Dưới đây là bài viết dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ: Bắt đầu từ số không trong giao dịch chỉ số Mỹ

Muốn tiến vào thị trường h期货美股nhưng chưa hiểu gì? Đừng lo lắng, hướng dẫn này bao gồm tất cả kiến thức cốt lõi mà bạn cần nắm vững — từ các khái niệm cơ bản đến kỹ thuật thao tác thực tế.

Tại sao nên giao dịch chỉ số h期futures Mỹ? Ba mục đích cốt lõi

Trước khi chính thức bắt đầu, cần hiểu tại sao phải tiếp xúc với h期futures thị trường chứng khoán Mỹ. Nói đơn giản, chỉ số h期futures Mỹ chủ yếu phục vụ ba nhu cầu của các nhà giao dịch:

Bảo vệ danh mục tài sản (Hedge) Giả sử bạn nắm giữ một rổ cổ phiếu công nghệ, lo ngại thị trường sẽ suy thoái. Lúc này, mua hợp đồng h期futures bán ra có thể giúp bạn lợi nhuận khi giá cổ phiếu giảm, dùng lợi nhuận này để bù đắp tổn thất của danh mục đầu tư.

Bắt giá bốc từ biến động giá (Đầu cơ) Bạn đoán Nasdaq-100 sẽ tăng, nên mua hợp đồng期futures liên quan. Nếu chỉ số thực sự tăng, bạn có thể lợi nhuận từ đó. Với sức ép của đòn bẩy, vốn nhỏ cũng có thể phóng đại lợi nhuận.

Khóa giá vào trước Bạn dự kiến 3 tháng sau sẽ có một khoản tiền lớn tới tay, nhưng không muốn bỏ lỡ cơ hội mua hiện tại. Có thể mua ngay bây giờ các hợp đồng期futures có giá trị danh nghĩa bằng nhau, tương đương với “đặt trước” giá hôm nay.

Chỉ số h期futures Mỹ thực chất là gì?

Định nghĩa đơn giản: Hợp đồng期futures là một thỏa thuận giữa người mua và người bán, quy định cả hai bên sẽ giao dịch một tài sản cụ thể với mức giá đã thỏa thuận trước vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.

Nói cụ thể hơn, chỉ số h期futures Mỹ là các hợp đồng gắn với các chỉ số chứng khoán Mỹ. Bản thân chỉ số chỉ là một con số, nhưng đại diện cho một rổ cổ phiếu. Khi bạn mua bán chỉ số h期futures Mỹ, thực chất bạn đang mua bán giá trị của rổ cổ phiếu này.

Công thức tính rất đơn giản:

Điểm chỉ số × Bội số (USD) = Giá trị danh nghĩa của rổ cổ phiếu

Ví dụ: Bạn mua Micro Nasdaq-100期futures (mã MNQ) ở mức 12.800, thực chất bạn đang mua một rổ cổ phiếu công nghệ có thành phần giống với chỉ số Nasdaq-100, giá trị danh nghĩa là:

12.800 × 2 USD = 25.600 USD

Chỉ số h期futures Mỹ được thanh toán như thế nào? Một bài viết nói rõ

Thanh toán期futures được chia thành hai cách: Giao dịch hàng hóa thựcvàThanh toán bằng tiền mặt.

Đối với chỉ số h期futures Mỹ, do không thể giao dịch thực tế 500 cổ phiếu (chỉ số S&P 500) hoặc 100 cổ phiếu (Nasdaq-100), nên sử dụng Thanh toán tài chính. Khi hợp đồng đến hạn, cả hai bên chỉ thanh toán bằng tiền mặt dựa trên thay đổi giá chỉ số, không liên quan đến giao dịch cổ phiếu.

