Hiểu rõ về lệnh thị trường và lệnh giới hạn: Chọn sai loại lệnh, một năm phí công vô ích

Trong giao dịch tài chính, việc lựa chọn loại lệnh ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả thực hiện. Lệnh thị trường và lệnh giới hạn là hai phương thức đặt lệnh phổ biến nhất, nhưng nhiều nhà giao dịch vẫn còn bối rối về sự khác biệt và các tình huống áp dụng của chúng. Bài viết này sẽ từ góc độ thực chiến, giải thích chi tiết cơ chế cốt lõi và chiến lược sử dụng của hai loại lệnh này.

Bản chất khác biệt giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn

Lệnh thị trường là lệnh được thực hiện ngay lập tức với giá thị trường hiện tại. Nhà giao dịch không cần tự nhập giá, hệ thống sẽ tự động thực hiện theo báo giá thị trường tại thời điểm đó. Ví dụ, cặp EUR/USD hiện tại mua vào là 1.12365, nếu bạn chọn mua theo lệnh thị trường, thì sẽ được thực hiện theo mức giá này — nhưng do thị trường biến động liên tục, giá thực tế có thể chênh lệch so với báo giá hiển thị.

Lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch kiểm soát giá chủ động hơn. Bạn có thể đặt một mức giá tâm lý, chỉ khi thị trường đạt hoặc vượt qua mức giá đó, lệnh mới được kích hoạt để thực hiện. Lệnh giới hạn gồm hai loại:

• Lệnh mua giới hạn: mua tài sản ở mức giá chỉ định hoặc thấp hơn
• Lệnh bán giới hạn: bán tài sản ở mức giá chỉ định hoặc cao hơn

Ví dụ, như đi chợ, lệnh thị trường tương đương với việc chấp nhận giá báo của người bán và mua ngay lập tức; còn lệnh giới hạn giống như bạn kiên quyết “chỉ mua dưới 50元” hoặc “bán trên 100元”, việc có thực hiện hay không phụ thuộc vào thị trường có đáp ứng điều kiện của bạn hay không.

Trong giao diện giao dịch cổ phiếu, hai loại lệnh này thường được đánh dấu rõ ràng. Còn trên các nền tảng ngoại hối (như Mitrade), lệnh giới hạn được phân loại là chức năng “đặt lệnh chờ”, thao tác chọn trực tiếp tùy chọn này.

Ai nên dùng lệnh thị trường? Ai nên dùng lệnh giới hạn?

Ưu điểm và nhược điểm của lệnh thị trường

Lệnh thị trường có ưu điểm lớn nhất là tốc độ thực hiện nhanh, tỷ lệ thành công cao. Đặc biệt trong các thị trường biến động mạnh, nhà giao dịch muốn vào hoặc thoát lệnh nhanh sẽ ưu tiên chọn. Tuy nhiên, đổi lại là bạn có thể gặp phải “rủi ro trượt giá” — giá thực tế có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá báo. Các nhà giao dịch ngắn hạn và nhà đầu tư mới thường dựa vào lệnh thị trường để thực hiện nhanh chóng các lệnh vào ra.

Ưu điểm và nhược điểm của lệnh giới hạn

Lệnh giới hạn cung cấp cho nhà giao dịch khả năng kiểm soát chính xác giá thực hiện, giúp tăng khả năng sinh lời rõ rệt. Nhưng rủi ro là lệnh có thể không được thực hiện — nếu thị trường không đạt đến mức giá bạn đặt, lệnh sẽ nằm chờ mãi. Loại lệnh này phù hợp hơn với nhà đầu tư dài hạn và các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

Bảng so sánh

Hướng dẫn thực chiến đặt lệnh giới hạn

Bước 1: Xác định mức giá mục tiêu

Mức giá mục tiêu dựa trên phân tích kỹ thuật, đánh giá cơ bản và khả năng thanh khoản của thị trường. Ví dụ, bạn nghĩ rằng mức mua hợp lý của EUR/USD là 1.09100 (giá mua hiện tại là 1.09402), có thể đặt lệnh mua giới hạn chờ thị trường giảm xuống mức đó.

Bước 2: Chọn nền tảng và đặt lệnh

Ví dụ với Mitrade, sau khi vào trang giao dịch:

• Chọn loại lệnh là “đặt lệnh chờ”
• Nhập mức giá mục tiêu
• Thiết lập số lượng giao dịch và đòn bẩy
• Xác nhận đặt lệnh

Mitrade là nền tảng hợp đồng chênh lệch quốc tế, cung cấp các công cụ quản lý rủi ro như cảnh báo ký quỹ tức thì, dừng lỗ theo dõi, giúp nhà giao dịch kiểm soát rủi ro hiệu quả.

