Libra sang Euro: Cơ hội Giao dịch tại Cặp GBP/EUR

▶ Hiểu về Cặp Tiền Libra-Euro

Cặp GBP/EUR phản ánh tỷ giá của đồng bảng Anh so với đồng euro châu Âu. Chỉ số này rất quan trọng đối với những người cần chuyển đổi bảng Anh sang euro và là một trong những cặp nhỏ năng động nhất trên thị trường Forex. Khi chúng ta thấy giá đạt 1.17, điều này có nghĩa là cần 1.17 euro để mua một đồng bảng Anh.

Sự quan tâm đến công cụ này đặc biệt cao trong giới giao dịch Anh và châu Âu, hiện tượng này đã tăng lên sau cuộc trưng cầu dân ý năm 2016. Hiện tại, vào ngày 02 tháng 2, đồng bảng Anh so với euro đang ở mức 1.120€, ghi nhận mức giảm 1.45% trong tháng gần nhất và 2.03% trong ba tháng gần đây.

Dữ liệu lịch sử cho thấy phạm vi 52 tuần từ 1.0786 đến 1.2190€. Nếu mở rộng phạm vi thời gian, ta thấy mức cao lịch sử là 1.752€ vào tháng 5 năm 2000, trong khi mức thấp nhất là 1.02€ vào tháng 12 năm 2008.

▶ Brexit: Yếu tố quyết định trong sự biến động

Trước cuộc bỏ phiếu về việc rời khỏi Vương quốc Anh, tỷ giá bảng Anh so với euro luôn duy trì trên 1.30€. Từ năm 2016, hành vi này đã thay đổi đáng kể. Đồng tiền Anh chủ yếu dao động trong khoảng từ 1.06 đến 1.21 euro, với phạm vi hẹp hơn nhiều.

Ngày ngay sau kết quả trưng cầu dân ý đánh dấu một bước ngoặt tiêu cực: đồng bảng Anh trải qua mức giảm lớn nhất trong ba thập kỷ. Sự biến động này bắt nguồn từ việc bán tháo hàng loạt tài sản denominated bằng bảng Anh của các tổ chức tài chính, dự đoán các xung đột thương mại giữa Vương quốc Anh và đối tác chính của mình là Liên minh châu Âu.

Trong năm 2017 và 2019, đã ghi nhận hai đợt giảm giá nữa kéo dài, đưa giá trị của bảng Anh so với euro xuống mức thấp lịch sử vào tháng 8 năm 2019. Sự bất ổn chính trị kéo dài và các cuộc đàm phán thương mại không chắc chắn đã kéo dài áp lực giảm đối với đồng tiền Anh.

Năm 2022, hành vi thị trường khá hỗn hợp: tỷ giá bắt đầu gần mức cao nhất trong phạm vi năm năm, nhưng từ mùa hè đã trượt về phía thấp hơn. Điều này tạo điều kiện bất lợi cho những ai muốn mua euro bằng bảng Anh, vì tỷ giá thấp hơn nghĩa là cần ít euro hơn để mua một đồng bảng Anh.

▶ Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến cặp tiền

Cả đồng bảng Anh và euro đều xuất phát từ các trung tâm tài chính lớn nhất thế giới. Các chỉ số kinh tế—tổng sản phẩm quốc nội, lạm phát, lãi suất, hoạt động sản xuất và tỷ lệ thất nghiệp—đều thúc đẩy biến động tỷ giá bằng cách thay đổi sức hấp dẫn của từng nền kinh tế đối với các nhà đầu tư.

Tâm lý thị trường là một yếu tố then chốt. Những lo ngại về tác động của chiến tranh Nga-Ukraina đối với lạm phát của Anh và eurozone gần đây đã ảnh hưởng đến hướng đi của tỷ giá. Đồng thời, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (BCE) hiện đang tập trung vào chính sách thắt chặt.

Cả hai ngân hàng trung ương đều đã nâng lãi suất, tuy nhiên nếu sự đồng bộ này bị phá vỡ—ví dụ, Ngân hàng Anh tăng nhanh hơn trong khi ECB chậm lại—giá của EUR/GBP sẽ có những điều chỉnh đáng kể.

Về triển vọng kinh tế, OECD đã hạ dự báo tăng trưởng của Vương quốc Anh cho năm 2022, dự kiến tăng trưởng bằng 0 trong năm 2023. Đối với eurozone, dự báo tăng trưởng vừa phải. Trong bối cảnh này, triển vọng kinh tế có vẻ khả quan hơn một chút cho EU so với Vương quốc Anh, điều này có thể gây áp lực giảm cho cặp GBP/EUR.

▶ Thanh khoản và biến động của cặp GBP/EUR

Cặp GBP/EUR có tính thanh khoản cao, trong khi cặp ngược lại EUR/GBP có thanh khoản thấp hơn. Sự bất đối xứng này ảnh hưởng đến độ rộng của spread: càng chênh lệch về thanh khoản giữa hai bên, độ lệch giá trong các giai đoạn biến động càng lớn.

Đặc điểm ít biến động của tỷ giá GBP/EUR trái ngược với sự biến động cao của thị trường ngoại hối chung. Điều này xảy ra vì cả hai đồng tiền đều đại diện cho các nền kinh tế phát triển có độ ổn định tương đối. Euro lưu hành trong các quốc gia thuộc Liên minh châu Âu, trong khi bảng Anh là đồng tiền chính thức của Vương quốc Anh, giảm thiểu các biến động đột ngột có thể gây mất ổn định cho các nền kinh tế liên kết.

