trên mỗi cổ phiếu, thì kích thước tương đối của lợi nhuận và thua lỗ là bằng nhau. Tuy nhiên, nếu lợi nhuận từ giao dịch thành công là 10 USD mỗi cổ phiếu còn thua lỗ chỉ 1 USD mỗi cổ phiếu, thì kích thước tương đối sẽ khác nhiều: bây giờ là 10 so với 1.

Bằng cách so sánh kích thước trung bình của các giao dịch thành công và thất bại, bạn có thể có một cái nhìn khá rõ về kích thước tương đối của lợi nhuận và thua lỗ. Có thể bạn có một vị thế lợi nhuận lớn và nhiều vị thế thua lỗ nhỏ, do đó đây không phải là một phép đo chính xác. Phép đo chính xác hơn là xem lợi nhuận như một hệ số nhân của rủi ro ban đầu ® khi giao dịch. Do đó, lợi nhuận của bạn có thể là một dãy đầy đủ các hệ số nhân R. Ví dụ, giả sử bạn chỉ chấp nhận rủi ro 500 USD trong một giao dịch, nghĩa là nếu thua lỗ 500 USD thì bạn sẽ rời khỏi ngay lập tức để tránh thiệt hại lớn hơn, thì rủi ro cơ bản của bạn là 500 USD. Do đó, lợi nhuận 1000 USD là hệ số nhân 2R, còn lợi nhuận 5000 USD là hệ số nhân 10R. Nếu do một số sự cố, bạn thua lỗ 1000 USD, thì đó là thua lỗ 2R.

（3）Chi phí đầu tư hoặc giao dịch. Do chi phí thực hiện và hoa hồng, bất kể khi nào bạn giao dịch, đều gây áp lực phá vỡ đối với tài khoản của bạn. Người ta thường đã tính các chi phí này vào khi tính lợi nhuận trung bình hoặc thua lỗ trung bình. Cũng nên chú ý xem các chi phí này ảnh hưởng lớn như thế nào đối với bạn.

（4）Tần suất xuất hiện cơ hội giao dịch. Giả sử ba yếu tố đầu tiên cố định, thì hiệu ứng tổ hợp của chúng phụ thuộc vào tần suất bạn thực hiện giao dịch. Ví dụ, hiệu ứng tổ hợp của ba yếu tố này là mỗi 1 USD rủi ro có thể mang lại 20 cent lợi nhuận, nghĩa là nếu thực hiện 100 giao dịch, mỗi lần rủi ro 100 USD, cuối cùng sẽ thu về 2000 USD lợi nhuận. Tuy nhiên, giả sử thực hiện 100 giao dịch mất một ngày, còn bạn có thể kiếm 2000 USD mỗi ngày. So sánh điều này với hệ thống chỉ thực hiện 100 giao dịch mỗi năm, mỗi năm chỉ kiếm được 2000 USD, thì yếu tố cơ hội sẽ tạo ra sự khác biệt lớn.

（5）Quy mô vốn đầu tư hoặc giao dịch. Tác động của bốn yếu tố trên đối với tài khoản của bạn phần lớn phụ thuộc vào quy mô tài khoản. Ví dụ, ngay cả chi phí giao dịch cũng ảnh hưởng lớn đến một tài khoản 1000 USD, nếu chi phí giao dịch là 100 USD, thì trước khi có lợi nhuận, mỗi lần giao dịch bạn phải chịu thiệt hại 10%. Để bù đắp các chi phí này, lợi nhuận trung bình mỗi lần giao dịch phải vượt quá 10%. Tuy nhiên, nếu bạn có một tài khoản 1 triệu USD, thì tác động của chi phí 100 USD là không đáng kể.

（6）Mô hình điều chỉnh vị thế. Bạn giao dịch bao nhiêu đơn vị mỗi lần. Rõ ràng, lợi nhuận hoặc thua lỗ trên mỗi cổ phiếu sẽ nhân với số lượng cổ phiếu giao dịch.

Các giao dịch khác nhau có thể có mức độ rủi ro khác nhau, tức là các hệ số R khác nhau. Giá trị này được điều chỉnh bởi kích thước vị thế. Ví dụ, mạo hiểm theo một phần trăm cố định của tài sản, như 1%, và làm cho mỗi lần rủi ro 1R đều bằng nhau. Nếu bạn có 100.000 USD, thì bạn chỉ mạo hiểm 1000 USD trên mỗi vị thế, tức là 1%. Do đó, nếu 1R chỉ là 1 USD trong một giao dịch, bạn sẽ mua 1000 cổ phiếu. Còn nếu 1R là 10 USD trong một giao dịch khác, bạn sẽ mua 100 cổ phiếu. Trong mọi trường hợp, rủi ro 1R của bạn sẽ là một hằng số, đại diện cho 1% vốn của bạn.

———————————————————————————————————————

Bạn có muốn chỉ tập trung thảo luận về một trong sáu yếu tố này không? Hoặc bạn nghĩ tất cả sáu yếu tố đều quan trọng như nhau? Nhưng nếu chỉ tập trung vào một trong sáu yếu tố này, thì đó sẽ là yếu tố nào?

Lý do tôi yêu cầu các bạn tập trung vào một yếu tố là vì nhiều nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư trong hoạt động hàng ngày của họ chỉ chú ý đến một trong sáu yếu tố này. Người ta bị một yếu tố nào đó làm phiền và bỏ qua các yếu tố khác.

Bốn yếu tố đầu tiên tôi gọi là phần của chủ đề lợi nhuận kỳ vọng. Hai yếu tố còn lại là phần tôi gọi là quản lý vốn và điều chỉnh vị thế.

**$WLD **$QNT