Hiểu về tiền tệ hàng hóa: Định nghĩa, đặc điểm và hướng dẫn giao dịch

什麼是商品貨幣？

商品貨幣 là loại tiền tệ quốc gia có hiệu suất giá liên quan chặt chẽ đến giá của một loại nguyên liệu hoặc hàng hóa lớn nào đó. Mối liên hệ chặt chẽ này thường bắt nguồn từ đặc thù cấu trúc kinh tế của quốc gia đó — phần lớn thu nhập từ xuất khẩu phụ thuộc vào một số mặt hàng hoặc nguyên liệu nhất định. Những mặt hàng này có thể là tài nguyên tự nhiên (như đồng, quặng sắt, dầu thô), hoặc là sản phẩm sơ cấp (như sản phẩm sữa, nông sản).

Trên thị trường quốc tế, các đồng tiền hàng hóa hoạt động sôi động nhất gồm có đô la Canada (CAD), đô la Úc (AUD), đô la New Zealand (NZD) và Krona Thụy Điển (SEK). Ngoài ra, đồng Rúp Nga (RUB), Real Brazil (BRL) và Riyal Saudi (SAR) cũng có độ nhạy cảm đáng kể đối với giá hàng hóa lớn.

Đặc điểm cốt lõi của đồng tiền hàng hóa

Lý do khiến đồng tiền hàng hóa thu hút sự chú ý của nhà đầu tư chính là đặc tính phòng ngừa rủi ro độc đáo của nó. Vì một số mặt hàng lớn có giá trị tương đối ổn định và có thể cung cấp chức năng bảo toàn giá trị, các đồng tiền hàng hóa liên quan chặt chẽ cũng do đó có khả năng chống lại lạm phát. Khi thị trường đối mặt với áp lực lạm phát, nhà đầu tư thường có xu hướng nắm giữ loại tiền này để bảo vệ sức mua của tài sản.

Phân tích từng đồng tiền hàng hóa chính

Đô la Úc (AUD) — đại diện cho xuất khẩu khoáng sản

Đô la Úc bắt nguồn từ hệ thống bảng Anh thời thuộc địa của Anh, sau khi Úc độc lập năm 1901, phát hành tiền tệ quốc gia, sau đó chính thức đổi tên thành đô la Úc và duy trì đến nay.

Úc nhờ vào nguồn tài nguyên tự nhiên phong phú trở thành một trong những quốc gia xuất khẩu khoáng sản quan trọng toàn cầu, với lượng xuất khẩu quặng sắt, than đá, kim loại quý và khí tự nhiên đứng hàng đầu thế giới. Chính vì vậy, giá của đô la Úc có mối liên hệ chặt chẽ với giá quặng sắt, than đá và các mặt hàng lớn khác, nhà đầu tư có thể dựa vào xu hướng của đô la Úc để dự đoán xu hướng thị trường khoáng sản toàn cầu.

Đô la Canada (CAD) — hình mẫu của tiền năng lượng

Đô la Canada cũng bắt nguồn từ nền tảng thuộc địa của Anh, sau khi Canada độc lập năm 1867, bắt đầu phát hành tiền tệ quốc gia, cuối cùng chính thức đặt tên là đô la Canada.

Kinh tế Canada phụ thuộc lớn vào xuất khẩu tài nguyên tự nhiên, trong đó dầu mỏ, khí tự nhiên, gỗ và nhiều khoáng sản là mặt hàng xuất khẩu chính. Ảnh hưởng bởi điều này, tỷ giá của đô la Canada có mối liên hệ rất cao với giá dầu quốc tế, giá khí tự nhiên, khiến nó trở thành chỉ số tham khảo quan trọng của thị trường năng lượng.

Đô la New Zealand (NZD) — biểu tượng của tiền nông nghiệp

Đô la New Zealand tiền thân là bảng Anh của New Zealand, năm 1967, chính phủ New Zealand tiến hành cải cách tiền tệ, giới thiệu đô la New Zealand (NZD), “đô la” chính là cách gọi phổ biến của nó.