Bốn chỉ số hperiod futures Mỹ hoạt động nhất + Chi tiết quy cách

Bốn hợp đồng hoạt động nhất trên thị trường chỉ số hperiod futures Mỹ, được sắp xếp theo khối lượng giao dịch như sau:

Mỗi chỉ số đều cung cấp hai quy mô: E-mini (thu nhỏ)vàMicro E-mini (siêu nhỏ). Hợp đồng siêu nhỏ có lượng đầu tư bằng một phần mười của hợp đồng thu nhỏ, phù hợp với nhà giao dịch bán lẻ có vốn ít.

Quy cách hợp đồng quan trọng nhất - Tổng quan

Trước khi chuẩn bị giao dịch, bạn phải nắm rõ các tham số chính của tám sản phẩm chủ yếu:

• Ký quỹ ban đầu: ES/MES tương ứng là 12.320 USD/1.232 USD; NQ/MNQ là 18.480 USD/1.848 USD; RTY/M2K là 6.820 USD/682 USD; YM/MYM là 8.800 USD/880 USD

• Ký quỹ duy trì: Số dư tài khoản không được thấp hơn mức này, nếu không nhà môi giới có thể buộc đóng vị thế

• Giờ giao dịch: Từ 6 giờ chiều Chủ nhật đến 5 giờ chiều Thứ Sáu (theo giờ miền Đông Mỹ); Mỗi ngày tạm dừng 1 giờ (5 giờ chiều đến 6 giờ chiều từ Thứ Hai đến Thứ Năm)

• Tháng hợp đồng: Theo quý, tương ứng là tháng 3, 6, 9, 12, hôm thứ ba tuần thứ ba hết hạn

• Phương thức thanh toán: Tất cả đều sử dụng thanh toán tài chính

• Cơ chế ngắt mạch: Khi thị trường giảm 7%, 13%, 20% sẽ kích hoạt; ngoài giờ giao dịch là 7%

Cách chọn hợp đồng chỉ số hperiod futures Mỹ phù hợp?

Bước 1: Xác định hướng thị trường Bạn lạc quan về thị trường rộng (S&P 500), cổ phiếu công nghệ (Nasdaq-100) hay cổ phiếu vốn hóa nhỏ (Russell 2000)? Chọn期futures của chỉ số tương ứng.

Bước 2: Xác định quy mô hợp đồng Nếu muốn giao dịch vị thế có giá trị danh nghĩa khoảng 20.000 USD, dùng MES là phù hợp, vì một hợp đồng ES (ở mức 4.000) có giá trị 200.000 USD quá lớn.

Bước 3: Cân nhắc về biến động giá Nasdaq-100 biến động lớn, cần dự trữ ký quỹ đủ; S&P 500 tương đối ổn định. Chọn theo năng lực chịu rủi ro của bản thân.

Cách tính lợi nhuận/tổn thất khi giao dịch chỉ số hperiod futures Mỹ?

Công thức rất đơn giản: Thay đổi giá (điểm) × Bội số = Lợi nhuận/Tổn thất

Giả sử bạn mua hợp đồng ES期futures:

Khi thao tác ngược (bán trước mua sau), chỉ lợi nhuận khi chỉ số giảm.

Bốn vấn đề quan trọng cần chú ý khi giao dịch chỉ số hperiod futures Mỹ

Câu hỏi 1: Hợp đồng sắp hết hạn, muốn tiếp tục nắm giữ vị thế thì sao?

Thực hiện thao tác “chuyển vị”: Đóng hợp đồng sắp hết hạn, đồng thời mở một hợp đồng tháng xa hơn. Thông thường một lệnh có thể giải quyết. Do chỉ số hperiod futures Mỹ được thanh toán bằng tiền mặt, hợp đồng đến hạn nếu không chuyển vị kịp thời sẽ tự động đóng tính theo giá thanh toán.

Câu hỏi 2: Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá期futures?

Chỉ số hperiod futures Mỹ phản ánh giá trị của một rổ cổ phiếu, vì vậy tất cả các yếu tố tác động đến giá cổ phiếu đều ảnh hưởng đến期futures: Lợi nhuận công ty, tăng trưởng kinh tế, chính sách tiền tệ, sự kiện địa chính trị, định giá thị trường, v.v.

