Hướng dẫn thực chiến đầu tư cổ phần nhỏ cho người mới bắt đầu: Quy tắc giao dịch, phân tích chi phí và kỹ thuật đặt lệnh giá cổ phần nhỏ sau giờ giao dịch

Đầu tư cổ phiếu lẻ đã trở thành lựa chọn quản lý tài chính hàng đầu của nhiều nhà đầu tư vốn nhỏ, với ngưỡng giao dịch cổ phiếu nguyên vẹn thấp hơn, phù hợp hơn nhu cầu của các nhà đầu tư có vốn hạn chế. Bài viết này tổng hợp chiến lược giao dịch cổ phiếu lẻ hoàn chỉnh, bao gồm cơ chế giao dịch, tính toán phí dịch vụ, cách đặt lệnh giá cổ phiếu lẻ sau giờ đóng cửa, cũng như các kỹ thuật mua bán thực tiễn.

Khái niệm cơ bản và nguyên nhân của cổ phiếu lẻ

Một cổ phiếu tương đương 1.000 cổ phần, là đơn vị tối thiểu cho giao dịch cổ phiếu nguyên vẹn. Khi nhà đầu tư sở hữu ít hơn 1.000 cổ phần, phần này được gọi là cổ phiếu lẻ, với đơnị tối thiểu là 1 cổ phần.

Cổ phiếu lẻ thường được tạo ra trong quá trình mua bán. Nếu lệnh của nhà đầu tư không được thực hiện hoàn toàn (ví dụ, giá đặt lệnh quá cao hoặc quá thấp, số lượng giao dịch không đạt mục tiêu), phần chưa được thực hiện sẽ trở thành cổ phiếu lẻ. Ngoài ra, cổ phiếu lẻ cũng có thể xuất hiện trong quá trình tách cổ tức.

Giao dịch cổ phiếu lẻlà phương thức giao dịch cho 999 cổ phần trở xuống, có thể hiểu làgiao dịch phần dư cổ phiếu, phục vụ chủ yếu cho các nhà đầu tư có quy mô vốn nhỏ hơn.

Giải thích chi tiết về thời kỳ giao dịch và quy tắc khớp lệnh

Từ một thời kỳ duy nhất đến chế độ hai thời kỳ

Trong quá khứ, giao dịch cổ phiếu lẻ chỉ được thực hiện sau giờ đóng cửa, cơ hội giao dịch và tính thanh khoản bị hạn chế. Kể từ ngày 26 tháng 10 năm 2020, Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan đã ra mắt giao dịch cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch, mang lại cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn thời kỳ giao dịch hơn, giúp nâng cao đáng kể tính tiện lợi của giao dịch cổ phiếu lẻ.

Sự khác biệt giữa hai thời kỳ giao dịch

Thời kỳ giao dịch trong giờ (9:00-13:30)

• Chỉ có thể đặt lệnh thông qua nền tảng giao dịch của công ty cổ phần bằng phương pháp ủy thác điện tử
• Lần khớp lệnh đầu tiên lúc 9:10, sau đó mỗi phút khớp lệnh một lần theo phương thức giá cạnh tranh tập hợp
• Thứ tự giao dịch tuân theo nguyên tắc “giá ưu tiên, cùng giá theo thời gian ưu tiên”
• Các lệnh chưa được thực hiện trong ngày sẽ không tự động được chuyển đến phiên sau giờ đóng cửa, cần đặt lại

Thời kỳ giao dịch sau giờ đóng cửa (13:40-14:30)

• Hỗ trợ ủy thác điện tử, điện thoại hoặc ủy thác thủ công tại quầy
• Thực hiện khớp lệnh giá cạnh tranh tập hợp duy nhất lúc 14:30
• Thứ tự giao dịch là “giá ưu tiên, cùng giá thì sắp xếp ngẫu nhiên bằng máy tính”
• Các lệnh chưa được thực hiện sẽ bị tự động hủy, không được giữ sang ngày hôm sau

Năm quy định giao dịch quan trọng mà nhà đầu tư cổ phiếu lẻ cần biết

Quyền lợi cổ tức không bị giảm Những người sở hữu cổ phiếu lẻ cũng được hưởng quyền cổ tức, mặc dù số tiền cổ tức có thể ít hơn, nhưng khi công ty phân chia lợi nhuận, họ có thể nhận được khoản hoàn vốn tương ứng.

