Trong thị trường này, sống sót lâu dài còn khó hơn là kiếm tiền nhanh.

Tôi quen một người bạn đã cày cuốc gần mười năm trong giới tiền điện tử, dùng 1 vạn đô la vốn ban đầu để ổn định xây dựng tài khoản lên tới 500 triệu USD. Không có đòn bẩy phi lý gấp trăm lần, cũng không trông chờ vào may mắn làm giàu trong một đêm—chỉ dựa vào kỷ luật gần như khắt khe và một khung giao dịch được mài giũa qua nhiều năm tháng.

Hôm nay muốn nói chuyện, không phải là "bí quyết làm giàu", mà là khung tư duy và kỷ luật thực thi của một nhà giao dịch kỳ cựu. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế duy trì được lại rất ít người.

**Phân lớp vốn: Mức sinh tồn tối thiểu**

Tại sao đặt quản lý vốn lên hàng đầu? Bởi vì nó quyết định bạn còn có thể tồn tại trong thị trường này bao lâu. Tôi đã gặp không ít cao thủ phân tích kỹ thuật, cuối cùng vẫn thất bại vì kiểm soát vị thế quá mức.

Nguyên tắc cốt lõi chỉ có một câu: Đừng dùng hết tất cả đạn một lần.

Cách phân bổ cụ thể thế nào? Tôi dùng mô hình ba lớp:

**Vốn cốt lõi (50%)** — Chỉ để vào các đồng chính như BTC, ETH, mục tiêu là sống sót lâu dài, đừng nghĩ đến lợi nhuận ngắn hạn. Trừ khi dự án hoàn toàn sụp đổ về mặt nền tảng, tôi gần như không chạm vào phần này.

**Vốn giao dịch (30%)** — Đây là "địa bàn thử nghiệm" của tôi cho các giao dịch lướt sóng. Mỗi lần giao dịch, rủi ro đều được kiểm soát chặt chẽ trong 2% tổng vốn, để bất kỳ khoản lỗ đơn lẻ nào cũng nằm trong phạm vi có thể chấp nhận.

**Vốn dự phòng (20%)** — Chính là "vàng mua đáy" trong những lúc thị trường điên cuồng giảm, tài sản tốt bị bán sai. Khi cơn hoảng loạn thực sự xảy ra, tôi sẽ chia nhỏ ra từng đợt, từng kịch bản để dùng.

Khung này nghe có vẻ cũ kỹ, nhưng kiên trì thực hiện? Thật sự là chuyện khác.