Tình huống phù hợp nhất để dùng lệnh giới hạn

Lệnh giới hạn phát huy tối đa trong các thị trường dao động. Ví dụ, một tài sản dao động trong khoảng 50~55元, bạn có thể đặt mua giới hạn tại 50元 hoặc 51元, sau vài ngày lệnh có thể tự động thực hiện, giảm thiểu chi phí giao dịch đáng kể.

Ngoài ra, lệnh giới hạn còn là “vũ khí” của các nhà giao dịch “bận rộn”. Bạn có thể sáng sớm đặt một lệnh mua giới hạn 50元 và bán giới hạn 60元, rồi tắt phần mềm đi làm, thị trường sẽ tự động thực hiện theo chiến lược của bạn. Kiên trì theo cách này sẽ tích lũy lợi nhuận theo kỳ vọng.

Hướng dẫn thực chiến đặt lệnh thị trường

Bước 1: Chọn chế độ lệnh thị trường

Vào trang giao dịch, chọn loại lệnh “lệnh thị trường”, thiết lập số lượng và đòn bẩy, xác nhận là xong. Không cần đặt trước giá, hệ thống sẽ tự động thực hiện theo báo giá thị trường tại thời điểm đó.

Ví dụ, cặp EUR/USD hiện tại mua vào là 1.09476, bán ra là 1.09471, giá thực hiện của bạn sẽ là giá mua hoặc bán tương ứng — miễn là giá thị trường không đổi tại thời điểm bạn thao tác. Nhưng thực tế, giá luôn biến động, nên giá thực tế cuối cùng thường chênh lệch so với báo giá hiển thị.

Thời điểm vàng để bán theo lệnh thị trường

Bán theo lệnh thị trường trong xu hướng tăng đơn chiều là hiệu quả nhất. Khi có tin tức tích cực lớn, giá tài sản đột nhiên tăng vọt, việc nhập giá thủ công có thể không kịp, dùng lệnh thị trường để bán sẽ đảm bảo bạn thoát lệnh trước, chốt lời.

Tương tự, khi có tin xấu, giá tài sản giảm mạnh, bán theo lệnh thị trường giúp bạn nhanh chóng cắt lỗ, tránh thua lỗ thêm. Đây là lợi thế chính của bán theo lệnh thị trường so với bán giới hạn: độ chắc chắn và tốc độ.

Rủi ro và lưu ý trong giao dịch

Rủi ro của lệnh giới hạn

Lệnh giới hạn có rủi ro lớn nhất là hoàn toàn không thực hiện được. Nếu mức giá đặt quá lý tưởng, thị trường có thể không bao giờ đạt đến, lệnh sẽ nằm chờ vô thời hạn. Vì vậy, việc đặt giá cần cân nhắc dựa trên giá trị thực của tài sản, thanh khoản thị trường và các yếu tố kỹ thuật, không nên quá tham lam. Đồng thời, cần kiên nhẫn chờ đợi cơ hội thực hiện.

Rủi ro của lệnh thị trường

Trong thị trường biến động mạnh, sử dụng lệnh bán theo thị trường cần cẩn trọng, dễ bị trượt giá gây ra giá thực hiện bất lợi. Quan trọng hơn, nhiều nhà giao dịch vì tiện lợi của lệnh thị trường mà thường xuyên mua đuổi, bán tháo, dẫn đến chiến lược rối loạn, cuối cùng dễ bị đảo chiều khi thị trường quay đầu.

Khuyến nghị cốt lõi

• Nếu bạn cần hoàn thành giao dịch nhanh, chọn lệnh thị trường
• Nếu bạn có đủ kiên nhẫn và dự kiến giá rõ ràng, chọn lệnh giới hạn
• Dù chọn loại nào, đều cần kết hợp các công cụ dừng lỗ và quản lý rủi ro hợp lý
• Trong thị trường sideway, dùng lệnh giới hạn để giảm chi phí; trong xu hướng rõ ràng, dùng lệnh thị trường để đảm bảo chắc chắn

Nắm vững sự khác biệt và ứng dụng của hai loại lệnh này, bạn mới có thể linh hoạt lựa chọn phù hợp với môi trường thị trường, giúp mỗi giao dịch có khả năng thành công cao hơn.