Kinh tế New Zealand chủ yếu dựa vào xuất khẩu nông nghiệp và sản phẩm sơ cấp, trong đó thịt bò, sản phẩm sữa, gỗ và thủy sản chiếm tỷ trọng lớn trong xuất khẩu. Những mặt hàng này dễ bị ảnh hưởng bởi cung cầu thị trường quốc tế và yếu tố khí hậu, do đó, tỷ giá của đô la New Zealand phản ánh sự biến động của thị trường nông nghiệp toàn cầu.

Krona Thụy Điển (SEK) — thể hiện của đồng tiền công nghiệp

Krona Thụy Điển bắt nguồn từ đồng tiền bạc “Krona” (có nghĩa là Vương miện) từ thế kỷ 19, trải qua nhiều cuộc cải cách tiền tệ, chính thức trở thành đồng tiền chính thức của Thụy Điển vào năm 1873.

Thụy Điển là quốc gia phát triển công nghiệp, chủ yếu xuất khẩu thép, máy móc và các sản phẩm chế tạo, nhập khẩu chủ yếu là dầu mỏ và khí tự nhiên. Giá trị của Krona Thụy Điển liên quan chặt chẽ đến các mặt hàng xuất nhập khẩu của quốc gia, đặc biệt là giá thép, và mối liên hệ này được chứng minh rõ qua sự tương quan giữa USD/SEK và chỉ số thép của Dow Jones.

So sánh bốn đồng tiền hàng hóa chính

Ba phương thức giao dịch đồng tiền hàng hóa

Giao dịch đồng tiền hàng hóa chủ yếu có ba phương thức, mỗi phương thức đều có ưu và nhược điểm:

Giao dịch giao ngay

Mua trực tiếp đồng tiền hàng hóa, chủ yếu thực hiện qua ngân hàng. Nhà đầu tư thực sự sở hữu quyền sở hữu tiền tệ, nhưng thường yêu cầu vốn ban đầu lớn, thời gian giao dịch bị giới hạn bởi giờ làm việc của ngân hàng.

Giao dịch hợp đồng tương lai

Hai bên giao dịch theo hợp đồng, trong đó quy định mua bán một lượng mặt hàng trong tương lai vào một ngày nhất định với giá đã định. Giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng ký quỹ, thường cung cấp đòn bẩy khoảng 20 lần, diễn ra trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai, hỗ trợ giao dịch 24/7.

Giao dịch CFD giao ngay

Thông qua việc đặt cọc ký quỹ và sử dụng đòn bẩy do nền tảng cung cấp, nhà đầu tư không cần sở hữu thực sự đồng tiền, mà kiếm lợi từ chênh lệch giá. Giao dịch CFD có mức tối thiểu thấp (có thể bắt đầu từ 0 USD), hỗ trợ đòn bẩy từ 1 đến hàng trăm lần, giao dịch 24/7, không mất phí hoa hồng.

So sánh chi tiết ba phương thức giao dịch

Lựa chọn phương thức giao dịch phù hợp

Nhà đầu tư nhỏ thường chọn giao dịch CFD giao ngay vì mức vốn tối thiểu thấp, đòn bẩy linh hoạt, thời gian giao dịch phong phú; còn nhà đầu tư có vốn lớn và dự định giữ vị thế dài hạn có thể xem xét mua trực tiếp. Giao dịch hợp đồng tương lai phù hợp với nhà đầu tư có kiến thức chuyên môn và khả năng chịu rủi ro cao, để thực hiện các hoạt động ngắn hạn.

Dù chọn phương thức nào, nhà đầu tư đều cần theo dõi sát sao xu hướng thị trường hàng hóa lớn toàn cầu, kết hợp phân tích cơ bản và tín hiệu kỹ thuật để xây dựng chiến lược giao dịch đồng tiền hàng hóa một cách khoa học.