Câu hỏi 3: Bội số đòn bẩy cao đến mức nào?

Lấy lượng tiền danh nghĩa ÷ ký quỹ ban đầu sẽ được tỷ lệ đòn bẩy. Ví dụ với S&P 500, ở mức 4.000 điểm, ký quỹ ban đầu 12.320 USD: ( 4.000 × 50) ÷ 12.320 = 16,2 lần đòn bẩy. Điều này có nghĩa là biến động 1% của chỉ số sẽ được phóng đại thành 16,2% lợi nhuận/tổn thất của tài khoản bạn.

Câu hỏi 4: Cốt lõi của quản lý rủi ro là gì?

Chỉ số hperiod futures Mỹ là sản phẩm đòn bẩy cao, tổn thất có thể mở rộng vô hạn. Phải thực hiện kỷ luật cắt lỗ nghiêm ngặt, quyết định điểm cắt lỗ trước khi mở vị thế. Đừng chờ cho đến khi tổn thất mở rộng đến mức không thể chấp nhận được rồi mới buộc phải lấy lỗ.

Thời gian giao dịch chỉ số hperiod futures Mỹ và chi tiết thanh toán

• Phạm vi thời gian giao dịch: 5 ngày giao dịch mỗi tuần, mỗi ngày mở cửa 23 giờ, đồng bộ với thời gian mở cửa thị trường châu Á, tiện lợi cho các nhà giao dịch toàn cầu tham gia

• Tháng đến hạn: Hôm thứ ba tuần thứ ba của các tháng 3, 6, 9, 12 hàng năm

• Giá thanh toán cuối cùng: Xác định lúc 9:30 sáng theo giờ miền Đông Mỹ vào ngày hết hạn (khi Sàn giao dịch chứng khoán New York mở cửa)

• Yêu cầu đóng vị thế: Phải đóng vị thế hoặc chuyển vị trước khi hết hạn, nếu không sẽ tự động thanh toán dựa trên giá thanh toán

Chỉ số hperiod futures Mỹ vs. Các sản phẩm phái sinh khác

Trên thị trường còn có các sản phẩm khác có thể cung cấp cơ chế giao dịch tương tự như chỉ số hperiod futures Mỹ, nhưng các quy tắc khác nhau:

• Một số sản phẩm cho phép đòn bẩy cao hơn (tối đa 1:400), nhưng rủi ro cũng lớn hơn
• Có sản phẩm không có ngày hết hạn cố định, không cần chuyển vị
• Có sản phẩm cho phép giao dịch cuối tuần, có sản phẩm thì không
• Một số sản phẩm có số tiền đầu tư tối thiểu thấp hơn, nhưng thanh khoản có thể không bằng期futures

Chọn công cụ nào phụ thuộc vào quy mô vốn của bạn, chiến lược giao dịch và khả năng chịu rủi ro.

Tóm tắt: Giao dịch hợp lý, ưu tiên rủi ro

Chỉ số hperiod futures Mỹ là công cụ giao dịch hiệu quả, phù hợp để hedge, đầu cơ và phân bổ tài sản. Nhưng đòn bẩy là thanh kiếm hai lưỡi — nó phóng đại lợi nhuận, cũng phóng đại tổn thất.

Nhà giao dịch bán lẻ giao dịch chỉ số hperiod futures Mỹ cần nhớ:

✓ Chọn đúng chỉ số và quy mô hợp đồng

✓ Dự trữ đủ ký quỹ đệm

✓ Đặt điểm cắt lỗ rõ ràng

✓ Theo dõi vị thế định kỳ

✓ Không sử dụng đòn bẩy quá mức

Sau khi nắm vững các kiến thức cơ bản này, bạn sẽ có tự tin để bay lượn trên thị trường chỉ số hperiod futures Mỹ.