Lệnh thị trường và lệnh giới hạn có gì khác nhau? Hiểu rõ ý nghĩa của lệnh thị trường và kỹ năng đặt lệnh giao dịch

Khi thực hiện mua bán cổ phiếu, ngoại hối hoặc các sản phẩm tài chính khác, bạn thường sẽ tiếp xúc với hai loại lệnh cơ bản—lệnh giá thị trường và lệnh giá giới hạn. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch mới vẫn chưa hiểu rõ về ý nghĩa giá thị trường của hai loại lệnh này và thời điểm sử dụng chúng. Bài viết này sẽ phân tích từng loại để giúp bạn xây dựng khái niệm giao dịch chính xác.

Sự khác biệt bản chất giữa lệnh giá thị trường và lệnh giá giới hạn

Để hiểu ý nghĩa giá thị trường, trước tiên bạn cần nắm vững đặc điểm của lệnh giá thị trường: lệnh giá thị trường là lệnh được thực hiện ngay lập tức theo giá trị thị trường hiện tại. Nhà giao dịch không cần tự đặt giá, giá thực hiện được quyết định bởi thị trường.

Chẳng hạn, nếu giá mua thực tế của Euro/Đô la Mỹ là 1.12365 và giá bán là 1.12345, thì nhà giao dịch muốn mua ngay Euro/Đô la Mỹ sẽ thực hiện giao dịch trực tiếp với giá 1.12365. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng do thị trường thay đổi liên tục, giá bạn thấy có thể khác với giá thực hiện thực tế.

Ngược lại, lệnh giá giới hạn là lệnh mà nhà giao dịch tự đặt giá để mua bán. Nếu giá thị trường không chạm đến mức giá bạn đặt, giao dịch sẽ không được khởi động. Lệnh giá giới hạn được chia thành hai loại:

• Mua với giới hạn giá: mua cặp tiền tệ với giá được chỉ định hoặc thấp hơn
• Bán với giới hạn giá: bán cặp tiền tệ với giá được chỉ định hoặc cao hơn

Mua rau tại chợ trong đời sống hàng ngày là một ví dụ tuyệt vời: lệnh giá thị trường giống như giá rau do chủ quầy quyết định, bạn phải thực hiện giao dịch theo giá thị trường hiện tại; lệnh giá giới hạn giống như bạn quyết định một mức giá tâm lý, nếu vượt quá thì không mua, liệu có thành công tùy thuộc vào thị trường.

So sánh ưu và nhược điểm giữa lệnh giá thị trường và lệnh giá giới hạn

Ưu điểm của lệnh giá thị trường là thực hiện nhanh chóng và chắc chắn, nhược điểm là không thể khóa giá thực hiện trước được và có thể mua quá đắt hoặc bán quá rẻ. Lệnh giá giới hạn ngược lại—nó cho nhà giao dịch quyền kiểm soát giá, nhưng không thể đảm bảo thực hiện ngay.

Tiêu chí cốt lõi: nếu bạn cần vào/ra sàn gấp, lệnh giá thị trường phù hợp hơn; nếu bạn có thời gian dồi dào và muốn kiểm soát chi phí, lệnh giá giới hạn là lựa chọn tốt hơn.

Bảng dưới đây tóm tắt các đặc điểm chính của hai loại lệnh:

Ứng dụng thực tế và kỹ thuật giao dịch lệnh giá giới hạn

Trước khi sử dụng lệnh giá giới hạn, bạn phải xác định rõ mục tiêu giá mua hoặc bán. Giá này cần dựa trên đánh giá của bạn về cơ bản của tài sản và phán đoán phân tích kỹ thuật. Chẳng hạn, nếu bạn cho rằng điểm mua hợp lý cho một cổ phiếu nào đó là 50 đồng, bạn có thể đặt một lệnh mua giới hạn giá ở 50 đồng hoặc thấp hơn.

Thị trường giao động là nơi lệnh giá giới hạn phát huy tác dụng. Khi giá tài sản dao động lên xuống trong khoảng 50 đến 55 đồng, bạn đặt một lệnh mua ở 50 hoặc 51 đồng, kiên nhẫn chờ đợi khi chạm đến sẽ thực hiện, từ đó giảm chi phí giao dịch một cách vô hình.

Lệnh giá giới hạn đặc biệt phù hợp với các nhà giao dịch không thể cập nhật liên tục. Chỉ cần lập kế hoạch chiến lược vào/ra trước—chẳng hạn mua ở 50 đồng, bán ở 60 đồng—rồi đặt những lệnh giá giới hạn tương ứng, sau đó tắt phần mềm và chờ đợi thực hiện. Về lâu dài, việc thực hiện nghiêm chỉnh những chiến lược giao dịch kỷ luật này thường có thể tích lũy được lợi nhuận đáng kể.

Ứng dụng thực tế và kỹ thuật giao dịch lệnh giá thị trường

Thao tác đặt lệnh giá thị trường rất đơn giản: vào trang giao dịch, chọn chế độ lệnh giá thị trường, nhập số lượng giao dịch và bội số đòn bẩy, sau đó bạn có thể mua bán ngay lập tức.

Lấy Euro/Đô la Mỹ làm ví dụ, nếu giá mua hiện tại là 1.09476 và giá bán là 1.09471, và giá thị trường không thay đổi, giá thực hiện của bạn sẽ là mức giá này. Tuy nhiên, trong thực tế giá thay đổi liên tục, giá bạn thực hiện cuối cùng thường khác với giá bạn thấy khi đặt lệnh.

Lệnh giá thị trường phát huy tác dụng tối đa nhất là khi thị trường một chiều—tức là giá liên tục tăng hoặc giảm, xu hướng giao dịch thay đổi. Khi các sự kiện tích cực lớn hoặc tiêu cực xảy ra, giá tài sản tăng hoặc giảm đột ngột, thời gian những nhập dữ liệu giá thủ công là không đủ, lúc đó chỉ có việc đặt lệnh giá thị trường trực tiếp mới có thể đảm bảo bạn nắm bắt được cơ hội.

Rủi ro và các điểm cần chú ý của lệnh giá giới hạn và lệnh giá thị trường

Rủi ro của lệnh giá giới hạn nằm ở khả năng chưa bao giờ được thực hiện. Nếu mức giá bạn đặt quá cực đoan, thị trường sẽ không bao giờ chạm đến, lệnh sẽ luôn bị treo. Do đó, việc chọn mức giá hợp lý là vô cùng quan trọng—cần xem xét toàn diện giá trị thực chất của tài sản, tính thanh khoản của thị trường và các tín hiệu kỹ thuật. Ngoài ra, lệnh giá giới hạn thường không thể thực hiện ngay lập tức, nhà đầu tư cần có tâm lý kiên nhẫn chờ đợi.

Rủi ro của lệnh giá thị trường chủ yếu xuất phát từ môi trường biến động cao. Khi thị trường biến động mạnh, sử dụng lệnh giá thị trường dễ dàng nhận được giá thực hiện không thuận lợi. Nhiều nhà giao dịch vì đuổi theo tăng giá và cắt giảm lỗ mà vội vàng đặt lệnh giá thị trường, dường như muốn lên tàu ngay lập tức, nhưng bỏ qua rủi ro đột ngột giảm giá. Do đó, ngay cả khi sử dụng lệnh giá thị trường, cũng cần đặt mức dừng lỗ để ngăn chặn lỗ mở rộng.