Các Khoảng Cách Giá trên Sàn Giao Dịch: Cách Nhận Diện và Giao Dịch Thành Công

Khi các thị trường mở cửa, các nhà đầu tư có kinh nghiệm biết rằng họ có thể đối mặt với những biến động bất ngờ. Những cú nhảy giá này là hiện tượng phổ biến đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc để biến thành cơ hội sinh lời. Trong phân tích này, tôi sẽ phân tích tất cả những gì bạn cần biết về những biến động đột ngột này và cách tận dụng chúng.

Khái niệm cơ bản: Gap là gì trong thị trường tài chính

Một khoảng trống giá, còn gọi là “gap”, xảy ra khi có sự không kết nối hoàn toàn giữa giá đóng cửa của ngày trước và giá mở cửa của ngày kế tiếp. Sự gián đoạn này phản ánh việc không có giao dịch giữa hai mức giá, tạo ra cái mà trực quan trông như một khoảng trống trên biểu đồ nến.

Gap trong một công ty từ góc độ giao dịch: là phản ánh của những thay đổi trong nhận thức về giá trị cơ bản hoặc cung cầu của tài sản. Khi một công ty công bố kết quả, thay đổi quản lý hoặc sự kiện quan trọng ngoài giờ giao dịch, thị trường phản ứng mạnh mẽ khi mở cửa, tạo ra sự tách biệt về giá này.

Trong các thị trường biến động, những cú nhảy này có thể lớn hoặc nhỏ, nhưng luôn đại diện cho các điểm ngoặt quan trọng đối với những người hoạt động trên các khung thời gian khác nhau.

Nguyên nhân đằng sau các biến động của gap

Các gap chủ yếu xuất phát từ hai lý do: yếu tố kỹ thuật và cơ bản. Nguyên nhân phổ biến nhất là sự mất cân bằng đáng kể giữa người mua và người bán. Khi có sự mua vào mạnh mẽ hoặc thanh lý hàng loạt vượt quá các mức giá trước đó, thị trường nhảy trực tiếp đến các mức cân bằng mới.

Một yếu tố quan trọng khác là sự xuất hiện của tin tức sau giờ đóng cửa. Các thông báo về sản phẩm, thay đổi trong quản lý, báo cáo lợi nhuận hoặc bất kỳ sự kiện quan trọng nào xảy ra ngoài giờ thị trường đều tạo ra kỳ vọng mới trong đêm. Các nhà đầu tư tổ chức, với “tiền thông minh” của họ, thường gây ra các biến động này khi cố gắng vượt qua các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng.

Tâm lý tích tụ cũng đóng vai trò then chốt. Khi có một “tin vui” hoặc “tin xấu” lan truyền giữa các thành viên thị trường sau giờ đóng cửa, sự mở cửa phản ánh tâm lý tập thể mới này.

Phân loại các gap: Bốn loại chính

Gap Thường

Các gap thông thường chỉ đơn giản thể hiện sự tách biệt trong động thái giá mà không theo mẫu cụ thể nào. Nhiều nhà phân tích đồng ý rằng những gap này ít mang lại cơ hội giao dịch đáng kể, vì chúng phản ánh nhiễu hơn là sự thay đổi trong các yếu tố nền tảng của tài sản.

Gap Phá Vỡ

Chúng cho thấy sự phá vỡ so với các mẫu trước đó. Giá “thoát ra” khỏi một mô hình cũ, báo hiệu rằng tài sản đang thiết lập một trạng thái mới. Khi một gap phá vỡ đi kèm với khối lượng giao dịch cao, khả năng nó bắt đầu một xu hướng mới tăng lên đáng kể. Một nhà giao dịch nên theo dõi nến tiếp theo để xác nhận hướng đi.

Gap Tiếp Tục

Những gap này thúc đẩy các động thái đã bắt đầu. Nếu có xu hướng tăng hoặc giảm đang diễn ra, một gap cùng chiều gợi ý rằng xu hướng sẽ tiếp tục kéo dài. Thường thì chúng được xác nhận bởi các tin tức củng cố tâm lý chiếm ưu thế.

Đối với nhà giao dịch mới bắt đầu, chiến lược đề xuất là theo hướng của xu hướng và đặt stop ngay dưới gap (trong các trường hợp tăng giá) hoặc ngay trên (trong các trường hợp giảm giá).

Gap Kiệt Sức

Ngược lại với gap tiếp tục, các gap này xảy ra khi giá tạo ra một khoảng cách cuối cùng theo hướng của xu hướng, nhưng ngay lập tức đảo chiều. Thường do tâm lý bầy đàn gây ra, nơi các nhà giao dịch mới theo đuổi xu hướng khi thị trường đã quá mua hoặc quá bán.

