Bạn đã mất hết tiền trong thị trường? Nguyên nhân là các nhà đầu tư chuyển hướng sang kim loại bạc thay vì vàng

Nếu bạn vừa mới biết rằng bạc đang có sự thâm hụt cấu trúc liên tục là năm thứ 4 rồi, có thể bạn sẽ bắt đầu hiểu tại sao giá lại tăng không ngừng

Hiện tượng này không xảy ra vì một điều gì đó nhanh chóng, mà là kết quả của những thay đổi khổng lồ của thế giới mới, điều này làm cho bạc quay trở lại với vai trò quan trọng đối với nền kinh tế toàn cầu. Sau thời gian dài rồi

Tại sao bạc lại quan trọng trong thời đại này?

Sai lầm mà nhiều người thường mắc phải là coi bạc chỉ là “vàng của người nghèo” thôi. Nhưng thực tế kim loại bạc có những tính chất vật lý mà vàng không có, điều này làm cho nó trở thành nguyên liệu thô không thể tránh được trong việc xây dựng tương lai

Dẫn điện tốt nhất trên thế giới? Đó là bạc Độ phản xạ ánh sáng cao nhất? Cũng là bạc Kháng khuẩn? Bạc thần thánh

Cả trong tấm pin mặt trời cung cấp năng lượng sạch, xe điện, công nghệ 5G cho đến AI đều phải phụ thuộc vào bạc một cách không thể tránh

Lịch sử cũng nói rõ về chuyện này. Con người sử dụng bạc làm phương tiện trao đổi trong hơn 4.000 năm, từ thời Hy Lạp cổ đại cho đến Tây Ban Nha vào thế kỷ thứ 16 khi họ sản xuất nó thành những đồng tiền mà sau đó trở thành loại tiền tệ đầu tiên của thế giới

Vấn đề: Cầu tăng vọt, nhưng cung bị tắc nghẽn

Dữ liệu từ báo cáo World Silver Survey 2025 chỉ ra bức tranh rõ ràng. Thị trường bạc đang phải đối mặt với tình trạng thâm hụt rõ ràng. Thế giới cần sử dụng bạc nhiều hơn lượng có thể sản xuất và tái chế được cộng lại

Ngành công nghiệp chiếm phần 680,5 triệu ounce vào năm 2024 để sản xuất những thứ khác nhau - đó là 59% của tổng cầu. Năng lượng sạch, ô tô điện, điện tử 5G đều là các ngành công nghiệp đang phát triển, không có sự chậm lại

Phía cung? Bị tắc nghẽn từ nhiều phía. Sản lượng bị đình trệ, khá phụ thuộc vào sản phẩm phụ từ khai thác các mỏ khác như chì, kẽm, đồng. Nói đơn giản, bạc không phải là sản phẩm có thể tăng sản lượng nhanh chóng

Bạc so với vàng: Cái nào sẽ tăng?

Việc so sánh giữa hai tài sản này giống như so sánh ô tô và motorbike. Không phải cái nào tốt hơn, mà thích hợp cho những người lái khác nhau

Thị trường vàng có quy mô khoảng 30 triệu tỷ đô la Mỹ, còn bạc chỉ khoảng 2,7 triệu tỷ thôi. Con số này có ý nghĩa - khi lượng vốn tương tự chảy vào, bạc bị ảnh hưởng mạnh hơn. Giá do đó có biến động cao 2-3 lần so với vàng

Tỷ số Gold/Silver được sử dụng phổ biến để đánh giá giá trị, hiện tại xoay quanh 84:1. Điều này có nghĩa là phải sử dụng 84 ounce bạc mới có thể mua được 1 ounce vàng. Con số này cao hơn mức trung bình lịch sử, chỉ ra rằng bạc vẫn còn chỗ để tăng giá trị

Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới nắm giữ vàng làm dự trữ vốn. Trong khi đó bạc là một tài sản lai - nửa kim loại quý, nửa hàng hóa công nghiệp. Chính cấu trúc này làm cho bạc phụ thuộc về chu kỳ kinh tế nhiều hơn, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để tạo ra lợi suất cao hơn

Những yếu tố nào đẩy giá bạc?

