Roll Over trong Giao dịch: Hướng Dẫn Thực Hành của Bạn để Kiếm Tiền Trong Khi Ngủ

Nếu bạn là nhà giao dịch và vẫn chưa nắm vững khái niệm roll over, đã đến lúc bạn hiểu cách công cụ này có thể trở thành đồng minh trong thị trường forex. Không phải là thuật ngữ phức tạp, mà là điều khá đơn giản mà mọi nhà giao dịch đều cần biết.

Thực sự roll over là gì?

Nói một cách đơn giản, roll over là hành động kéo dài một vị thế giao dịch vượt quá phiên ban đầu của nó. Khi bạn giữ một lệnh mở qua đêm, bạn đang thực hiện roll over. Điều này áp dụng trong forex và cả các thị trường khác như CFD trên cổ phiếu, hàng hóa và chỉ số.

Lý do đằng sau điều này là cả hai đồng tiền đều có lãi suất liên quan. Nhà môi giới của bạn cho vay tiền bằng đồng tiền thứ cấp để bạn giao dịch đồng tiền cơ sở. Vì vậy, khi kéo dài vị thế của mình, các chi phí tài chính ban đêm này sẽ được tính vào, còn gọi là “swap”.

Điều thú vị là roll over có thể có lợi hoặc bất lợi cho bạn, tùy thuộc vào cách các lãi suất liên quan phù hợp.

Cách hoạt động của roll over trong thị trường forex

Dưới đây là điều cốt yếu: khi bạn thực hiện roll over trong một cặp tiền tệ, bạn có quyền nhận lãi suất trên đồng tiền cơ sở và phải trả lãi suất trên đồng tiền thứ cấp.

Nếu mở vị thế mua dài hạn:

• Bạn thắng nếu lãi suất của đồng tiền cơ sở cao hơn đồng tiền thứ cấp
• Bạn thua nếu ngược lại

Nếu mở vị thế bán ngắn hạn:

• Bạn thắng nếu lãi suất của đồng tiền cơ sở thấp hơn đồng tiền thứ cấp
• Bạn thua trong trường hợp ngược lại

Sự chênh lệch giữa các lãi suất này xác định xem roll over có mang lại lợi ích hay gây thiệt hại cho bạn.

Tính toán roll over: Công thức thực tế

Dưới đây là cách tính chính xác số tiền bạn sẽ phải trả hoặc nhận khi giữ một vị thế mở:

Rollover = [(Dư chênh lệch lãi suất) / 360 ngày] × Kích thước vị thế × Giá mở cửa × Số ngày

Trong đó, chênh lệch lãi suất = Lãi suất hàng năm của đồng tiền cơ sở - Lãi suất hàng năm của đồng tiền thứ cấp

Ví dụ thực tế với GBP/USD

Giả sử bạn kỳ vọng đồng bảng Anh sẽ tăng so với đô la và mở một vị thế mua 1 lot (100,000 £) tại 1,13579 USD/£. Lãi suất hàng năm là 0,75% cho GBP và 1,00% cho USD.

Rollover = (0,75% - 1,00%) / 360 × 100,000 × 1,13579 × 1 ngày = -0,78874 £

Trong trường hợp này, lệnh thắng 20 pips của bạn sẽ bị giảm đi bởi 0,78874 £ chi phí rollover. Chênh lệch lãi suất âm đã gây thiệt hại cho bạn.

Chiến lược kiếm lợi từ roll over

Chìa khóa là chọn các cặp tiền tệ mà roll over có lợi cho bạn. Xem xét các kịch bản sau:

Giao dịch mua dài hạn (long): Tìm các cặp mà đồng tiền cơ sở có lãi suất cao hơn và đang tăng giá. Ví dụ, từ tháng 3 năm 2022, USD/JPY là ví dụ hoàn hảo, với đồng đô la tăng 22,7% đến tháng 10. Ở đây, bạn kiếm được cả từ sự tăng giá và roll over tích cực.

Giao dịch bán ngắn hạn (short): Tìm các cặp mà đồng tiền cơ sở giảm giá và có lãi suất thấp hơn. Ví dụ, GBP/USD giảm 13,8% từ tháng 3 đến tháng 10 năm 2022, cho phép bạn kiếm lợi từ cả giá và tài chính.

Các yếu tố ảnh hưởng đến roll over

Roll over không cố định. Nó thay đổi theo hai yếu tố chính:

Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương: Khi ECB hoặc FED điều chỉnh lãi suất, roll over sẽ thay đổi. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến chênh lệch lãi suất bạn phải trả hoặc nhận.

Lạm phát: Khi lạm phát tăng, các ngân hàng trung ương thường nâng lãi suất để kiềm chế. Khi lạm phát giảm, lãi suất cũng có xu hướng giảm. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến roll over của bạn.

Chú ý đến các thay đổi này giúp bạn dự đoán thời điểm roll over có lợi nhất cho mình.

Roll over trong CFD: Vượt ra ngoài forex

Khái niệm roll over không chỉ giới hạn trong tiền tệ. Các CFD trên cổ phiếu, chỉ số và hàng hóa cũng có chi phí roll over khi bạn giữ vị thế mở qua một phiên.

CFD là các công cụ phái sinh cho phép bạn giao dịch chênh lệch giá mà không cần mua tài sản thực. Với đòn bẩy, bạn có thể giao dịch với số vốn lớn hơn số tiền bạn có. Tuy nhiên, nhớ rằng đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro.

Với CFD không phải forex, bạn luôn phải trả phí roll over để giữ vị thế mở. Đây là chi phí cần xem xét trong quản lý rủi ro của bạn.

Roll over phù hợp với ai?

Nếu bạn giao dịch trong ngày (phút hoặc giờ), hãy đóng tất cả các lệnh trước 22:00 GMT, vì vậy roll over sẽ không ảnh hưởng đến bạn.

Nhưng nếu bạn thực hiện swing trading (ngày, tuần, tháng), roll over là công cụ bạn cần làm chủ. Nó cho phép duy trì các vị thế dài hơn và nếu chiến lược của bạn đúng, nó còn mang lại lợi ích bổ sung cho lợi nhuận từ biến động giá.

Kết luận thực tế

Nhiều nhà giao dịch bỏ qua roll over và đánh giá thấp chi phí của nó. Nhưng nếu bạn sử dụng đúng cách, nó có thể là yếu tố nhân đôi lợi nhuận của bạn hoặc ít nhất giảm thiểu tổn thất. Chìa khóa là chọn các cặp có chênh lệch lãi suất thuận lợi, theo dõi các thay đổi về chính sách tiền tệ và lạm phát, và luôn tính toán tác động tổng thể trước khi mở các vị thế dài hạn.

Roll over không phức tạp. Nó chỉ là một biến số khác mà các nhà giao dịch thông minh học cách tận dụng có lợi cho mình.