Phương thức nhận cổ tức Những cổ phần chưa đủ một cổ phiếu khi nhận cổ tức, thường được chuyển đổi thành tiền mặt phân phối cho cổ đông, hoặc công ty niêm yết thống nhất tập trung bán cổ phiếu lẻ và phân phối thu nhập lại.

1 cổ phần là đơn vị giao dịch tối thiểu Giao dịch cổ phiếu lẻ được tính theo đơn vị 1 cổ phần, một lệnh duy nhất không vượt quá 999 cổ phần, phù hợp với đầu tư tích lũy định kỳ. So với việc mua cổ phiếu nguyên vẹn cần vốn 6 chữ số trở lên, chỉ cần 1.000 đồng là có thể tham gia thị trường cổ phiếu lẻ.

Cổ phiếu lẻ có thể được tự do mua bán Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan công nhận giao dịch cổ phiếu lẻ, với nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư, lượng giao dịch cổ phiếu lẻ đã tăng từng năm, tính thanh khoản tương đối ổn định, phù hợp cho nhà đầu tư vốn nhỏ giữ lâu dài.

Cách mở tài khoản và tính toán chi phí giao dịch

Quy trình mở tài khoản và ngưỡng tối thiểu

Phương thức mở tài khoản giao dịch cổ phiếu lẻ hoàn toàn giống với cổ phiếu nguyên vẹn, chỉ cần chuyển đổi sang chế độ “giao dịch cổ phiếu lẻ” trên trang đặt lệnh của ứng dụng công ty cổ phần, nhập vào số cổ phần từ 0 đến 999. Các tài liệu mở tài khoản cơ bản bao gồm Chứng minh nhân dân quốc gia, giấy tờ thứ hai (thẻ bảo hiểm y tế hoặc bằng lái xe) cũng như số tài khoản ngân hàng của chính người đó.

Phương thức tính phí dịch vụ

Phí dịch vụ giao dịch cổ phiếu lẻ sử dụng cùng cấu trúc tỷ lệ với cổ phiếu nguyên vẹn, là 0,1425% của số tiền giao dịch, nhưng mỗi công ty cổ phần đều có tiêu chuẩn phí dịch vụ tối thiểu (thường là 1 đồng), và cung cấp chiết khấu ưu đãi đặt lệnh điện tử.

Ví dụ mua 200 cổ phần TSMC (2330.TW), giá đóng cửa 1.065 đồng:

• Phí dịch vụ cơ bản: 200 × 1.065 × 0,1425% = 303,53 đồng
• Nếu được hưởng chiết khấu 50% đặt lệnh điện tử: 303,53 × 50% = 151,77 đồng

So sánh phí dịch vụ của các công ty cổ phần chính

Kỹ thuật mua bán thực tiễn giúp cổ phiếu lẻ dễ dàng được giao dịch

Lượng giao dịch cổ phiếu lẻ của những cổ phiếu không phổ biến thường ít hơn, nhà đầu tư không chắc chắn có thể hoàn thành giao dịch thành công trong ngày. Dưới đây là một số phương pháp để nâng cao tỷ lệ giao dịch:

Chuyển đổi cổ phiếu lẻ thành nguyên vẹn để tăng tốc độ giao dịch

Nếu lệnh bán cổ phiếu lẻ của một cổ phiếu nhất định chưa được giao dịch trong thời gian dài (ví dụ muốn bán 700 cổ phần Xin Jin 1582.TW), bạn có thể cân nhắc mua 300 cổ phần để tạo thành 1.000 cổ phần (1 cổ phiếu), sau đó bán chúng thông qua giao dịch cổ phiếu nguyên vẹn có tính thanh khoản tốt hơn. Điều này có thể giảm đáng kể thời gian giao dịch.