Tuy nhiên, các biến động lớn trong cặp này thường là tín hiệu cảnh báo, cho thấy những thay đổi đáng kể trong các động thái kinh tế hoặc chính trị của cả hai khu vực.

▶ Chiến lược giao dịch cho cặp Libra sang Euro

Đồng bộ: Tầm quan trọng của khung giờ giao dịch

Thị trường Forex hoạt động 24 giờ, năm ngày trong tuần. Tuy nhiên, đối với cặp GBP/EUR, nên giao dịch trong phiên châu Âu, cụ thể từ 08:00 đến 17:00 giờ London (giờ địa phương). Thời gian này chiếm khoảng 35% tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của Forex, phù hợp với đỉnh điểm biến động và cơ hội.

Quy tắc ghi nhớ đơn giản: không giao dịch khi đêm ở London.

Theo dõi lịch kinh tế

Bất kỳ nhà giao dịch nào cũng cần theo dõi các lịch kinh tế và tin tức của cả hai khu vực. Đối với cặp bảng Anh sang euro, việc theo dõi các thông báo của Ngân hàng Anh, dữ liệu việc làm, lạm phát và các chỉ số hoạt động kinh tế của Anh là rất cần thiết. Đồng thời, cần chú ý các công bố của ECB và số liệu của eurozone.

Các sự kiện bất ngờ hoặc lệch dự báo đáng kể có thể gây ra các biến động đột ngột trong tỷ giá.

Phân tích xu hướng

Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật giúp xác định xu hướng chủ đạo. Nghiên cứu về giá trị lịch sử và các chỉ báo xu hướng là các phương pháp đã được kiểm chứng để dự đoán hướng đi tương lai của cặp.

Nhà giao dịch cần đánh giá xem xu hướng tăng, giảm hay đi ngang đang chiếm ưu thế trước khi mở vị thế, nhằm tối ưu mối quan hệ rủi ro - lợi nhuận của các giao dịch.

▶ Giao dịch qua Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Các CFD (Hợp đồng chênh lệch) cho phép dự đoán hướng đi của tỷ giá trong tương lai mà không cần sở hữu trực tiếp các đồng tiền. Công cụ này ngày càng phổ biến trong giới đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân trên toàn cầu.

Để giao dịch CFD cặp bảng Anh sang euro, cần mở một vị thế dựa trên dự đoán cá nhân về xu hướng tương lai. Nếu dự đoán đồng bảng Anh sẽ tăng giá (vị thế mua), lợi nhuận sẽ thu được khi giá cuối cùng vượt mức giá vào. Ngược lại, nếu dự đoán đồng bảng Anh giảm giá (vị thế bán), lợi nhuận sẽ thu được khi giá cuối cùng thấp hơn giá ban đầu.

Lợi nhuận hoặc lỗ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá đóng cửa và giá mở cửa, nhân với kích thước vị thế.

▶ Tình hình hiện tại của tỷ giá

Vào giữa tháng 1 năm 2023, đồng bảng Anh đã giảm xuống còn 1.124€, mức thấp nhất so với euro kể từ tháng 9. Trong năm 2022, phạm vi tỷ giá dao động từ 1.08€ đến 1.21€. Ban đầu, đồng bảng Anh thể hiện sức mạnh vào tháng 12, nhưng đã đảo chiều ngay trước kỳ nghỉ lễ Giáng sinh.

Sự ổn định gần đây của tỷ giá bảng Anh so với euro phần nào nhờ vào lịch kinh tế nhẹ nhàng, mặc dù dự báo lạm phát và các thông báo về lãi suất của Ngân hàng Anh vẫn duy trì khả năng biến động. Chính sách thận trọng hơn của ngân hàng trung ương Anh đã tạo áp lực lên đồng tiền này, trái ngược với số liệu việc làm khá khả quan, cho thấy rủi ro cân bằng theo chiều hướng tăng đối với cặp GBP/EUR.

▶ Triển vọng trung hạn

Dự kiến nền kinh tế Anh sẽ đối mặt với suy thoái trong năm quý tới, sau đó phục hồi yếu ớt vào năm 2024. Đến thời điểm đó, lạm phát có thể đạt 11%, gây áp lực lên chính sách tiền tệ và các động thái tỷ giá. Sự kết hợp của trì trệ kinh tế và lạm phát cao (kỳ lạ) tạo ra một kịch bản đầy thử thách cho đồng bảng Anh.

Tâm lý thị trường sẽ tiếp tục đóng vai trò quyết định. Kể từ cuộc trưng cầu Brexit năm 2016, đồng bảng Anh luôn chịu áp lực cơ bản do sự bất ổn về các cuộc đàm phán thương mại với Liên minh châu Âu. Trong khi đám mây bất ổn này còn tồn tại, đồng bảng Anh so với euro sẽ gặp hạn chế trong khả năng tăng giá của mình.

▶ Kết luận: Cơ hội từ cặp GBP/EUR

Chuyển đổi từ bảng Anh sang euro nằm trong số các tỷ giá được theo dõi và giao dịch nhiều nhất trên thị trường ngoại hối. Tầm quan trọng của nó trong giao dịch quốc tế, kết hợp với mức độ biến động vừa phải nhưng có thể dự đoán, tạo ra cơ hội cho các nhà giao dịch hiểu rõ các động thái cơ bản của nó.

Thành công trong giao dịch cặp này đòi hỏi sự chú ý liên tục đến các tin tức kinh tế, đồng bộ hóa các hoạt động trong khung giờ thanh khoản cao, và phân tích kỹ thuật kỷ luật. Nhớ rằng, giao dịch ngoại hối là hoạt động có rủi ro cao: chỉ nên đầu tư số vốn sẵn sàng mất hoàn toàn.