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm nhận biết các bẫy này và mở vị thế ngược lại khi chúng xuất hiện.

Sự khác biệt giữa Gap hoàn chỉnh và Gap bán phần

Có hai biến thể quan trọng khi giá tăng:

Gap hoàn chỉnh: Giá mở cửa vượt qua cả mức đóng cửa trước và mức cao của ngày trước đó. Điều này cho thấy mong muốn mua mạnh mẽ khiến các nhà tạo lập thị trường phải điều chỉnh giá đáng kể.

Gap bán phần: Mức mở cửa chỉ vượt qua mức đóng cửa trước, nhưng không đạt đến mức cao trước đó. Ở đây, sự mất cân bằng nhỏ hơn, cho thấy các mức tăng nhỏ về giá đủ để đáp ứng các lệnh mua mới.

Việc phân biệt chúng quan trọng để đánh giá rủi ro và lợi nhuận tiềm năng. Các gap hoàn chỉnh thường hứa hẹn các biến động lớn hơn trong vài ngày, trong khi các gap bán phần có xu hướng điều chỉnh nhanh hơn.

Gap giảm giá vs Gap tăng giá trong giao dịch

Các gap tăng giá báo hiệu nhu cầu lớn. Tuy nhiên, câu hỏi then chốt là liệu xu hướng này có ngắn hạn hay sẽ phát triển thành một xu hướng bền vững. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng lọc các cổ phiếu có đặc điểm này bằng các công cụ phân tích kỹ thuật tiêu chuẩn.

Sau khi xác định được một ứng viên, việc quan trọng là xem xét các biểu đồ dài hạn để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự rõ ràng, nơi giá có thể tìm thấy sự cân bằng.

Đối với người mới bắt đầu, tập trung vào các cổ phiếu có khối lượng giao dịch trên 500 nghìn cổ phiếu mỗi ngày sẽ tăng độ tin cậy của các biến động.

Chiến lược dự đoán và phân tích

Liệu có thể dự đoán xem có xảy ra gap không? Một phần có thể. Các nhà giao dịch trong ngày bắt đầu ngày mới vài giờ trước khi thị trường mở cửa chính thức, phân tích các tín hiệu từ thị trường tiền mở cửa. Các chỉ báo và công cụ khác nhau cung cấp manh mối về việc giá có thể thể hiện hoạt động bất thường hay không.

Phân tích gap đòi hỏi độ chính xác ở ba khía cạnh:

Khối lượng: Khối lượng thấp cho thấy gap kiệt sức, trong khi khối lượng cao đi kèm với gap phá vỡ. Chỉ số này là “chìa khóa” mà nhiều nhà giao dịch sử dụng để phân biệt tín hiệu giả và cơ hội thực sự.

Loại gap: Hiểu rõ phân loại giúp điều chỉnh chiến lược. Gap tiếp tục đề xuất giữ các vị thế hiện tại, trong khi gap kiệt sức cảnh báo về khả năng đảo chiều sắp tới.

Yếu tố cơ bản: Các nhà giao dịch thành công hơn dành thời gian nghiên cứu nguyên nhân gây ra gap. Các sự kiện công ty, thay đổi quy định hoặc tin tức ngành cung cấp bối cảnh giải thích và xác thực chuyển động.

Phân tích các gap tăng giá trong cổ phiếu

Một cổ phiếu tạo gap tăng giá phản ánh sự quan tâm mua vào đáng kể. Tuy nhiên, xác định xem đó có phải là xu hướng hay chỉ là chuyển động tạm thời đòi hỏi quan sát cẩn thận.

Biểu đồ nến Nhật Bản giúp dễ dàng nhận diện trực quan. Màu sắc và kích thước của nến cung cấp thông tin về sức mạnh và hướng của chuyển động.

Một trong những chiến lược đơn giản nhất, đặc biệt dành cho nhà giao dịch trong ngày, là tìm các cổ phiếu có các mẫu này. Chúng đặc biệt phổ biến trong các mùa cổ tức và báo cáo kết quả.

Kết luận vận hành

Hiểu rõ khái niệm gap trong một công ty và cách nó phản ánh trong các gap giá là điều tối quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch nào. Những sự kiện này không phải là bất thường mà là các cơ hội có cấu trúc. Những ai dành thời gian nghiên cứu các yếu tố nền tảng và nhận diện chính xác loại gap sẽ hoạt động với xác suất thành công cao hơn đáng kể.

Chìa khóa là kiên nhẫn. Chờ đợi xác nhận thay vì hành động theo cảm tính dựa trên dự đoán là điều phân biệt các nhà giao dịch sinh lời với những người liên tục mất vốn. Với kiến thức được trình bày ở đây, bạn sẽ sẵn sàng điều hướng các biến động này một cách tự tin.