Kinh tế vĩ mô

Lãi suất giảm trong năm 2025 làm cho việc đầu tư vào tài sản không mang lại lợi suất lãi suất (như bạc) trở nên hấp dẫn hơn. Khi tài khoản gửi tiết kiệm không còn mang lại lợi suất nữa, nhà đầu tư hướng tìm nơi khác

Giá trị đô la Mỹ yếu đi, làm cho nhà đầu tư trong các nước khác có thể mua bạc với giá rẻ hơn. Cầu do đó tăng lên

Lạm phát và bất ổn định chính trị toàn cầu - bạc muốn trở thành tài sản trú ẩn an toàn, giống như vàng. Khi thị trường lo lắng, bạc được hưởng lợi

Cơ bản thị trường

Điều làm cho nhà phân tích cảnh báo là tình trạng thâm hụt không phải tạm thời, mà rõ ràng sắp trở thành “điều kiều bình thường” của thị trường

680,5 triệu ounce mà ngành công nghiệp cần sử dụng vào năm 2024 là con số cao nhất trong lịch sử. Cả xe điện đang tăng trưởng vượt bậc, pin mặt trời được xây dựng ở khắp mọi nơi, 5G đang mở rộng, AI đang phát triển

Phía cung? Thiếu cả “hiện tại” lẫn “tương lai”. Không có nguồn cung mới nào lớn lao, chỉ phụ thuộc vào sản phẩm phụ từ các mỏ khác

4 cách để đầu tư bạc

1. Nắm giữ bạc vật lý

Mua thỏi bạc hoặc đồng tiền bạc để cất giữ. Tốt nhất nếu bạn muốn sở hữu thật sự. Thái Lan có những nhà buôn vàng lớn chuyên bán bạc - Ưu điểm: sở hữu thật, không có rủi ro đối tác - Nhược điểm: vốn ban đầu cao, chi phí lưu trữ và bảo hiểm, tính thanh khoản thấp

2. Quỹ hoặc cổ phiếu công ty khai thác

Những công ty lớn như Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo đều hoạt động khai thác bạc - Ưu điểm: tính thanh khoản cao, mua bán dễ dàng, không phải lo lắng lưu trữ - Nhược điểm: rủi ro công ty, giá cổ phiếu có thể không luôn di chuyển cùng với kim loại bạc

3. Hợp đồng tương lai bạc

Hợp đồng mua bán quyền trong tương lai thông qua TFEX - Phù hợp cho nhà đầu tư chuyên nghiệp - Ưu điểm: sử dụng ít tiền (Tỷ lệ ký quỹ cao) có thể kiếm lợi nhuận khi giá tăng và khi giá giảm - Nhược điểm: rủi ro rất cao, phức tạp, có ngày hết hạn hợp đồng

4. CFD (Hợp đồng chênh lệch giá)

Phương pháp được ưa chuộng rất nhiều để giao dịch bạc hiện nay

Tại sao CFD phù hợp? Vì có thể bắt đầu với ít tiền, không phải giữ tiền thật, tính thanh khoản cao, giao dịch gần như 24 giờ, 5 ngày một tuần

Thông qua nền tảng như Mitrade, nhà đầu tư Thái Lan có thể giao dịch bạc CFD (XAGUSD) một cách thuận tiện, với những ưu điểm sau:

• Không có lệ phí hoa hồng chênh lệch thấp
• Vốn đầu tư tối thiểu vừa thôi
• Tài khoản thử nghiệm miễn phí $50,000 để luyện tập giao dịch
• Tiền thưởng cho khách hàng mới $50 đô la

Ưu và nhược điểm của bạc

Cơ hội:

• Tiềm năng lợi suất cao hơn vàng, do biến động lớn hơn
• Cầu từ ngành công nghiệp phát triển không ngừng, cấu trúc
• Giá mỗi ounce thấp, giúp nhà đầu tư nhỏ có thể tiếp cận
• Bảo vệ chống lạm phát giống như vàng

Rủi ro:

• Biến động cao, có thể mất mát lớn trong ngắn hạn
• Nhạy cảm với suy thoái kinh tế, hơn vàng
• Nếu giữ vật lý phải chịu chi phí lưu trữ
• Không có lãi suất hoặc cổ tức, lợi suất chỉ đến từ chênh lệch giá

Tóm lại: Bạc, đã đến lúc này hay chưa?

Bạc không còn là sản phẩm phụ từ vàng nữa, mà là hàng hóa giúp tương lai chuyển động. Thâm hụt cấu trúc + cầu từ ngành công nghiệp không ngừng + giá vẫn còn chỗ tăng trưởng = lý do tại sao những nhà đầu tư sáng suốt xem bạc là cơ hội không nên bỏ qua

Dù bạn chọn phương pháp đầu tư nào, việc có công cụ đúng đắn và nền tảng đáng tin cậy là quan trọng. Đối với những người muốn sự linh hoạt và chi phí thấp, CFD thông qua Mitrade mở cánh cửa giúp bạn tiếp cận thị trường bạc toàn cầu một cách dễ dàng

Quan trọng nhất là bắt đầu hôm nay, chứ không phải muốn sẽ bắt đầu