Chiến lược đặt lệnh: Tận dụng cơ chế giá cổ phiếu lẻ sau giờ đóng cửa

Cách đặt lệnh giá cổ phiếu lẻ sau giờ đóng cửa là câu hỏi của nhiều nhà đầu tư. Vì khớp lệnh giá cạnh tranh tập hợp sau giờ đóng cửa chỉ thực hiện một lần, tuân theo nguyên tắc giao dịch tối đa, nhà đầu tư có thể áp dụng các chiến lược sau:

• Khi cần gấp để mua: Đặt lệnh ở giá tăng kịch trần, tăng khả năng giao dịch
• Khi cần gấp để bán: Đặt lệnh ở giá giảm kịch sàn, tăng khả năng được chọn

Khớp lệnh giá cạnh tranh tập hợp sẽ thực hiện thống nhất lúc 14:30, nếu đặt lệnh ở vị trí giá tốt nhất, theo nguyên tắc giao dịch tối đa tỷ lệ thành công sẽ cao nhất.

Chiến lược kết hợp thời gian

• Những lệnh chưa được thực hiện trong giờ giao dịch cần được gửi lại trước 13:40 chiều
• Giao dịch sau giờ đóng cửa có thể đặt lệnh muộn nhất trước 14:30
• Nếu liên tiếp ngày chưa được giao dịch, hãy thay đổi giá đặt lệnh hoặc chờ thị trường thay đổi

Đánh giá về ưu và nhược điểm của đầu tư cổ phiếu lẻ

Mặt ưu tiên

Ngưỡng vốn giảm đáng kể, chỉ cần 1.000 đồng là có thể đầu tư vào các cổ phiếu nổi tiếng như TSMC, phù hợp cho các nhân viên có thu nhập nhất định từ công việc. Cổ phiếu lẻ có thể được sử dụng như công cụ thử nghiệm, sử dụng vốn nhỏ để hiểu về hoạt động thị trường chứng khoán, cũng có thể thực hiện đầu tư tích lũy định kỳ, phát triển thói quen quản lý tài chính.

Mặt nhược điểm

So với cổ phiếu nguyên vẹn, lượng giao dịch đơn vị cổ phiếu lẻ ít hơn, tính thanh khoản kém hơn, khớp lệnh mất nhiều thời gian hơn. Mặc dù tỷ lệ phí dịch vụ giống nhau, nhưng giới hạn phí dịch vụ tối thiểu có nghĩa là nếu số tiền giao dịch quá nhỏ sẽ tương đối lỗ, thường khuyến nghị mua một lần từ 10.000 đồng trở lên mới hợp lý.

Quá trình giao dịch cổ phiếu lẻ bị hạn chế thời gian, các lệnh chưa được thực hiện trong giờ giao dịch sẽ không tự động được giữ lại, cần đặt lại lệnh thủ công. Ngoài ra, cổ phiếu lẻ chỉ có thể ủy thác bán, không thể ủy thác mua, và phải bán một lần, tính linh hoạt vận hành tương đối hạn chế.

Tóm tắt: Lựa chọn đầu tư lý tưởng cho nhà đầu tư vốn nhỏ

Giao dịch cổ phiếu lẻ đã trở thành công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư vốn nhỏ ở Đài Loan, phá vỡ giới hạn ngưỡng cao truyền thống của giao dịch cổ phiếu nguyên vẹn. Thông qua cơ chế hai thời kỳ giao dịch trong giờ và sau giờ đóng cửa, kết hợp chiến lược đặt lệnh hợp lý và ưu đãi phí dịch vụ, nhà đầu tư có thể tiến hành giao dịch cổ phiếu linh hoạt hơn.

Nắm vững kỹ thuật đặt lệnh giá cổ phiếu lẻ sau giờ đóng cửa, hiểu rõ chi phí giao dịch, chọn ưu đãi công ty cổ phần thích hợp, cộng với sự kiên nhẫn và kỷ luật, nhà đầu tư vốn nhỏ cũng có thể tăng trưởng ổn định trên thị trường chứng khoán. Chìa khóa là chuẩn bị kỹ lưỡng trước, quyết định hợp lý, tránh theo đuôi mù quông, mới có thể đạt được mục tiêu đầu tư dài hạn.